Ну вот и наступил этот день – старт торгов на Московской бирже акциями одной из многообещающих российских компаний, Промомед ($PRMD).

Почему многообещающей? Напомню, что факторами ее инвестиционной привлекательности называла то, что компания – один из главных бенефициаров происходящих мощных изменений на российском фармацевтическом рынке: из России ушла западная Big Pharma ➡️ рынок освободился ➡️ конкуренция стала меньше.
К тому же развитием российских фармацевтических компаний всерьез озаботилось государство: достижение лекарственной безопасности – один из главных приоритетов.

👍 Дополняют картину качества самого Промомеда: компания обладает полным циклом производства и мощной R&D базой (инвестиции в которую – один из приоритетов менеджмента).

Все это в совокупности делает Промомед одним из главных претендентов на удержание лидирующих позиций на нашем фармацевтическом рынке и на достижение новых высот на нём.

✅ Все эти перспективы были по достоинству оценены инвесторами, особенно институционалами – их доля в Книге заявок составила около 83%. А вообще, Книга была подписана по верхней границе ценового диапазона – 400 руб./акцию. Согласно этому, капитализация компании оценена в 85 млрд рублей.

( Читать дальше )

Самолет Плюс — “сервис квартирных решений”, входящий в ГК Самолет ($SMLT), стартует свое Pre-IPO на инвестиционной платформе Zorko.

Компания намерена привлечь до 825 млн рублей, “привлеченные средства будут использованы для ускорения темпов роста бизнеса, развития технологической платформы и увеличения доли на рынке недвижимости и смежных рынках”.

Акции будут выпущены в рамках допэмиссии. После Pre-IPO акции будут доступны к торгам на внебиржевом рынке.
Размещение пройдет по модели Cash-In.
Самолет Плюс оценен в ~20 млрд рублей.

Сбор заявок будет проходить с 11 по 26 июля, однако, может закончиться раньше в случае достижения верхней границы размещения.

Компания уже планирует IPO, ориентировочный срок которого — первый квартал 2026 года. К этому времени Самолет Плюс намерен завоевать 35% в сделках на рынке недвижимости.

С кратким описанием параметров закончили — давайте поговорим о компании подробнее.

Что узнаем из Презентации инвесторам:

🟢 Суть бизнеса – закрыть “потребности клиентов в сфере недвижимости на 360°, создавая все сервисные вертикали с едиными стандартами качества внутри платформы”.

( Читать дальше )

Прочитала я сегодня интересную новость: банки Ozon и Яндекса по темпам прироста вкладов обогнали многие традиционные банки из Топ-50 ❤️

И появилось у меня несколько гениальных интересных мыслей по этому поводу 😀

Делюсь 👉

🧐 Несмотря на то, что речь идет именно о банках Озона и Яндекса, я читаю эту новость, как “маркетплейсы Озон и Яндекс стали теснить традиционные банки на их “игровом поле”.

🧐 Всё это происходит при молчаливом согласии ЦБ. Традиционные банки активно выражают недовольство неожиданно возникшей конкуренцией “опасением из-за отсутствия контроля ЦБ за работой маркетплейсов” 😉.

😱 Замруководителя департамента транзакционного розничного бизнеса ВТБ Яна Тимофеева заметила, что маркетплейсы используют “собственные финтех-решения и услуги на базе банковских, факторинговых и страховых продуктов, которые основаны на полноценной лицензии”. Это дает маркетплейсам возможность полноценно работать с клиентами по всем направлениям банковских услуг.

❗️👀 То есть маркетплейсы – не имея банковской лицензии! – фактически, оказывают многие услуги, присущие банкам.

( Читать дальше )

📈 Если вы помните, то во времена, которые вспоминать совсем не хочется, – ковидные – закономерно взошла звезда компании ИСКЧ (ныне Артген Биотех, $ABIO). С апреля 2020 по ноябрь 2021 года рост её акций составил чуть больше, чем 1350%, т.е в 13,5 раз!

