Добрый вечер коллеги.

Это не ода пассивному инвестированию, но хотел бы прочитать похожее, когда начинал 17 лет назад.

В начале пути инвестор, открывая терминал видит, рост, падение, все ярко мигает на экране, создавая иллюзию возможностей. 
Рядом истории о быстрых заработках и много мотивации заняться активным трейдингом. Может повезти – серия удачных сделок и иллюзия закрепляется. Однако в долгосрочной перспективе большинство активных подходов терпят крах по сравнению с удержанием рынка.

уже через 1 год большинство фондов отстают от своего индекса, а на интервале в 5 лет поражение терпят около 95% активных фондов. 

Исследования по миру говорят о 95–99% трейдеров в итоге теряют деньги. В исследовании трейдеров Бразилии 97% активных трейдеров ушли в минус за 300 торговых дней, около 1% заработали заметную прибыль. Похожее исследование в Тайване показало, что 5% дневных трейдеров были прибыльными, остальные теряли.​

 

В чем проблемы?

— комиссии, скрин тарифов крупного брокера + комиссия Мосбиржи 0,015%

( Читать дальше )

Доброго дня, коллеги.

Недавно писал пост — Готовая стратегия инвестиций: как не зависеть от гуру.
Завел 5 000 000 рублей и сформировал портфель, на этих принципах.

Небольшой отчет, за неполный месяц, на вчера доходность составила около +16%.


На следующий месяц модель на базе моментума на акциях выдает такие бумаги


( Читать дальше )

Добрый день, коллеги.

В целях социализации и начала более долгосрочной торговли, сделал свою версию моментума для акций.

Простой, емкий подход, проверенный на большом количестве рынков, чтобы начать движение в область положительного математического ожидания. 

Теория.
🚀 Моментум это тенденция активов, которые росли в прошлом, продолжать расти в будущем и наоборот. Как «инерция» на рынке: если что-то движется в одном направлении, скорее всего, оно продолжит двигаться в том же направлении.

Если углубиться в историю явления, то первые мысли о формах моментума можно найти еще у Чарльза Доу в начале XX века, у Альфреда Коуэна в 1930-х годах и в работе Нараянана Джегадиша и Шеридана Титмана под названием «Returns to Buying Winners and Selling Losers: Implications for Stock Market Efficiency», опубликованной в 1993 году.

В 2014 году была опубликована работа Гэри Антoначчи в книге "Dual Momentum Investing: An Innovative Strategy For Higher Returns With Lower Risk".

На практике  теория отличается от практики, гораздо больше чем в теории.

( Читать дальше )

rutube.ru
youtube.com

https://smart-lab.ru/company/liveinvestinggroup/blog/1095798.php

Давно меня тут не было, записал интервью.

Очень краткое содержание от YandexGPT

02:14:55 Начало
02:17:42 Первые шаги в трейдинге
02:20:15 Арбитраж и автоматизация
02:23:59 Текущий подход к трейдингу
02:25:49 Паттерны и формализация
02:27:42 Проблемы и преимущества трендовых паттернов
02:29:33 Влияние ликвидности на торговлю
02:31:31 Риски и стратегии на рынке
02:36:18 Автоследование и управление капиталом
02:40:58 Различие между трейдингом и инвестированием
02:42:52 Экспоненциальный рост и артефакты
02:43:49 Влияние условий и алгоритмов
02:44:47 Парадокс данных и моделей
02:46:19 Контроль просадок и толерантность к риску
02:53:11 Психология и трейдинг
02:54:12 Риски и время
02:58:19 Трейдинг и бизнес
02:59:16 Влияние физмата и литературы
03:00:12 Переживание просадок
03:04:00 Влияние опыта и рисков
03:05:51 Обучение и адаптация
03:11:12 Методы и подходы
03:14:18 Время и капитал
03:15:15 Риски и тестирование
03:16:09 Вопросы и ответы

( Читать дальше )

Доброго времени суток.

Продолжаю.

Все что говорю исключительно субъективно, за время на рынке я менял мнение по некоторым практическим вопросам.

Тезисно.

