Итальянская банковская ассоциация (ABI) объявила о поддержке проведения «дня облигаций», в ходе которого граждане страны смогут купить обязательства государства без уплаты комиссии. Об этом сообщает AFP. День «патриотического» выкупа назначен на 28 ноября.

«ABI полностью поддерживает эту инициативу. Конечно, каждый банк решает за себя, но я уверен, что количество участников будет велико», – заявил глава ассоциации Джузеппе Муссари. По его словам, множество кредитных организаций уже сообщили об участии в мероприятии.

Инициатива проведения «дня облигаций» принадлежит тосканскому бизнесмену Джулиано Мелани. В начале ноября он разместил объявление в Corriere della Sera на целую полосу, где призвал итальянцев скупать облигации, чтобы поддержать свою страну в трудное время.

Ставки по 10-летним облигациям Италии в последние недели находятся близ отметки в 7 процентов годовых, несколько раз существенно превысив ее. Данный уровень считается «точкой невозврата», после прохождения которой разрешить долговой кризис без дефолта практически невозможно.

( Читать дальше )

  Теперь уже можно сказать со всей определенностью, что европейский финансовый кризис перерос в полномасштабный ПОЛИТИЧЕСКИЙ кризис.
  Самое яркое тому подтверждение это  поведение рынков. Гланой движущей силой(куклом, если Вам будет угодно) на данный момент является Европейский Центральный Банк. Его интервенции двигают рынок. Утренний гэп на писсиместическом фундаментале  сработал. Рынки рухнули. Далее с открытием европейских площадок  в игру на  долговом рынке вступил ЕЦБ. начался рост. Длился он ровно столько, сколько шли интервенции и падала доходность итальянских 10-тилеток. Интервенция прекращается(очередная ее порция), доходность идет вверх, индексы вниз,  еще порция от ЕЦБ, доходность вниз, рынки в верх. И так далее. Сравните сами. 
   Но ЕЦБ не может по закону проводить  постоянные неограниченные интервенции. Для этого необходимо принятие  политических решений. Причем решений требующих изменения в основопологающих документах. В частности, изменений в Лисабонский договор. А это решение должно быть одобрено парламентами всех стран. А на это надо время. 


( Читать дальше )

Проснувшись сегодня рано утром, пробежался по страницам свежей прессы дабы убедиться в том, что мои предчувствия меня не обманывают, а заодно и окончательно сформировать для себя картинку наступающего дня. 

  Сразу хочу отметить для тех, кому лень читать(слушать) все ниже изложенное, что поводов быть преисполненными оптемизмом у нас сегодня нет. Не написали ни европейские, ни мировые политики новый драйвер для роста индексов. Конечно локальный рост в отдельных секторах или бумагах отдельных эмитентов вполне возможен и даже вероятен ввиду наличия локальных новостей, однако на общую тенденцию в сторону уверенного роста это врядли сможет сильно повлиять. Таким образом с вероятностью 65 на 35 мы двинемся вниз. 

  Ну а теперь для тех, кому интересно узнать причины такого моего пессимизма, я постараюсь обосновать свою точку зрения, собрав общемировую картинку как пазл или домик из отдельных кубиков. Оглядывая весь имеющийся под рукой строительный материал, мне вспоминается старый анекдот:" У меня есть кубики с буквами «Ж», «О», «П» и «А» и я буду сидеть тут пока не сложу из них слово «СЧАСТЬЕ»." Составлением для себя этого слова сейчас занимается большинство стран в старушке Европе.  

( Читать дальше )

Лидер парламентской оппозиции Греции Антонис Самарас заявил агенству Reuters, что его партия «Новая демократия» не будет подписывать соглашение о мерах жесткой экономии, которые требует от Афин Евросоюз. По его мнению, условия, выдвигаемые международными кредиторами, должны быть изменены.
Хочу напомнить, что предыдущий премьер-министр Греции Георгиос Папандреу выступил с заявлением о намерении  провести в Греции референдум по вопросу: Стоит ли Греции принимать условия ЕС и выполнять в полном объеме антикризисную программу в обмен на списание 50% долгов частными инвесторами и новую программу помощи от ЕСи МВФ в размере 130 миллиардов евро. Тогда разразился жуткий скандал в Европе и плюс ко всему  скандал разразился в самой Греции. Все, включчая оппозицию кричали, что надо отменять референдум, менять премъера и   подписывать условия сделки с ЕС. Тогда всех сильно напугала возможность  вылета Греции из еврозоны.
   В результате, референдум отменили, получили нового премьера Лукаса Пападемоса и… опять не хотят подписывать соглашение с ЕС и МВФ. Тогда вопрос — Зачем было менять премъера? Значит проблема не в персоналиях, а в нежелании идти на сделку. Какие причины? Скорее всего скорые выборы. Они состаятся через 100 дней. 
   В итоге  вопрос с Грецией вошел в новую фазу, но ни на шаг не продвинулся в сторону своего разрешения.