Пошел на спад ковид, пошли вниз и ее котировки – текущая цена от упомянутого пика в ноябре 2021 (около 177 руб./акцию) сейчас ниже на ~50%, 87,5 руб./акцию.

Казалось бы, “тема затухла”, но тут появилась новость о том, что Минздрав России выдал разрешение «Национальной иммунобиологической компании» на проведение первой и второй фаз клинических исследований комбинированной вакцины для профилактики гриппа и коронавируса «Ультрикс комби». Вакцина разрабатывалась фармхолдингом Ростеха, компаний Нацимбио совместно с как раз Артген биотех.

Немного напомню, о какой компании идет речь.
Артген биотехнологии – российская биотехнологическая компания (основана в 2003 году под названием Институт стволовых клеток человека, ИСКЧ, прежний тикер на Мосбирже – $ISKJ), которая занимается “созданием, разработкой и внедрением инновационных лекарственных препаратов, медицинских изделий и методов генетической диагностики”.

( Читать дальше )

Вокруг динамики акций новоиспеченного эмитента – ВсеИнструменты.ру ($VSEH) – знакомая ситуация: наличие недовольных.

😱 На этот раз аллокация всех более или менее удовлетворила, теперь причина другая – акции торгуются аж второй день, и всё еще не дали “иксы” и даже десятки процентов роста не дали. В воздухе витает возмущенное “Как так?!? Зачем мы вкладывались в IPO тогда??”

Вот о последнем и поговорим.

🤷‍♀️ Вот серьезно: а зачем “вы” (абстрактный среднестатистический инвестор) пришли на IPO? Заработать в первый день-два много-много процентов? Да, бывает и такое, конечно.
Но именно “бывает”, а не “обязано быть всегда”!
Ни один эмитент на себя такие умопомрачительные обязательства не берет и никогда не возьмет – просто потому, что не должен этого делать. IPO – это вообще история про другое, не про спекуляции.

Смысл всего процесса совсем в другом – быстрорастущая компания из перспективного и нового для нашего рынка сектора DIY с внушительным послужным списком (достаточно посмотреть, как она росла в последние годы) и стратегией, нацеленной на дальнейшую экспансию, предлагает инвесторам стать частью их истории будущего роста.

( Читать дальше )

Промомед открыл Книгу заявок в рамках предстоящего IPO на Мосбирже с ценовым диапазоном 375-400 руб./акцию.

Это соответствует капитализации компании в 75-80 млрд рублей (без учета средств, которые компания привлечет на IPO). Размер предложения составит ~6 млрд рублей.

🤔 Стоит отметить, что представленная оценка примерно вдвое ниже той “справедливой цены”, которую дали компании большинство аналитиков – 150 млрд рублей.

Я бы заглянула несколько дальше, чем период подготовки к IPO и первые дни торгов, – на среднесрочную и долгосрочную перспективу.

Есть информация о планах выпуска препаратов в ближайшие годы:

📌 В 2025 году ожидается выпуск собственных инновационных препаратов в сегменте Онкотерапии. Препараты прорывные – направлены на терапию агрессивных видов рака, в разы повышают вероятность наступления ремиссии у пациентов.
Всего до 2030 года компания планирует вывести три десятка таких препаратов!

📌 Также в 2025 году — выпуск противовирусных препаратов последних поколений для лечения Гепатита С.

( Читать дальше )

Компания объявила об успешном проведении IPO на Мосбирже.
Начало торгов – 05 июля 2024, около 16:00 мск. Тикер $VSEH.

Ключевое, что хочу отметить. Процесс сбора заявок характеризовался высоким спросом со стороны всех категорий инвесторов – книга заявок была переподписана несколько раз по верхней границе, 210 руб/акцию.
Отмечается, что уровень спроса был равномерным по всему заявленному ценовому диапазону.

🔥❗️💥 И тут компания удивила. Даже не так – УДИВИЛА! Менеджмент принял беспрецедентное для нашего рынка решение: определить цену по нижней границе диапазона.

