Спусковой крючок роста акций Газпрома

 

Сегодня индекс МосБиржи стоит на месте. Индекс развивающихся рынков от MSCI начиная со вторника притормозил рост и это является для биржевых быков сдерживающим фактом. Он топчется на месте, поэтому индексу МосБиржи сложно преодолеть сильное техническое сопротивления 2590. С 10 апреля мы увидели несколько попыток «быков» пробить этот уровень наверх, но пока они безуспешны. Если инвесторы почувствуют что две крупнейшие экономики мира движутся к скорому перемирию, они пойдут на риск и станут активно покупать акции на развивающихся рынках. Но пока сигналы от США и Китая очень противоречивы. Трамп публикует оптимистичные твиты, а в это время его администрация пытается ограничить доступ Huawei Technologies Co. к рынку США.

 

Позитивный момент ля нашего рынка - эскалация отношений Ирана и США. Благодаря этому нефтяные цены находятся на высоких уровнях и США нужны новые союзники в решении своих геополитических проблем. Вопрос санкций против РФ стоит не так остро как раньше. На днях госсекретарь США Майк Помпео заявил о том, что Соединённые Штаты и Россия могли бы сотрудничать по вопросам КНДР, Афганистана и борьбы с терроризмом. Есть сигналы потепления и в «санкционной войне». К примеру, дипломаты ФРГ считают что России стоит вернуть все ее права в рамках Парламентской ассамблеи Совета Европы (ПАСЕ). 

( Читать дальше )

Вчера индекс МосБиржи открылся примерно на уровне закрытия среды, но затем начался русский беспощадный рост акций Газпрома в ходе которого был пробит тренд, проведанный от локального максимума 151,65 и «медведи» побежали закрывать «короткие позиции» что привело к очередной волне роста. Я к слову, в среду записал видео для инвесторов о том не смотря на наличие сопротивления в районе 198 опасно играть на понижение в сильном Газпроме. Судя по всему к нему не прислушались и Газпром закрыл день по 202,7. Я далек от мысли, что феерический рост Газпрома с 14 мая с.г. был вызван исключительно закрытием «коротких позиций», но вчера они повлияли на динамику этой акции. Не одним Газпромом жив человек — у меня к примеру, в портфеле как я говорил ранее есть Ростелеком ао и я доволен динамикой.

 

Что теперь делать «медведям» в Газпроме я не знаю… На уровне 2590 по индексу МосБиржи есть техническое сопротивление можно на него молиться. Можно молиться на слабость китайского фондового индекса Shanghai Composite на графике которого с 6 мая «отрисовывается» фигура «флаг». С большой вероятностью он будет пробит вниз, что неблагоприятно скажется на индексе развивающихся рынков. А можно молиться на конец недели и на то что «быки» в Газпроме захотят отфиксировать прибыль. Много ли прибыли можно получить от игры на понижение, если базовое движение акции восходящее? Зачем рисковать пытаясь поймать летящий кинжал зубами?

( Читать дальше )

Вчера индекс МосБиржи за счет укрепления рубля закрылся в отрицательной зоне, индекс РТС прибавил 0,44%. Снижение индекса развивающихся рынков от компании MSCI прекратилось — вчера этот индекс прибавил 0,17%.

Объем держания облигаций Казначейства США Китаем в марте упал впервые за четыре месяца – на $10,4 млрд с февральских $1,12 трлн. Но Китай остаётся самым большим держателем американского долга. На фоне ухудшения торговых отношений США с Китаем снова пошли разговоры о том, что Китай может продать американский долг, чтобы оказать давление на Вашингтон. Продажа облигаций Казначейства США оружие «обоюдоострое». В краткосрочном плане это может быть болезненно для США, в долгосрочном плане это приведёт к ослаблению доллара и повышению конкурентоспособности американских товаров. Китайские товары в США наоборот будут менее конкурентоспособными на рынке США. Китаю это не выгодно. Он и без этого теряет часть коммуникационного рынка США. Трамп подписал специальный указ, согласно которому в США объявляется чрезвычайное положение в связи с национальными угрозами против информационных и коммуникационных технологий. В рамках этого указа в США могут запретить продажу оборудования, произведённого Huawei и ZTE. К тому же, министерство торговли США сообщило о включении Huawei в чёрный список компаний, которым может быть запрещено вести бизнес с американскими компаниями.

( Читать дальше )

Разбалансировались...  В связи с торговыми противоречиями между США и Китаем мировые фондовые рынки «разбалансировались», что выразилось в повышение волатильности. К примеру, на американском рынке апрель был спокойным, а в мае произошёл скачок наверх индекса  CBOE Volatility до январских уровней. Наш рынок также находится в разбалансированном состоянии, которое характеризуется резкими скачками котировок (часто это бывает когда происходит перелом тренда).

Вчера при открытии торгов котировки акции Газпрома «ушли в минус» на новости о том, что Сенат США может принять законопроект, предусматривающий наложение санкций на компании, участвующие в прокладке российских морских трубопроводов в частности Северного потока-2. Затем становится известно что Правление Газпрома рекомендует повышенные дивиденды по итогам 2018 года — 16,61 руб. на акцию и акции вырастают на 16%. Вес акций Газпрома в индексе МосБиржи 15,33% - естественно что индекс закрывает день в плюсе (+2,13%). Биржевые быки довольны — технические перспективы роста индекса улучшились — он  как поплавок «выскочил» наверх из под отметки 2540. По Газпрому «быки» тоже довольны и в случае коррекции будут усиливать покупку на уровне 176. А  акционерам Лукойла опять не повезло (-3%). После того как в конце марта с.г. стало известно о снижении веса Лукойла в индексе MSCI Russia 10/40 инвесторы охладели к этой акции. Серьёзных попыток пробить наверх падающий канал  я не наблюдаю с 24 апреля с.г..

( Читать дальше )

После того как на прошлой неделе индекс МосБиржи снизился ниже отметки 2540 стало понятно, что наш рынок слабый. На фондовых рынках усилились беспокойства на счет того, что очередная серия взаимных пошлин США-Китай может заметно ухудшить состояние мировой экономики, что неблагоприятно для развивающихся рынков.

В прошлую пятницу США повысили пошлины на китайские товары. На выходных Дональд Трамп написал пост в Твиттере, в котором потребовал, чтобы Китай не принимал ответных мер и согласился на предложенные условия договора. Трамп пригрозил, что в противном случае США выдвинут гораздо более жесткие требования после переизбрания Трампа на пост президента в 2020 году. 

Но в понедельник Китай заявил, что повысит ввозные пошлины на товары из США общим объемом в $60 млрд, несмотря на угрозы Дональда Трампа. Трамп считает, что экономика США достаточно сильна, чтобы пережить торговый кризис. Но среди экспертов по экономике много пессимистов. Дальнейшая эскалация торговой войны может столкнуть экономику США в рецессию – такое мнение высказал в заметке клиентам в понедельник главный стратег по американскому фондовому рынку Morgan Stanley Майкл Уилсон. Повышение пошлин на китайские товары будет препятствовать росту прибыли американских компаний.

( Читать дальше )