Хочется стабильности эквити.


Торгуя мало явлений бывают долгие периоды боковика или просадок.

( Читать дальше )

Доброго времени суток.

Продолжаю.

Начал немного интересоваться рынком, который рядом, а именно BIST.

Что отметил для себя:
- Торговля сосредоточена в основном на индексном фьючерсе (график индекса)


( Читать дальше )

Доброго дня.

продолжаю.

С осени 2021 стратегии ожили, весь заработок случился за последние 3 месяца года.

В новый 2022й вошел большим количеством систем, все также торговалось все, что шевелится. Ориентиры по максимальной исторической просадке были около 10% с многоуровневым риск менеджментом, на уровне конкретных систем и на уровне портфеля.

Январь и февраль дали хорошо заработать.
Исходя из субъективной оценки рыночного и не только сантимента в феврале, я верил в сильные движения и события и помимо алгоритмов на весь свободный капитал, но без плеч постарался захеджировать рублевую часть.

Если говорить в терминах валюты для простоты, около 75 рублей купил, около 109 рублей сдал хедж. Хотя было движение и далее. 

Всех героев не знаю, но те, кто попал в поле зрения, как всегда отличились:


( Читать дальше )

Доброго времени суток.

Продолжаю.

К 2021му подготовился серьезно, у меня была своя реализация исполнения, и у 2х коллег. По совокупности торговались наверное почти все идеи, которые было можно, даже довольно слабые закономерности на нефти, т.к. они сильно отличались от всего того, что уже было, портфель хотел таких систем побольше.

Торговали si, eu, ri, gd, sv, br, кучу акций, все что могли старались торговать.

Была возможность торговать достаточно широкий список ETF, инструментов принципиально отличавшихся от тех инструментов, что уже были на Московской Бирже.
Исследовал тогда

( Читать дальше )

Доброго времени суток.

Продолжаю.

Было найдено много явлений, на их основе, там где позволяли косты и проскальзывания созданы системы. Но в силу моей психологии я боюсь резких движений в плане аллокации капитала. Перевод из условного «портфельного» в свое алго был медленный, планировал года за 1,5 полностью перейти.

И вот конец 2019, начинаются первые упоминания о ковиде, начинаю отслеживать это. В это время у меня довольно большой портфель перспективный акций, то есть шлака из 2-3 эшелона. 
На текущем рынке его тоже очень пампят кстати)

С акциями работал достаточно много и сам и в ДУ давал «Элвису» через ФИНАМ очень давно, году в 2011 вроде выводил, значит заводил в 2009-2010. На стадии формирования заходил в ПИФ Элвиса.

Не хочу сказать, что понимал в полной мере воздействие ковида на мировую экономику и рынки, но рынок рос весь декабрь и январь, заболеваний становилось все больше, начали закрывать города в Китае, Элвис у себя на ресурсе был достаточно оптимистичным, по другому этот слон не продается.

( Читать дальше )

И снова здравствуйте.


Пишу по сути для себя 10 лет назад.

Интересно поделиться путем которым шел.

Моя предпосылка, что шел от скальпинга, от рынка в моменте, когда ты видишь рынок перед выходом новостей, сначала ликвидность замирает, а потом начинается светопредставление, занимаясь этим достаточно долгое время, очень притягательным выглядит идея, что найдя много мелких явлений, поняв как их лучше торговать, можно получить достаточную плавность эквити, не доступную в трендовых системах, с которыми уже немного познакомился тогда.

Часть явлений уже описывал.

Хорошо, что на это я не потратил огромного количества времени, потому как замечательно иметь несколько сотен тысяч в месяц от этого, но у меня были свои обстоятельства:

— достаточный капитал, при котором даже 2-3 млн в год, давали лишь не очень большие % на весь капитал

— я совсем не программист, и когда написал код на луа, и хотя сбоев не было и исполнение работало, но сев и подумав на предмет редких непредвиденных обстоятельств, которые может подкинуть софт, быстро составил список из нескольких десятков ситуаций, которые обработать в коде просто не смогу, не хватит компетенций, а рядом были такие примеры

( Читать дальше )