💡Часть 1. t.me/pensioner30/5742

🍏Инарктика. 1,9 процента.Компания не так давно начала платить дивиденды ( с 2020 года), но уже делает это регулярно и повышает их. 2020 год – 5 рублей, 2021 год – 17 р, 2022 год – 38 р, 2023 г – уже заплатили 26 рублей и в декабре должны еще 19 р. Прогноз на следующий год – 54 рубля. Это немного, но это честная работа) Динамика хорошая.
Выручка и чистая прибыль так же растут, выручка с 3 до 23 млрд за 5 лет, чистая прибыль с 2 до 10 млрд рублей. Рентабельность и доходность капитала на высоком уровне.

🍏КуйбышевАзот. 1,9-2 процента.За первое полугодие падение по всем фронтам:
Выручка: 37,9 млрд руб. (-29% г/г) Чистая прибыль: 9,2 млрд руб. (-62,9% г/г)
Вряд ли стоит ждать высоких дивидендов в ближайшие 12 месяцев. Прогноз – 6 процентов, это еще с учетом тех дивидендов, что выплатят в декабре.

🍋ЭсЭфАй. 7 процентов.
Российский инвестиционный холдинг, принадлежащий семье Гуцериевых. Портфель активов холдинга «ЭсЭфАй» состоит из российских компаний в сегментах лизинга и страхового дела, IT-стартапах, кроме того, он владеет миноритарными долями промышленных и розничных компаний: Русснефть, М.Видео, Европлан, ВСК… Выручка растет, прибыль тоже, в этом году она может быть рекордной.

( Читать дальше )

​💡Дивидендный сезон в этом году уже заканчивается. Некоторые компании спешат выплатить дивиденды за 22 год (Ростелеком), а некоторые выплачивают промежуточные уже за 23 год. Двухзначных див доходностей нет, но все таки некоторые компании готовы заплатить 5-7 процентов. А если смотреть по объемам выплат, то Лукойл и Норникель заплатят достаточно большие деньги ( в абсолютных значениях) – 290 и 139 млрд рублей. И часть этих денег вольется обратно в рынок.
Это конечно не триллионы от Сбера, но лучше чем ничего.

🍏Ростелеком. 7,6-7,2 процента ( прив и обычные акции). Компания последовательно платит дивиденды, но с повышением есть проблемы. В 2011 году платили 4,6 рублей на акцию, в 21 г – 4,5, за 22 год – 5,4 рублей. Рост конечно есть, но какой то волнообразный ( как и цены на акции). Чем то это все напоминает квазиоблигации МТС, там такое же болото. Просто дивиденды более солидные.
Судя по отчетам выручка может составить 650 млрд рублей за 23 год, а чистая прибыль 30 и более млрд рублей.

( Читать дальше )

​💡Вот и дошла очередь до металлургов. Сравниваю прогнозы по дивидендам на ближайшие 12 месяцев, отдельно выделил прогноз от Газпром банка + добавил расчет на основе отчетов за 1 половину 23 года.
Естественно все прогнозы не точные и не являются инвест рекомендацией.



НЛМК вообще до сих пор не предоставили финансовую отчетность, поэтому нарисовал примерные цифры на основе того как отчитываются ММК и Северсталь. ММК например отчитывается неплохо за полгода, лучше чем за 2019 и 2020 год, но хуже чем за 2021. Северсталь аналогично.

Так что в теории можно рассчитывать на какие то средние показатели от НЛМК и относительно неплохие дивиденды от тройки черных металлургов по итогам 23 года.

🍏Какую див доходость можно ждать? Северсталь – 9 – 11,5 процентов.
НЛМК – 12,8 процентов – прогноз от Газпром банка. ММК – 7,5 — 10,8 процентов. Разброс большой, но как есть.

Русал. Высокая долговая нагрузка, похоже что дивиденды не ждет вообще никто.

Норильский никель. По выручке можно ожидать показатели на уровне 2019, 2020 года. Чистая прибыль скорее всего будет намного слабее. Поэтому на высокую див доходность не стоит рассчитывать, скорее всего это будет 3-5 процентов.