   Сегодняшний день прошел именно так, как я и предположил вчера. Основным  индикатором для рынков стал Европейский Центральный Банк, а точнее его действия.
   Ночью азиатские площадки падали, подверженные влиянию Европы и Америки, на итальянском негативе. Утро на российских площадках ознаменовалось вялым топтанием в красной зоне недалеко от нулевых отметок. Но как только ЕЦБ обозначил свое  присутствие на рынке долговых облигаций, основные индикаторы сдвинулись в зеленую зону. Сначала слабо, но по мере того, как стало ясно, что интервенция Европейского Центробанка приносит свои плоды, рост значительно усилился. В течении дня ЕЦБ удалось не только остановить быстрый рост доходности долговых бумаг Италии, но и даже вернуть их доходность ниже психологической «точки не возврата», ниже  7%. На конец дня доходность десятилентних бумаг Италии составила 6.78%. ЕЦБ пошел по  предполагаемому нами пути  и добился некоторого выигрыша по времени, что бы перевести дух и хотя бы наметить приблизительные контуры дальнейших действий. Однако,  европейские  политики явно не торопятся на помощь Италии, тем самым практически сводя на нет действия ЕЦБ. Следует отметить, что видя участие  Центробанка в ходе торгов, Италия  сегодня всетаки решилась на размещение   своих краткосрочных долговых бумаг(срок погашения 12 месяцев) и  сумела полностью их разместить на общую сумму в 5 миллиардов евро. Однако процент этого размещения был достаточно высок. Около 6%. 


( Читать дальше )

Итак, сейчас в Москве 10 ноября 2011 года 3 часа ночи. Что мы имеем на данный моент? А имеем мы в активе тупиковую ситуацию с формированием нового правительства в Греции, при полном отсутствии дееспособного премъер-министра( Георгиос Папандреу окончательно официально сложил свои полномочия), патовую ситуацию в Италии (как экономическую, так и политическую) и сильно обвалившиеся за вчерашний день мировые рынки. Багаж, прямо скажем, не вызывающий оптимизма. 
  Как я уже писал вчера, основным источником проблем стала Италия. Под давлением политической ситуации в стране доходность ее долговых бумаг на рынке резко пошла вверх и к полудню среды показатели абсолю всех ее долговых бумаг перевалила за «точку не возврата» в размере 7% годовых. Доходность 2-летних итальянских гособлигаций достигла 7,11%, 3-летних — 7,48%, 4-летних 7,16%, 5-летних — 7,50%, 7-летних — 7,33%, 10-летних — 7,25%, 30-летних — 7,57%. Возможно она и дальше продолжила бы свой рос, но в ход торгов вмешался ЕЦБ. Он провел ранее не запланированную интервенцию и скупил часть бумаг, в результате чего доходность по 10-летним облигациям упала до 7,12%. Однако большего сделать не удалось. Одновременно вырос и другой индикатор оценки рисков инвестиций в итальянский госдолг, уровень ставок CDS по облигациям итальянского Минфина (фактически, стоимость страховки от дефолта Италии для покупателя облигаций). Сегодня должно состоятся размещение очередного пакета краткосрочных долговых обязательств Италии. Не самый лучший момент и я думаю, что размещение будет все таки отменено, хотя на данный момент окончательное решение минфином и правительством Италии по данному вопросу так окончательно не принято. Во всяком случае оно не озвучено. Остается только ждать. 

( Читать дальше )

 Сегодня на  мировых  финансовых рынках АХТУНГ. Российский  индекс РТС в моменте падал более  пяти с половиной процентов( -5.58% на 15:23 мск).  Вся Европа в красном цвете. Там падение несколтько меньше, но все равно общая тенденция на лицо.  
   Казалось бы, ну падает и падает. Первый раз что ли? Что в этом такого удивительного? А удивительное как раз и есть. Я бы даже сказал не удивительное, а примечательное. То, что кризис в еврозоне  есть и ни какие саммиты не привнесли в его разрешение сколько нибудь значимые подвижки уже все знают и к этому привыкли и даже смирившись с этим рынки потихонечку росли. Даже отставка Греческого премьера и затянувшееся формирование нового правительства народного доверия ни кого уже не пугает.  Это  уже все внутреполитические игры местечковых элит. Все хотят дорваться к заветной кормушке, но в общем и целом понятно, что еврозона цела и спасать неудачников в лице Греции  будут продолжать, дабы сохранить незыблемым сложившееся мироустройство. Однако был один звоночек, который все как то посторались обойти своим вниманием. Еще по результатам брюсельского саммита, когда была принята большая программа по спасению Греции, фрау Меркель вскользь заметила на своей пресс-конференции, что Греция это исключение из правил и  другие страны на подобные программы могут не рассчитывать. Все тогда  согласились продолжать программы  сокращения расходной части бюджетов своих стран и заверяли международную общественность, что все в их родных пинатах хорошо и подобное развитие событий находится скорее в области научной фантастики, нежли  может существовать в реальности. Однако я в своей статье «Оптимизм на рынках? Нет. Паника!» ( smart-lab.ru/blog/21378.php ) задавался вопросом, кто будет следующим в очереди на оказание полноценной помощи? И как в воду глядел.

