На нас надвигается ещё один 20-миллиардный выпуск от большой госкорпорации. ДОМ.РФ 17 октября соберёт заявки на облигации (угадайте, какие? правильно — снова флоатеры!) с привязкой к ключевой ставке. В прошлый раз главные жилищные банкиры привязывались к RUONIA.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Делимобиль, ПСБ, Эталон_Финанс, Мегафон, Ульяновская_обл., Алроса, АБЗ-1, ГПБ_Финанс, Экспобанк, Бизнес_Альянс, РегионСпецТранс, Сбер.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🏛️А теперь — поплыли смотреть на новый флоатер от ДОМ.РФ!

🏢Эмитент: ДОМ.РФ

🏛️АО «ДОМ.РФ» — финансовый институт развития в жилищной сфере России. Создан в 1997 г. под названием «Агентство ипотечного жилищного кредитования» (АИЖК) с целью контроля за ипотечными программами и работы по разным направлениям в части жилищных вопросов. Полностью принадлежит государству.

( Читать дальше )

Решил показать свой набор замороженных активов у брокера КИТ-Финанс. Тем более, что и повод подоспел: неожиданно (по крайней мере, для меня) разблокировалась часть денег в рамках 2-го этапа обмена заморозкой!

🚑«Инвестиционная палата» (организатор торгов) сообщила о завершении 2-го этапа расчетов по выкупу заблокированных иностранных ценных бумаг согласно Указу президента РФ № 844.

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

Моя традиционная иллюстрация к новостям из «Инвестиционной палаты»

🤷‍♂️Что вообще происходит?

Одновременно с плохими новостями о ключевой ставке в 20%+, пришли и хорошие: прошёл 2-й раунд обмена заблокированными иностранными активами. Напомню, что ещё весной инвесторы подавали заявки в надежде получить назад хотя бы по 100 тыс. ₽, но пока что получили гораздо меньше. Впрочем, это всё равно гораздо лучше, чем НОЛЬ!

( Читать дальше )

«Некоторым на нашей бирже не мешало бы подлечиться». Так подумали боссы Ozon Фармацевтики, и решили не откладывать IPO в долгий ящик. Похоже, летнее IPO-затишье на российском фондовом рынке закончилось вместе с коррекцией. Лидер страны по производству дженериков «Озон Фармацевтика» вслед за Промомедом выходит на Мосбиржу.

🔥Кстати, я инвестировал в компанию, когда это ещё не было мейнстримом: покупал ее облигации пару-тройку лет назад. Подготовил лучший авторский разбор предстоящего IPO — как всегда, честно, коротко и по делу.

Все важные новости и обзоры самых актуальных инвестиционных инструментов можно найти в моем телеграм-канале. Подписывайтесь!

💊Эмитент: Озон Фармацевтика

🧬ПАО «Озон Фармацевтика»  — один из лидеров в производстве фармацевтических препаратов в России. Портфель компании насчитывает более 500 зарегистрированных наименований и является крупнейшим в РФ.

Странно, но OZON Фарма не имеет отношения к маркетплейсу ОЗОН. Ребята просто однофамильцы.

( Читать дальше )

Делимобиль готовится выехать на долговой рынок с дебютным флоатером с привязкой к ключевой ставке. Главный российский каршеринг предлагает заманчивый купон, но по сложившейся традиции — только квалифицированным инвесторам. Честно говоря, в этом есть смысл — эмитент далеко не безоблачный. Заявки соберут 15 октября.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски ПСБ, Эталон_Финанс, Мегафон, Ульяновская_обл., Алроса, АБЗ-1, ГПБ_Финанс, Экспобанк, Бизнес_Альянс, РегионСпецТранс, Сбер, Поликлиника.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🚗А теперь — поехали смотреть на новый выпуск Делимобиля!

🏛️Эмитент: ПАО «Каршеринг Руссия»

🚗Каршеринг Руссия (работает под брендом Делимобиль) — сервис краткосрочной аренды автомобилей, ведущий оператор каршеринговых услуг в России. Конкурентные преимущества компании — собственная разветвленная сеть СТО и самый большой в стране парк транспортных средств.

( Читать дальше )

Снова на арене тяжеловесные банковские облигации! 14 октября заявки соберёт главный оборонный банк всея РФ. Встречаем флоатер от ПСБ из серии 003Р с привязкой к ключевой ставке. Если вы уже нахапали себе в портфель ВДО-шек, а теперь хотите разбавить их признанными грандами — возможно, этот выпуск для вас.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Эталон_Финанс, Мегафон, Ульяновская_обл., Алроса, АБЗ-1, ГПБ_Финанс, Экспобанк, Бизнес_Альянс, РегионСпецТранс, Сбер, Поликлиника.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

💰А теперь — погнали смотреть на новый выпуск Промсвязьбанка!

🏛️Эмитент: ПАО «Промсвязьбанк»

💰Промсвязьбанк – один из крупнейших и значимых банков РФ, основанный в 1995 г. ПСБ занимает важную роль в российской финансовой системе как опорный банк для реализации государственного оборонного заказа и обслуживания оборонно-промышленного комплекса.

( Читать дальше )

🌪️Ну что, обещанный невиданный американский ураган Милтон оказался не таким уж невиданным и сдулся в несколько раз над побережьем дурацких янки. «А разговоров-то было...» ©. На нашем рынке акций тоже полный штиль в районе 2750 п. по индексу Мосбиржи.

