В продолжение предыдущей статьи о скоплении танкеров у Сингапура с почти 45 миллионами бочек на борту.

Необходимость хранения нефти настолько сильна, что трейдеры обращаются в банки с целью привлечь средства на финансирование хранения нефти, несмотря на то, что нет никакой прибыли от хранения нефти. По оценкам местных банков — они получают множество запросов от трейдеров на финансирование хранения и это не «торговые игры» — просто трейдерам некуда деть непроданную нефть.
 Хранение нефти в танкерах может быть прибыльным, когда цены на будущие(фьючерсные) поставки выше цен на моментальном(спотовом) рынке — такая структура называется контанго(contango) — обычно цены на фьючерсы выше на разницу учитывающую стоимость хранения. 
 На нефть марки Brent — 1-годовой контанго обвалился с 7,60 $/brl в январе до 4 $/brl — хотя по словам трейдеров необходим уровень в 10$/brl — чтобы окупить стоимость хранения.
 Стоимость чартера (хранения) VLCC(Very Large Crude Carrier) способного хранить на борту 2 миллиона бочек составляет 40,000 $ в сутки, и текущий контанго очень далек от уровня безубыточного хранения.

( Читать дальше )

Цены на нефтяные фьючерсы взлетели на 25% с апреля благодаря спусковому крючку, обусловленному пожарами в Канаде, саботажем в Нигерии и гражданской войной в Ливане. 

 Однако, на подлете к Сингапуру — крупнейшему международному нефтяному порту для крупнейшего региона потребителя нефти в мире — Азии — открывается другая картинка:  глобальный избыток нефти, который утянул вниз цены на 70% с 2014 до начала 2016  , совершенно никуда не исчез, и то что финансовые трейдеры ставящие на рост нефтяных фьючерсов могли бы быть шокированы ситуацией на реальном рынке.

 На подлете к Сингапуру стоит вереница танкеров на «парковке» — что является серьезным индикатором состояния здоровья нефтяной отрасли. Судя по этому факту — нефтяная отрасль еще не выздоровела: флотилия из 40 супертанкеров находится в прибрежных водах Сингапура и используется как плавающее хранилище нефти.

( Читать дальше )

 В соотвествии со свежим докладом Национальной Комиссии по Развитию и Реформам Китая, страна потребила 44,5 миллиона тонн нефтепродуктов за первые два месяца текущего года, что на 2,4% выше, чем годом ранее. 
  Увлечение потребления бензина составило 14.8% 
  Уменьшение потребления солярки составило 9,3%.
 
Индекс PMI в марте составил 50,2% на 1,2% выше февраля.


Статистика хорошая, но насколько она достоверна мы не знаем.

НЬЮ-ЙОРК, 5 мая (Рейтер) — Фьючерсы на нефть прибавили более 2 процентов в четверг, возобновив ралли прошлой недели, поскольку масштабный лесной пожар вблизи канадского региона нефтеносных песков и рост напряжённости в Ливии вызвали больше опасений о дефиците поставок в ближайшее время, чем о перенасыщении рынка в долгосрочной перспективе.

К 18.34 МСК фьючерсы на Brent подорожали на 2,35 процента до $45,69 за баррель, фьючерсы на WTI  выросли на 2,81 процента до $45,00.

Лесной пожар вблизи города Форт Мак-Марри в канадской провинции Альберта увеличился в пять раз по сравнению с первоначальным размером и распространился на юг в четверг, вынудив власти расширить эвакуацию после того, как во вторник город в энергетическом центре страны вынуждены были покинуть все 88.000 жителей. Некоторые нефтепроводы в регионе закрыты в качестве меры предосторожности, а добыча на ряде месторождений нарушена, хотя затронутые объемы неясны .

Добыча нефти в Ливии, которая уже сократилась, может продолжить снижаться, поскольку противостояние враждующих восточных и западных политических фракций мешает транспортировке грузов торгового гиганта Glencore .

( Читать дальше )

Сегодня нефть торгуется ниже в связи с увеличением добычи нефти ОПЕК за всю историю до уровня 33 миллиона бочек в день. 

График  WTI



Ниже предоставлен График 2 — совокупный индекс 19 основных commidities, в пятницу он достиг максимума 2016 года.

График 2. INDEX 19 Commodities

( Читать дальше )

  Сегодня в  Токио глава IEA — International Energy Agency — господин Fatih  Birol  заявил, что возможно, что цены на нефть прошли свое дно, но это будет зависеть от глобального экономического роста.

 Он ожидает рост общемирового потребления нефти в 2016 году на 1,2 миллиона бочек в день, в то время как добыча нефти стран non-OPEC упадет на более чем 700,000 бочек в день.

На прошлой неделе финансовые менеджеры подняли свои бычьи ставки на нефтяные фьючерсы и опционы до нового 10-месячного пика, так как цены на нефть поднялись до максимального значения года в надежде на увеличение потребления, что поможет разгрузить рекордные количества запасов нефти, как показала статистки в пятницу. 

Добавив к  длинной позиции в течении третьей недели кряду, группа спекулянтов повысила комбинированные позиции  фьючерсов и опционов в Нью-Йорке и Лондоне на  6,013 контрактов до уровня 243,653 контрактов, сообщила в пятницу комиссия  США по торговле товарными фьючерсами (CFTC) .

Эти данные укрепят растущий оптимизм, что нефть и другие сырьевые товары снова в моде с институциональными инвесторами после годичного спада.

Thomson Reuters / Core Товарный индекс CRB .TRJCRB, который отслеживает 19 основных товаров этой неделе достиг своего самого высокого с декабря.

( Читать дальше )

По всем каналам СМИ сплошняком идет инфа, что производство нефти падает, вложения на разведку новых месторождений падает, производство Саудовской Аравии и России уже практически на пределе, в Китае ситуация нормализуется и мировой спрос растет — все это наталкивает на однозначный вывод о неизбежности роста нефти. Что думают уважаемые трейдеры? 

 Внизу несколько интересных графиков от Рейтера.

График количества вышек и цены нефть.



Стоимость переработки на нефтеперерабатывающих предприятиях (растет)

( Читать дальше )

Нефтяной гамбит Саудовской Аравии.

Саудовская Аравия и ее союзники попытаются извлечь выгоду из складывающегося на рынках обвала нефтяных поставок.

Какой является стратегия Саудовской Аравии по защите ее доли нефтяного рынка против ее непримиримых конкурентов — очевидно сланцевиков США?
 Оказывается все очень просто —  страны Персидского залива планируют поднять добычу нефти для захвата образующихся свободных объёмов на рынке в связи с недостатком финансирования новых проектов бурения и разведки нефтяных месторождений и сворачивания производства дорогой нефти.
  Сейчас это звучит по меньшей мере дико — говорить о недостатке поставок нефти — пока рынки буквально «залиты» нефтью и танкеры используются как хранилища, но нефтедобывающие компании сокращают расходы уже второй год, и ведущий Международного энергетического агентства Нил Аткинсон, предупреждает о возможных сюрпризах поставках и ценах нефти  в «не слишком отдаленном будущем».

( Читать дальше )

Свежеопубликованные графики 5 февраля 2016, комментарии излишни, все наглядно.







( Читать дальше )