Геополитические надежды продолжают меркнуть на фоне разногласий возникших в процессе урегулирования военного конфликта. Фактически, переговоры зашли в тупик, что находит отражение в котировках индекса МосБиржи.

Из американских новостных источниках поступает информация, что высокопоставленные лица в администрации Трампа больше не уверены, что удастся заключить мирное соглашения по Украине в ближайшие несколько месяцев. Не исключается рассмотрение усиления санкций против «теневого флота», перевозящего подсанкционную российскую нефть.

Дополнительным негативом стало обсуждение ЕС 17-ого пакета санкций против РФ. Все это в совокупности сдерживает покупателя от активных действий.

Экономика замедляется: Индекс деловой активности в производственной сфере снизился до 48,2 пунктов. Значение PMI ниже 50 пунктов свидетельствует о снижении активности в экономике. Снижение деловой активности — значимый сигнал замедления экономики. Если в апреле-мае PMI останется ниже 50, это станет весомым аргументом к снижению ставки ЦБ.

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи начал неделю с падения на 2%, но смог завершить основную сессию вблизи уровней закрытия пятницы. Виной всему заявления Дональда Трампа сперва о готовности ввести вторичные пошлины на нефть из РФ и впоследствии о том, что он не хотел бы применять такие меры.

Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков заявил об отсутствии конкретики в диалоге РФ-США по украинскому урегулированию. При этом Дмитрий Песков обратил внимание на то, что американские компании проявляют интерес к совместным с Россией проектам по добыче редкоземельных металлов.

Также Трамп пригрозил «большими проблемами» Владимиру Зеленскому, если Украина не примет сделку по редкоземельным металлам. Администрация Трампа, пользуясь уязвимостью Украины, навязывает кабальные условия добычи стратегических ресурсов, при этом не обещая даже минимальных гарантий безопасности.

Геополитика остаётся главным движущим фактором для рынка. Таким образом, сейчас рынок торгуется ниже тех значений, которые были до старта переговорного процесса.

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи полностью растерял рост, достигнутый после телефонного разговора Путина и Трампа 12 февраля. Пессимизм на российском рынке усиливается. На фоне сложностей в переговорах по урегулированию на Украине у инвесторов остается все меньше надежд на возможности снятия санкций.

Новость о том, что Трамп пригрозил 25–50% тарифами на российскую нефть, если не удастся достичь мира на Украине обрушила торги выходного дня. Охватившая паника не оставила в рынке покупателя все встали в очередь на продажу, что в моменте в менее ликвидных бумагах привело к пустым стаканам.

От Украины США стремятся взять под контроль все крупные будущие инвестиции в инфраструктуру и добычу полезных ископаемых на Украине. Соглашение даст штатам огромный контроль над железными дорогами, портами, шахтами, нефтью и газом, а также над добычей критически важных минералов. Что тоже не способно привести к скорому миру, так как Зеленскому этот обновлённый договор пришелся не по нраву.

Что по технике? Основные цели коррекции взяты — закрыли февральский гэп и сделали ретест круглой цены 3000 пунктов. Вот только события выходного дня не оставляют шанса закрепиться над поддержкой. Заявления Трампа увеличивают на скором горизонте коррекцию в область 2880 пунктов.

( Читать дальше )

Геополитический фактор и противоречивые данные макростатистики – не оставили шансов рынку организовать даже попытку отскока. Основная торговая сессия завершилась снижением индекса МосБиржи на 2,04% — до 3082,03 п., РТС опустился на 1,55% — до 1158,86 п.

Перспектива мирных переговоров все туманнее, а шаги в направлении завершения военного конфликта постепенно заходят в тупик. Уже всем ясно, что путь урегулирования спорных вопросов будет тяжелым. Тотальная неопределенность усиливает рыночную волатильность, вынуждая инвестора выжидать лучшего момента для сделок.

