Перед каждым инвестором рано или поздно встает вопрос, как прикинуть результат, который принесут инвестиции в конкретные инструменты и стратегии. Это нужно для финансового планирования, определения адекватности финансовых целей и оценки рисков инвестиций.

Возьмем гипотетического инвестора, который вкладывает средства в российские акции сроком на 5 лет. В качестве показателя доходности возьмем индекс полной доходности Мосбиржи.

Результат прошлого года (-1,3%) не говорит нам об ожидаемой доходности ровным счетом ничего, ведь в 2023-м было +54,1%.

Поскольку инвестор вкладывает на 5 лет, то логично взять доходность за 5 лет. За последние пять лет индекс Мосбиржи принес 5,9% годовых. Не густо, но с этим показателем та же проблема, что и с предыдущим. Посчитаем доходность за 5 лет, но не с 2020-го, а с 2019-го, тогда получим +13,5% годовых, почти в 2,5 раза больше.

Мы просто взяли слишком короткие промежутки времени, вот если мы возьмем срок побольше, то все колебания сгладятся, и мы можем взять за ориентир среднюю доходность инструмента.

Вместо составления глобального подробного плана по завоеванию мирового успеха гораздо эффективнее обзавестись простой полезной привычкой. Например, составлять список дел на завтра и выполнять дела по этому списку. Когда эта привычка прочно войдет в вашу жизнь, можно добавить к ней еще одну, потом еще одну и т.д.

Судя по тому, какое количество книг в последнее время появилось, посвященных «накопительному эффекту», «силе маленьких шагов», «атомных привычек», этот подход набирает популярность. Странно, что не раньше, поскольку это очень рациональный и логичный способ увеличения эффективности.

В финансах то же самое. Визуализируйте цели, сколько влезет, составляйте 10-летние финансовые инвестиционные планы с расчетами хоть до копейки, но без правильных привычек, это все так и останется мечтами.

Пассивные инвестиции — это, оказывается, не «купил и забыл на годы», а еще и периодический мониторинг рынка и портфеля (новые комиссии, новые альтернативы инструментам в портфеле, ребалансировка, налоги и т.п.). И хорошо бы иметь под рукой список тех дел, которые инвесторам нужно периодически выполнять.