Не так давно мы рассказывали об основных тенденциях на рынке металлов платиновой группы и причинах снижения цен на них с пиковых уровней 2022 г. Как менялась цена на палладий (smart-lab.ru) Сегодня хотим остановиться на динамике цены на палладий в течение последних дней. На прошлой неделе цена на палладий упала до пятилетнего минимума, протестировав психологическую отметку ниже 1 000 $/унцию.

☝️Что стало основной причиной негативной ценовой динамики
Негативный ценовой тренд объясняется следующими факторами:

🔹На фоне заявлений ФРС о сохранении высоких ставок для борьбы с инфляцией наблюдалась коррекция цен всех драгоценных металлов. Наиболее активное снижение наблюдалось у цен на палладий;
🔹Увеличение открытого интереса к фьючерсам на палладий привело к усилению спекулятивного давления на котировки металла;
🔹Значительный рост коротких позиций, уровень которых достиг исторически максимальных значений.

☝️Что с фундаментальными показателями
Текущие фундаментальные факторы идут вразрез с негативной динамикой цены на палладий:

( Читать дальше )

🌍Палладий один из ключевых металлов нашей производственной корзины. По данным за 2022 г. по производству первичного палладия доля Норникеля на мировом рынке составила 43%, больше чем доля ОПЕК в мировой добыче нефти.

Мы ранее уже знакомили вас с палладием, об уникальных свойствах которого рассказал Сергей Салтыков, доктор химических наук и руководитель направления «Катализаторы» департамента технологических инноваций «Норникеля»📌Ссылка на нашем канале: https://www.youtube.com/watch?v=UsTujCW7jPs&t=13s

Сегодня мы предлагаем вам примерить на себя роль химиков и провести необычные эксперименты с самым дорогим металлом в мире. Проверим палладий на прочность, растворим в щелочах и кислотах, а также оценим его парамагнитные свойства. Включайте видео, чтобы узнать историю и сферы применения уникального металла, побывать в цехе производства и найти ответы на волнующие вопросы 📌https://www.youtube.com/watch?v=T-w59RmrQ5Y

✅Больше интересных и полезных заметок о палладии и не только в нашем блоге 

( Читать дальше )

🔍ДИВИДЕНДЫ
🔹Решение не платить финальные дивиденды за 2022 г. было связано с усилившимися геополитическими, операционными, сбытовыми и финансовыми рисками. Свободный денежный поток по итогам 2022 г. упал в 10 раз.
🔹Расчетной базой для промежуточных дивидендов за 9М 2023 г. в условиях крайне высокой неопределённости является свободный денежный поток. Размер выплат оценивается исходя из текущего финансового положения.
🔹Комфортным показателем является коэффициент Чистый Долг/EBITDA ниже 2,0х принимая во внимание текущую ситуацию на финансовых рынках, ограниченный доступ к рефинансированию и довольно высокую ставку фондирования на внутреннем рынке.
🔹Срок выплаты дивидендов номинальному держателю, который зарегистрирован в реестре акционеров, не должен превышать 10 рабочих дней, а другим зарегистрированным в реестре акционеров лицам — 25 рабочих дней с даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.

🔍СТРАТЕГИЯ
🔹Стратегия пересматривается. Размер программы на проекты роста и экологию будет скорректирован вследствие сдвига графика реализации проектов на фоне необходимости перепроектирования. Пик инвестиций не пройден.

( Читать дальше )

На прошлой неделе Совет директоров «Норникеля» озвучил рекомендацию выплатить промежуточные дивиденды в размере 915,33 рубля на одну обыкновенную акцию (что соответствует доходности примерно 5%) и установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.

☝️Решение о выплате принимается внеочередным Общим собранием акционеров (ВОСА). Необходимая информация о способах и порядке участия в ВОСА будет размещена на нашем корпоративном сайте. Акционеры (физические и юридические лица, зарегистрированные в реестре акционеров Компании, а также клиенты номинальных держателей) могут принять участие в ВОСА путем электронного голосования с помощью Личного кабинета акционера на сайте регистратора Общества АО «НРК-Р.О.С.Т»

🔔Важные даты для акционеров

На какие даты важно обращать внимание акционерам:
🔹02 ноября — Совет директоров рекомендовал выплату дивидендов по результатам девяти месяцев 2023 года в размере 915,33 руб. на одну обыкновенную акцию
🔹13 ноября — дата определения списка лиц, имеющих право на участие в ВОСА

( Читать дальше )

✅Совет директоров «Норникеля» рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2023 г. в размере 915,33 руб. на одну обыкновенную акцию. Дата определения лиц, имеющих право на получение дивидендов – 26 декабря 2023 года.

✅Совет директоров рекомендовал также раздробить обыкновенные акции Компании с коэффициентом «100» в целях роста их привлекательности для российских инвесторов и повышения их ликвидности на Московской бирже.

❗Данные вопросы будут вынесены на рассмотрение внеочередным Общим собранием акционеров (ВОСА), которое запланировано на 7 декабря 2023г.

📌Старший вице-президент — финансовый директор «Норникеля» Сергей Малышев отметил:

«Мы неоднократно заявляли, что с точки зрения руководства компании необходимыми условиями для выплаты дивидендов являются достаточный объем свободного денежного потока и комфортный уровень долговой нагрузки. Неплохие результаты за девять месяцев 2023 года дали возможность совету директоров рекомендовать выплату промежуточных дивидендов.