Ещё недавно США и РФ договорились об обеспечении мирного судоходства в Черном море, а сегодня Зеленский заявляет, что предложенные Россией условия прекращения огня в Черном море нереалистичны.

Макрон и вообще заявил, что ЕС планирует отправить на Украину «силы сдерживания», несмотря на позицию РФ. Сейчас не время отменять санкции против РФ.

Второй раунд российско-американских консультаций по Украине может пройти в Эр-Рияде в середине апреля. Что тоже выступило нотой негатива, так как откладывает на потом решение военного конфликта.

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок продолжил плавно сползать вниз и это несмотря на достигнутые ранее доверенности. Как оказалось для этого есть основания:

Результаты недавно прошедших переговоров между РФ и США можно считать некоторым прогрессом, однако по большому счету достигнутые договоренности являются лишь декларацией о намерениях, поскольку в них мало конкретики, и не прописаны механизмы реализации.

Как оказалось, перечень выдвинутых Россией условий по мораторию на удары в Чёрном море включает снятие введённых Европой санкций. Здесь и кроется главный камень преткновения, так как Европа выступает против смягчения санкционного режима.

По итогам основной сессии индекс Мосбиржи просел на 0,58% до 3146,3 пункта, долларовый индекс РТС − на 0,60% до 1177,1 пункта на фоне ослабления рубля.

После ее завершения Росстат сообщил о том, что инфляция в России вновь ускоряется – рост цен за неделю по 24 марта составил 0,12% после 0,06% неделей ранее. Минэкономразвития оценила годовую инфляцию в 10,11% после 10,08% на предыдущей неделе. Результат в целом неплохой, учитывая высокую базу предыдущих месяцев.

( Читать дальше )

На российском рынке сохраняется повышенная волатильность на фоне геополитических новостей. Индекс Мосбиржи в течении вчерашней торговой сессии обновил минимум дня, снизившись на 1,45%, до 3122,61 пункта. Поводом этому стало заявление Пескова, что содержание переговоров между РФ и США не будет доноситься до широкой общественности. Инвесторы заподозрили неладное и предпочли перейти к закрытию длинных позиций.

Масла в огонь подлили сообщения от разведки США, которые усомнились в скором урегулировании конфликта на Украине. Но затем последовал резкий отскок, падение замедлилось, когда начала поступать информация из Белого дома о первых договоренностях.

По итогам двусторонних переговоров делегаций США, России и Украины в Саудовской Аравии — страны договорились обеспечить безопасное судоходство, исключить применение силы и предотвратить использование коммерческих судов в военных целях в Черном море.

Также США помогут России восстановить доступ к мировому рынку для экспорта сельскохозяйственной продукции и удобрений, снизить расходы на морское страхование, а также улучшить доступ к портам и платежным системам для таких транзакций.

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок продолжил корректироваться после пятничного заседания ЦБ, на котором регулятор сохранил ставку и дал понять, что не будет торопиться с ее снижением, прежде чем не убедится, что макроэкономические факторы позволят это сделать.

Настроения на рынке противоречивые, индекс МосБиржи закрылся с понижением на 0,4% до 3178,66 пункта, индекс РТС подрос на 0,5% до 1193,88 пункта.

В Эр-Рияде вчера прошли переговоры делегаций России и США. Встреча длилась более 12 часов. Совместное заявление сторон будут опубликованы сегодня, комментариев участники встречи не давали.

Комментарии иностранной прессы поступают противоречивые, якобы Кремль уменьшил надежды на быстрый прогресс в переговорах по прекращению огня в черном море, подчеркнув, что остается много нерешённых вопросов. Это в моменте расстроили участников торгов и едва не привело к пробитию важного с точки зрения техники 3150 пунктов.

Делегация Украины остается в Эр-Рияде и ожидает результатов контактов между представителями России и США. Затем Вашингтон и Киев проведут еще один раунд переговоров. Накануне они обсуждали режим прекращения огня в Черном море.