❤️ Т.е. по 200 руб./акцию. Такое решение компания объяснила намерением дать инвесторам еще более существенный апсайд (помните, что собственная оценка компании своей капитализации существенно ниже консенсуса аналитиков?) – дополнительные 5%. А также желанием “обеспечить максимальный позитивный импульс для роста стоимости Компании в самом начале её публичной истории”.

😳 Такого не делал никто… Этим решением менеджмент, помимо уже отмеченного выше, как будто говорит: “Все, что мы заявляли о своих долгосрочных планах, способностях и амбициях – правда. Мы всерьез и надолго. Нам важны наши инвесторы, хотим учесть их интересы. Поэтому с такой уверенностью даем апсайд”.

( Читать дальше )

Сообщается, что Самолет ($SMLT) намерен провести pre-IPO (предварительное публичное предложение акций накануне первичного размещения, IPO) своей “дочки” – IT-платформы по продаже недвижимости (“сервиса квартирных решений”)  – «Самолет Плюс».

Это обещает стать одним из самых любопытных размещений года. В конце прошлого года о намерении вывести “Самолет плюс” на Pre-IPO в первой половине 2024 года рассказывал на Дне инвестора тогда еще СЕО $SMLT Антон Елистратов. Само же IPO “дочки”, с его слов, может состояться на Мосбирже в 2025 году 👍

Что же интересного в «Самолет Плюс»? Спойлер: многое!

Компания демонстрирует быстрый рост: выручка растет трехзначными темпами ежегодно! 🔥
При этом генерируется значительная прибыль.

❗️Услуги Самолет Плюс востребованны, компания закрывает весь спектр потребностей клиентов в сфере недвижимости – от аренды и покупки до ремонта. Продукт поистине востребован – лишь за первый квартал 2024 года объем сделок увеличился до 420 млрд рублей (+121% г/г!).

( Читать дальше )

Как и ожидалось, Промомед – инновационная биофармацевтическая компания – объявила о намерении провести IPO на Мосбирже.

Параметры предстоящего размещения:

🧩 Инвесторам “могут быть” предложены акции, выпущенные компанией в рамках дополнительной эмиссии.

🧩 Компания прогнозирует начало торгов на Мосбирже в июле 2024 года.

🧩 Сделка будет доступна, как для квалифицированных и неквалифицированных “физиков”, так и для институциональных инвесторов.

🧩 Основными целями IPO называются “ускорение развития портфеля в целевых категориях путем разработки, регистрации и вывода на рынок новых инновационных препаратов, включая биотех и препараты для персонализированных медицинских решений”.
А также “обеспечение ликвидности акций и расширение базы акционеров, долгосрочная мотивация ключевых сотрудников на повышение стоимости организации, снижение долговой нагрузки и оптимизация структуры капитала, повышение деловой репутации и привлекательности бренда компании, усиление привлекательности компании для клиентов, сотрудников и партнёров”.

( Читать дальше )

Первое 👆 что хочется сказать. В этом году Smart-Lab Conf была заметно лучше. 😁Мне немного сложно оценить подборку спикеров, т.к. в основном, на таких мероприятиях я хожу по холлу и общаюсь с эмитентами. Но со стороны организации,  точно могу сказать, что у ребят прорыв. Много стендов, много новых имён, организация встреч блогеров с подписчиками по записи — это вообще, что-то новенькое.🫶 Кстати, удалось встретиться с несколькими и обсудить рынок.

Из интересного 🤔вам же нужна выжимка.
💁‍♀️Была на закрытой встрече с Совкомбанком и Сбером. Оба банка ждут повышения ставки и что, как минимум, 16% останется до конца года.

Совкомбанк $SVCB : В текущих условиях банку приходится снизить прогноз по прибыли на 2024 г. из-за высокой ставки ЦБ РФ, но в целом менеджмент настроен пережить непогоду. Стоит отметить, что у банка есть перспективные направления: страхование, халва, трейдинг. При удачном переориентировании банк вполне может продолжить чувствовать себя устойчиво. Не стоит забыва и то, что Совкомбанк исторически умело использовал ситуации для выгодных M&A сделок.

( Читать дальше )