Чего не скажешь о валютном и долговом рынках. Индекс RGBI уверенно закрепился ниже пресловутых 100 п., которых мы на этом канале ждали ещё с весны. А бакс наоборот — на этой неделе пробивал 97 ₽ вверх, при этом в обменниках его уже продавали по сотне рублей и даже выше.

Еженедельно бегу за интересными активами

✍️Если ещё не читали, то вот интересные заметки этой недели на Смартлабе от меня.  Я честно раскрыл свой пассивный заработок на фондовом рынке за сентябрь, показал какие акции покупали российские инвесторы в прошедшем месяце, проанализировал ситуацию с пробивающими третье дно ОФЗ, прокомментировал ТОП-10 самых убыточный компаний от Форбс и рассказал, сколько денег россиянам нужно для счастья.

( Читать дальше )

Ровно через 2 недели — в пятницу, 25 октября — Банк России объявит новую ключевую ставку.

Предлагаю взглянуть, с какими вводными мы приближаемся к очередному заседанию ЦБ, и оценить перспективы того или иного решения.

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира инвестиций, подписывайтесь на мой телеграм-канал.

🚀Вклады и ипотека бьют рекорды

Банки продолжают играть в игру «у кого ставка выше»:

● Газпромбанк повысил ставки по ряду вкладов до 21%;

● Совкомбанк установил максимальные ставки по вкладам на уровне 23%;

● ВТБ тоже даёт уже ранее немыслимые 21% на новые деньги.

Таким образом, крупные финансовые дома абсолютно ясно сигналят, что снижения ставки в обозримом будущем они не ждут, а вот повышения — очень даже.

🏠В сентябре банки оформили 34 тыс. кредитов по программе семейной ипотеки на 199 млрд ₽. Это примерно на 15% больше результатов августа, следует из данных Дом РФ. Объем выдач практически восстановился до уровня мая 2024, когда условия госпрограммы ещё не ужесточили.

( Читать дальше )

Forbes на днях опубликовал свой рейтинг самых-самых убыточных компаний в РФ. Любопытно на него взглянуть.

Напомню, что год назад я тоже разбирал аналогичный ТОП-10 крупнейших бизнес-неудачников России. Интересно, сменились ли «лидеры»🤔

По итогам 2023 г. суммарный убыток таких компаний превысил 900 млрд ₽. При этом 7 из 10 самых убыточных компаний принадлежат государству или косвенно им контролируются.

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира инвестиций, подписывайтесь на мой телеграм-канал.

👇Ключевой параметр — чистый убыток, зафиксированный по итогам 2023 г. Пойдем с конца списка в его начало, чтобы было поинтереснее 😉

🔟«Балтика»

● Чистый убыток: 28,1 млрд ₽
● Владелец: Росимущество (100%)

Реальный владелец — Carlsberg Group (100%), с 2022 г. пивоваренная компания находится во временном управлении Росимущества.

👉В октябре 2022 Дания принудительно изъяла долю российской компании в ее дочернем датском предприятии Carlsberg Finance в пользу Carlsberg Group. Из-за потери контроля над дочкой Балтика создала резерв под обесценение этого актива в 37,9 млрд ₽, что и привело к убытку в 2023 г.

( Читать дальше )

БУМ! ЕСТЬ ПРОБИТИЕ! На этой неделе индекс госбумаг RGBI проколол вниз тот самый суперважный психиатрический уровень 100 п. Я писал о том, что жду индекс ниже 100 п. еще весной, когда многим слабо верилось даже в ключевую ставку выше 16%, не говоря уже о том, что в недалёком будущем она скорее всего будет 20%+.

✅Собственно, прогноз исполнился, и мы спустились в давно обозначенный диапазон 95-100 п., который я для себя несколько месяцев назад определил как зону агрессивного добора ОФЗ с постоянным купоном. А вот будет ли быстрый отскок и разворот? Честно говоря, оснований для него как-то пока не видно.

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира инвестиций, подписывайтесь на мой телеграм-канал.

📉Почему безоткатно падают ОФЗ?

Обрушение ОФЗ с фиксированным купоном и рост их доходностей продолжается с небольшими откатами вот уже более 2 лет. А если смотреть на график более глобально — то вообще с лета-2020 (тогда ставки ЦБ были на самом минимальном в истории современной России уровне — 4,25%).

( Читать дальше )

Давно на обзоре не было строительных облигаций с хорошим купоном! Уже завтра, 10 октября, «Этанол» тьфу, «Эталон» соберёт заявки на свой новый выпуск флоатеров. Сразу начну с плохой новости: выпуск предназначен для инвесторов со статусом квала. А хорошая — эти инвесторы смогут рассчитывать на премию вплоть до 330 б.п. к ключевой ставке, что на текущий момент даёт более 22% годовых.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Мегафон, Ульяновская_обл., Алроса, АБЗ-1, ГПБ_Финанс, Экспобанк, Бизнес_Альянс, РегионСпецТранс, Сбер, Поликлиника, ЯТЭК.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🏢А теперь — погнали смотреть на новый выпуск Эталона!

🏗️Эмитент: АО «Эталон-Финанс»

( Читать дальше )