( Читать дальше )

​💡Прогноз по дивидендам. Нефтегазовый сектор. Часть 2.

Уже делал что то подобное, но тут Газпром банк спрогнозировал, что дивиденды российского бизнеса в следующем году вырастут на 85% относительно 2023 года. Решил свериться с ними и найти слабые места в своих расчетах.

Вот кстати часть 1 t.me/pensioner30/5634

Причины возможных высоких дивидендов: слабый рубль и возобновление выплат от металлургических компаний. В банке считают, что из этой суммы 1,6 трлн рублей пойдут в рынок, что на 700 млрд рублей больше, чем в текущем году.

Лидером по дивидендам в следующем году снова станет нефтегазовый сектор и выплатит примерно 3 трлн рублей.

💡Газпром – 20 рублей. Див доходность 11 процентов. При текущей прибыли за первые полгода (300 млрд рублей) выплатить такие дивиденды будет сложно. Если компания даже заработает в 2 раза больше по итогам года, то нужно будет выплатить почти всю чистую прибыль дивидендами. В первом полугодии 22 года была прибыль в размере 2,5 трлн рублей, по итогам второго полугодия компания зафиксировала убыток, так что нечего брать из 22 года. Остается только 23 год… и нужно заработать минимум еще 300 млрд рублей чистыми в этом году, а лучше значительно больше. Но там впереди холода и возможный рост цен на газ, так что все возможно…

( Читать дальше )

💡Будущие дивиденды. Финансовый сектор.

Дошла очередь до банков и прочих финансовых организаций.
С высокой долей вероятности такие компании как ВТБ, Тинькофф, МКБ не будут платить дивиденды, хотя финансовые возможности для этого теоретически есть.
Заявление Силуанова о том, что доходы у банков могут изымать за счет дивидендов – это очередное подтверждение того, что дивиденды у банков будут и скорее всего даже высокие ( может даже ВТБ заставят… хотя я бы сильно на это не рассчитывал).
Потенциально ВТБ может заплатить самые высокие дивиденды ( 20 и более процентов).

🍏В теории больше всего заплатит Сбер, там доля государства 50 процентов + высокие показатели по прибыли. Див доходность может быть в районе 11 процентов, но если увеличат процент или заработают больше, то возможно даже 12-13 процентов.

🍏Банк СПБ так же может заплатить более 20 процентов от чистой прибыли, тогда доходность может быть даже выше 10 процентов.

🍎Ну и от Мосбиржи не жду чудес, скорее всего див доходность будет не выше 5-6 процентов.

( Читать дальше )

Решил немного помечтать и прикинуть сколько могут заплатить наши «любимые и не очень» нефтяники. Тем более что прогнозов сейчас полно и даже есть какие-то финансовые показатели за половину 23 года.
Естественно эти данные не окончательные и выручка с прибылью будут меняться, просто сделаем допущение, что вторая половина года будет примерно такая же как и первая ( или даже лучше).

Так же можно оценить мультипликаторы P/E и P/S, можно найти самую дорогую и самую дешевую компанию. Данные за полгода, поэтому скорее всего эти коэффициенты придется делить примерно на 2 по итогам года.

Самая «дешевая» компания: Транснефть. Самая «дорогая»: Новатэк.
Долговая нагрузка у компаний невысокая, за исключением Газпрома, Роснефти и Транснефти. $TRNFP $NVTK

Прогноз по дивидендам. Сургутнефтегаз тут безусловный лидер – 27 процентов. А если заплатят 50 процентов от чистой прибыли на акцию, то получается вообще космическая доходность – около 36 процентов. Слишком хорошо, чтобы быть правдой) $SNGSP

( Читать дальше )

Уже больше месяца ничего не писал про дивидендный портфель, за это время произошло несколько интересных изменений. Можно даже немного скорректировать данный портфель. Напоминаю, что этот портфель не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. На 100 процентов я его не повторяю ( так как держу большее количество акций в портфеле), и вам не рекомендую.
Дивидендный портфель – это портфель, который можно собрать для получения высоких дивидендов от компаний РФ в 2023 году. Почему именно дивидендный, а не портфель роста? Дивиденды – это чуть ли не самый мощный драйвер роста российского рынка.