( Читать дальше )

На прошлой неделе индекс Мосбиржи пережил ряд колебаний — до вечера вторника он демонстрировал уверенный рост, достигнув пика в 3280 пунктов. Но после телефонных переговоров Трампа и Путина перешел к снижению до 3200 пунктов и завершил неделю с потерей 1,7%.

Главным событием стало заседание совета директоров ЦБ по ключевой ставке. Как и ожидалось, ставка была сохранена на уровне 21%. Вся интрига была в риторике ЦБ, которую многие аналитики ожидали мягкой. Однако, вопреки ожиданиям, ЦБ оставил умеренно жесткую риторику, что разочаровало инвесторов и привело к частичной фиксации прибыли.

ЦБ повторил тезис о том, что пока не учитывает возможность урегулирования на Украине, а значит весомые успехи в переговорном этапе способны стать катализатором для внесения поправок в ДКП.

На этой неделе российский фондовый рынок традиционно будет ждать геополитических новостей и продолжения обсуждения деталей мирного урегулирования украинского конфликта.

Сегодня США и РФ в Саудовской Аравии обсудят прекращение боевых действий в акватории Черного моря, торговлю зерном и топливом. Кроме того, РФ и США на переговорах по Украине обсудят верификацию прекращения огня, миротворцев, принадлежность территорий. Самые сложные вопросы где у каждой из сторон конфликта, своя четкая позиция.

( Читать дальше )

Основная сессия среды завершилась снижением индекса МосБиржи на 0,85% — до 3229,79 п., РТС опустился на 2,46% — до 1228,09 п.

Из позитивного: Инфляционные ожидания россиян на год вперед в марте 2025 года снизились до 12,9% с 13,7% в предыдущем месяце. Это минимальное значение с сентября 2024 года — тогда показатель был на уровне 12,5%.

Укрепление рубля могло сыграть заметную роль, как и возросший геополитический оптимизм. В совокупности с улучшением ценовых ожиданий компаний повышаются шансы на то, что ЦБ смягчит свой сигнал в пятницу, убрав для начала указание на вероятность дальнейшего повышения ставки.

Инфляционные данные: Недельные темпы роста резко снизились: По данным Росстата, с 11 по 17 марта 2025 года рост потребительских цен замедлился до 0,06 против 0,11% неделей ранее.

Инфляция в годовом выражении сохранилась на уровне 10,2%. С начала года цены выросли на 2,28%.

Геополитический фон: В центре внимания были телефонные переговоры Трампа и Зеленским. Президент США заявил, что они прошли очень хорошо. Зеленский согласился на прекращение огня по энергетическим объектам. Лидеры сошлись во мнении, что конфликт можно остановить. Экспертные группы их стран встретятся в Саудовской Аравии в ближайшие дни.

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок провел весь прошлый день в позитивных ожиданиях от переговоров Путина с Трампом, но ожидания рынка не оправдались. Для сторожил на рынке не произошло ничего удивительного, как правило, если котировки сильно подрастают в ожидании события, то по факту — мы видим фиксацию.

Сторонам удалось договориться о прекращении ударов по энергетической инфраструктуре в течение 30 дней. В то же время соглашение о прекращении огня достигнуто не было. Любое замедление мирного процесса воспринимается крайне болезненно, рынок нетерпим и обычно опережает ход реальных событий. Хотя, если откинуть лишние эмоции, то очередной шаг к урегулированию военного конфликта был сделан.

Также было отдельно подчёркнуто, что ключевым условием для недопущения эскалации конфликта должны стать полное прекращение иностранной военной помощи и предоставления развединформации Киеву.

Ранее Владимир Путин принял участие в заседании съезда РСПП. Глава государства рассказал, что против России странами Запада введено 28,595 тыс. санкций. Он уточнил, что это больше, чем все санкции в отношении всех стран. Также Владимир Путин призвал российский бизнес не рассчитывать на полную свободу торговли в мире. По его словам, как было прежде, уже не будет.

( Читать дальше )