( Читать дальше )

Подготовили для вас обзор ключевых новостей Норникеля за октябрь 2023 г. Будьте в курсе событий!

📌Новости и релизы:

🔹25 октября — «Норникель» дал старт Серной программе в Норильске www.nornickel.ru/news-and-media/press-releases-and-news/nornikel-dal-start-sernoy-programme-v-norilske/

🔹23 октября — «Норникель» объявляет итоги производственной деятельности за 9 месяцев 2023 г. www.nornickel.ru/news-and-media/press-releases-and-news/nornikel-obyavlyaet-itogi-proizvodstvennoy-deyatelnosti-za-9-mesyatsev-2023-g/

🔹17 октября — «Норникель» сбалансировал управленческую команду с упором на развитие нового бизнеса www.nornickel.ru/news-and-media/press-releases-and-news/nornikel-sbalansiroval-upravlencheskuyu-komandu-s-uporom-na-razvitie-novogo-biznesa-/

📌Технологии и инновации:

🔹18 октября – «Норникель» тестирует цифровую платформу для управления стройкой www.nornickel.ru/news-and-media/press-releases-and-news/nornikel-testiruet-tsifrovuyu-platformu-dlya-upravleniya-stroykoy/

( Читать дальше )

📌Стратегия и операционная деятельность
🔹Операционные показатели и объемы производства?
Ответ: Мы подтвердили прогноз производства металлов из российского сырья в рамках ранее заявленного диапазона на 2023 г. Незначительное снижение по некоторым металлам является ожидаемым и объясняется проведением плановых ремонтов печей. Прогноз на 2024 г. традиционно публикуется в начале января каждого года, в рамках раскрытия операционных результатов за год.

🔹Динамика инвестиций – объем капекса на 2023-2024 гг.?
Ответ: Ориентир капекса на 2023 г. 3,5-3,8 млрд долл. Большая часть инвестиций в рублях, поэтому корректировка ранее озвученных цифр вполне естественна на фоне падения рубля. В структуре инвестиций порядка 50% приходится на поддержание и обновление фондов. Размер программы на проекты роста и экологию будет скорректирован вследствие сдвига графика реализации проектов на фоне необходимости перепроектирования.

🔹Статус развития Колмозерского месторождения?
Ответ: В настоящее время на Колмозёрском месторождении ведутся работы по геологоразведке – бурение скважин, завершение работ планируется в декабре 2023 г. В 2024 г. запланирована подготовка технической документации (ТЭО). Предполагается, что сырье будет потребляться как на внутреннем, так и на экспортных рынках.

( Читать дальше )

Представляем вашему вниманию краткие тезисы с нашего выступления в рамках конференции SMART LAB для розничных инвесторов

ЧАСТЬ 1

📌Финансы
🔹Динамика себестоимости Норникеля?
Ответ: По итогам 1П 2023 г. рост операционных расходов был ниже инфляции. В компании принимаются меры по сдерживанию роста расходов, но в связи с продолжающимся влиянием внешних факторов во 2П ожидается инфляционный рост расходов, выплата дополнительного налогового сбора «на сверхдоходы», также ожидается рост расходов на персонал (относительно 1П в рамках ожидаемой годовой индексации по уровню инфляции). Этот рост контролируется Компанией и находится в рамках утвержденного бюджета.

🔹Динамика оборотного капитала. Ожидания по итогам года?
Ответ: Мы надеемся, что пик сложностей уже пройден. Основная доля прироста оборотного капитала пришлась на изменение расчетов с контрагентами (дебиторская задолженность) и накопление запасов. На данный момент ситуация уже стабилизируется, однако еще есть над чем работать.

( Читать дальше )

📌В субботу, 28 октября, наша команда примет участие в крупнейшей в России конференции для розничных инвесторов, организованной независимым сообществом трейдеров и инвесторов SMART LAB.

В рамках конференции мы проведем выступление, в ходе которого обсудим последние новости и ответим на ваши вопросы. Будем рады всех видеть! Регистрируйтесь и приходите на встречу!

☝️Для тех, кто не может присутствовать на мероприятии, предлагаем задавать вопросы здесь. Мы обязательно к ним вернемся!

 ☝️Это крупнейший экологический проект в России. Его задача – радикально сократить выбросы диоксида серы на Надеждинском металлургическом заводе (НМЗ) и сделать воздух в Норильске чистым.

Стройка длилась больше трех лет. Компания провела частичную реконфигурацию металлургического производства, построила сложный технологический комплекс по утилизации диоксида серы (SO2) и необходимую инфраструктуру. В круглосуточном режиме на строительстве объектов Серной программы было задействовано до 4 000 рабочих и специалистов, использовалось более 400 единиц спецтехники.

Северный морской путь стал основной транспортной артерией – для доставки оборудования и материалов использовалась ледокольная проводка. В результате в Норильске построен еще один завод площадью в семь футбольных полей, для стабильной работы которого создано около 500 рабочих мест.

☝️Выбросы диоксида серы металлургическими заводами Норильска составляют около 1,8 миллиона тонн в год. Выход Серной программы на технологические показатели позволит выполнить требования законодательства по снижению в 2024 г. совокупного объема выбросов загрязняющих веществ в Норильске не менее чем на 20%. В течение 2025 года выбросы диоксида серы предприятиями города снизятся на 45% от уровня базового 2015 года.

( Читать дальше )