( Читать дальше )

В нескольких странах Европейского сообщества сотрудники системы общественного транспорта, недовольные экономической политикой властей, проводят забастовки. В столице Великобритании Лондоне готовятся к массовым беспорядкам — на митинги должны выйти студенты, протестующие против антикризисных мер правительства в системе образования. Чтобы пресечь опасность погромов, руководство города разрешило полицейским стрелять резиновыми пулями по демонстрантам.

На вторник в Португалии намечена всеобщая забастовка транспортников. Представители профсоюзов связывают готовность населения бастовать с недовольством сокращением субсидий и массовыми увольнениями, передают «Вести».
 
В Италии забастовку объявили водители автобусов и такси. В итоге, по отзывам очевидцев, на вокзалах скопились огромные очереди из желающих воспользоваться общественным транспортом. В числе требований манифестантов — отставка кабинета министров во главе с премьером Сильвио Берлускони.

Во Франции с понедельника бастуют железнодорожники, протестующие против планов Евросоюза привлечь новых игроков на рынок пассажирских перевозок. Люди опасаются грядущих сокращений в связи с этой мерой.

Забастовки против непродуманной финансовой политики властей проходят не только в Европе. Накануне всеобщая четырехчасовая забастовка состоялась в Израиле. Во время забастовки, которая продолжалась с 6 до 10 часов утра по местному времени, было парализовано движение всего общественного транспорта, не работали университеты, министерства и муниципальные учреждения, а также аэропорт им. Давида Бен-Гуриона, сообщает «Интерфакс».

Федерация труда Израиля (Гистадрут) созвала всеобщую забастовку в понедельник после провала переговоров с министерством финансов Израиля. Митингующие протестовали против порядка трудоустройства в госсекторе через посреднические компании.

В столице Великобритании Лондоне на среду намечены студенческие манифестации. Власти впервые официально предоставили право полиции стрелять резиновыми пулями по демонстрантам, если ситуация выйдет из-под контроля и начнутся массовые беспорядки. Как пишет британская газета The Daily Mail, на улицах 9 ноября будут дежурить 4 тыс. сотрудников полиции.

Как подчеркивают в Скотланд-Ярде, полицейские пока не планируют применять резиновые пули, но они могут стать последним средством, если все другие методы стабилизации ситуации ни к чему не приведут, и жизнь офицеров будет подвергаться опасности. Также полицейские подготовят к завтрашнему дню бронированную технику.

Стрельба резиновыми пулями была предварительно разрешена во время печально известных беспорядков в Великобритании в августе, однако в итоге это средство так ни разу и не было использовано. Минувшим летом вспыхнувшие в Лондоне массовые волнения перекинулись на другие города — Бирмингем, Бристоль и Ливерпуль. Было арестовано более 800 человек, десятки пострадали. Власти ожидают, что завтра на улицы выйдут около 10 тысяч митингующих.


оригинал.

По сообщению агенства SLNEWS, министр финансов Италии, покинувший заседание минфинов стран еврозоны, отозван премьер-министром Италии Сильвио Берлусконе. Ранее Берлускони объявил о своем категорическом отказе покинуть пост премьера. Это заявление и отзыв  министра финансов совпали по времени с завершением телефонных консультаций премьера и президента Италии. В скором времени начнется заседание правительства италии. В секритариате президента подтвердили информацию, что в телефонном разговоре обсуждался альтернативный план правительства, который будет  представлен парламенту, в случае если не удастся  придти к соглашению по предложенному  правительством пакету мер экономии. Принятие альтернативного плана будет увязано с очередным, уже 20-ым по счету за последние пол года, голосованием о вотууме доверия правительству во главе с Берлускони. По данным  предоставленным  источником близким к правительству, альтернативный план включает в себя создание более полутора миллионов новых рабочих мест в гос секторе, снижение части налогов с целью простимулировать  резкое увеличение темпов роста ВВП Италии.

   Агентство Standard & Poor's повысило суверенный кредитный рейтинг Казахстана до «BBB+» с «BBB» со стабильным прогнозом, сославшись на перспективы ускорения роста экономики благодаря наращиванию экспорта нефти.

   Вкупе со стабильно высоким притоком прямых иностранных инвестиций и расчетливой налогово-бюджетной политикой, доходы Казахстана от экспорта обеспечат стране профициты бюджета и текущего счета в течение ближайших нескольких лет, заявило S&P.
   Агентство прогнозирует, что экономика страны будет расти примерно на 6 процентов до 2014 года. «Вероятность того, что добыча нефти почти удвоится в течение ближайшего десятилетия, а чистый приток иностранных инвестиций сохранится на уровне 4 процентов ВВП, подкрепляет нашу оценку», — говорится в заявлении агентства.