🍏Татнефть прив.
Рост за месяц +18 процентов, за полгода + 80 процентов. При том что за это время можно было еще получить дивидендами 27 рублей ( или + 8 процентов, а с учетом реинвестирования еще больше). + В октябре будет еще одна выплата в 27 рублей.
Это к слову о том, что на этих ваших дивидендах далеко не уедешь… Компании которые платят дивиденды и повышают их, могут даже неплохо так расти.

( Читать дальше )

💡Правительство России приняло решение либерализовать выплату дивидендов нерезидентам. Сколько вложили в страну, столько можно и вывести.

Об этом заявил глава Минфина Силуанов, передает Интерфакс. Решение не касается портфельных инвестиций, а только прямых. Правда пока не уточнен формат работы инициативы.
#новости

💡 Нидерландский Yandex N.V. планирует перезапуск под новым брендом в начале 2024 года
Компания начала публиковать вакансии на иностранных платформах. Их описания следует, что будет проведен ребрендинг, передает Коммерсантъ. $YNDX

💡ММК ожидает рекордной отгрузки продукции на внутренний рынок в 2023 году

Объемы составят 12 млн тонн стали и метизов. В первой половине 2023 года внутренний спрос вырос на 10-12%, передает ТАСС заявление топ-менеджера компании.

По итогам 2023 года ММК ожидает роста спроса на 3-5% на металлопродукцию. И это динамика всего рынка, а значит касается НЛМК и Северстали. Так сильно разогревать спрос могут рекордные объемы строительства в РФ. $MAGN

​Список компаний, которые анонсировали дивиденды пополняется. В прошлый раз писал про ТМК, Черкизово, Белугу и Татнефть. Забыл упомянуть пару компаний…

🍏Банк Санкт-Петербург.
Банк намерен заплатить 19 рублей на обыкновенную акцию и 0,22 р на привилегированную. Компания не так часто повышала дивиденды, всего 6 раза с 2009 года, но в последнее время делают это намного чаще. Почти каждый год, начиная с 2018 г.
Отчет за 1 полугодие 23 г:
Чистая прибыль – 28 млрд рублей, чистый процентный доход – 22 млрд. Рост в 2 раза по сравнению с прошлым годом.
Прогноз по дивидендам на 23 год — 30 рублей или 10 процентов.
Стоимость компании к её прибыли p/e – 4,6. P/B — 0,8. То есть в целом банк СПБ даже дешевле Сбера, но дороже ВТБ.
В портфеле держу, буду докупать… Скорее всего после получения дивидендов.

🐟Инарктика.
Крупнейший производитель рыбы в РФ. Правда див доходность у них обычно не очень высокая – 1,5 – 2,5 процента ( за полгода), вот и в этот раз решили не сильно удивлять. Всего 2 процента, но при этом дивиденды все равно рекордные – 16 рублей ( раньше было 10-15 р).

( Читать дальше )

💡Начинается новый дивидендный сезон.

Компании отчитываются и радуют нас будущими дивидендами.




Сентябрь.

💡ТМК. Дивидендная доходность — 5,7 %.
Отношения с ТМК у меня сложные… Пару лет назад покупал акции компании, получил дивиденды, продал. Всё было хорошо, но в будущее компании я не особо верил. У них был высокий долг… Он и остался высоким.
Долг/EBITDA в районе 3. При этом значительная часть прибыли уходит на погашение этого долга.
Большую часть выручки компания получает с внутреннего рынка, санкции конечно влияют, но не так чтобы сильно. Зарубежные активы проданы, что так же является плюсом. $TRMK

Отчёт за 2022 год. Чистая прибыль ТМК выросла на 90% гг — отчет по РСБУ
Компания нарастила выручку на 75% год к году, до 562 млрд рублей. Почти все доходы обеспечили продажи трубной продукции. Чистая прибыль составила 8,7 млрд рублей.
В целом кажется, что всё неплохо… Даже долг немного меньше становится, правда чистый долг даже вырос 🤷‍♂️. Так что думаю что компания неоднозначная. Хотя продукция ( трубы) будет нужна в ближайшие годы точно.

( Читать дальше )