Воскресные мысли про рынок💭

Не ориентируюсь на ТА, но тут все выглядит ещё лучше чем неделю назад. Кажется, что всё больше вероятен ре-тест максимумов.

Пара тезисов про привлекательность акций:

👉RGBI начал расти, следовательно доходность облигаций падает, это может оказать поддержку акциям. Выроятность существенного повышения ставки уменьшается, пока держим в голове +1% через пару недель.

1) Вы получаете конкурентное преимущество перед средними игроками при инвестировании/спекулировании, т.к большинство из них ограничиваются рисованием линий на графиках и поверхностным пониманием бизнеса, а в лучших случаях сочетанием того и другого.

2) Вы становитесь увереннее в своей позиции по рынку и можете смело держать акцию и докупать ее на падении. Так, например, мне неважно сколько стоят акции компании ФосАгро, если я знаю какие дивиденды они будут платить в 2025 году. В этом случае и я не поддамся «популярному телеграмм каналу из трех букв» с их таргетом — менее 5000 руб на акцию.

3) Вы увеличиваете свой кругозор. Например, изучая РусАгро, я полностью погрузился не только в финансовые аспекты бизнеса, но и углубился в технологические процессы, узнал о способах получения масла и сахара. А также открыл для себя множество новых слов — жом, шрот, бетаин, неизвестных мне до изучения компании.

👉Мой ТГ, где я спекулирую/инвестирую основываясь на фундаментельном анализе. 

«Группа Астра» в ходе IPO разместила акции по верхней границе диапазона, оценка — 69,9 млрд руб

В рамках IPO размещается 10,5 млн акций, или 5% капитала. Таким образом, объем сделки составит 3,5 млрд руб. (10% от этой суммы — акции для проведения возможной стабилизации на вторичных торгах в период до 30 дней после их начала). По итогам размещения рыночная капитализация компании составит 69,9 млрд руб.

Совокупный спрос превысил предложение более чем в 20 раз по верхней границе ценового диапазона, говорится в сообщении.

Одни берут под раздачу, другие под рост бизнеса. Одно можно сказать —
успешное IPO Астры должно породить лавину новых размещений в разных секторах.

👉Значит будем ждать и рост АФК Системы с её IPOшками

👉Мой ТГ, где я спекулирую/инвестирую. 

Глава «Ростелекома» Михаил Осеевский заявил РИА Новости, что рассчитывает на проведение до конца года годового собрания акционеров по вопросу выплаты дивидендов.

👉Однако, спред между Ростелеком преф и ао растёт и составляет уже более 13%. Объем торгов примерно равен, кто-то льёт префы.  

/ПРАЙМ/. Глава «Ростелекома»<RTKM> Михаил Осеевский заявил РИА Новости, что рассчитывает на проведение до конца года годового собрания акционеров по вопросу выплаты дивидендов-2022.
    Годовое собрание акционеров оператора должно было пройти 30 июня, однако накануне оно было отменено, причины такого решения не уточнялись.
    «Когда примет решение совет директоров. Мы его когда-то, наверное, проведем, следите за рекламой. Надеемся, что в этом году», — сказал Осеевский, говоря о сроках проведения годового собрания акционеров.
    В марте глава компании говорил, что «Ростелеком»<RTKM> имеет возможность для выплаты дивидендов в 2023 году, но окончательное решение за правительством.

👉Как относиться к укреплению рубля? Как это отразится на индексе МосБиржи?🤔

👉 С одной стороны мы видим прямую корреляцию девальвация=рост индекса, но с другой стороны в последнее время флэт индекса МосБиржи связан с поднятием ставки ЦБ и ожиданием его дальнейшего роста. Некоторые последние высказывания пугали:

/ТАСС/. Банк России не исключает дополнительного ужесточения своей денежно-кредитной политики (ДКП) для достижения инфляции в 4% в 2024 году. Об этом сообщил зампред Банка России Алексей Заботкин, выступая в Госдуме.

«Для возвращения инфляции к цели в 4% в 2024 году, по нашему мнению, необходимо будет поддерживать жесткость денежно-кредитной политики в течение следующего года. И мы не исключаем, что может потребоваться и дополнительная жесткость, помимо уже принятых решений», — сказал он.

👉Благодаря текущему укреплению рубля роста ставки ЦБ может не быть, а это явный позитив для акций. Имеются лишь опасения укрепления рубля к 75, тогда это создаст дополнительное давление.

Если курс доллара будет выше 90, ставку опустят -> мы увидим индекс МосБиржи в 3500 уже скоро 🤑

💥Глава СД Газпрома Зубков: пока рано обсуждать дивиденды компании — Интерфакс
Рынок воспринял негативно. Но ключевые слова "пока рано"😊

Несмотря на весь позитив вокруг газа акции снизились на словах главы СД.

В скором времени совет директоров рассмотрит вопрос о корректировке бюджета концерна, которая традиционно проводится по итогам работы в первом полугодии.

«Все будет. Скорректируем — уточним бюджет этого года как обычно и потом рассмотрим бюджет следующего», — сообщил Зубков.

Обычно совет рассматривает скорректированный бюджет во второй половине октября.

По итогам первого полугодия «Газпром» (MOEX: GAZP) получил чистую прибыль по МСФО в размере 296 млрд рублей. Исходя из дивидендной политики ПАО, вклад полугодия в копилку дивидендов может быть рассчитан в размере 13 рублей на акцию.

Зубков не стал комментировать перспективы возможности выплаты промежуточных дивидендов: «Давайте пока не будем. Пока рано говорить».

В ходе пленарного заседания РЭН президент России Владимир Путин отметил: «Сейчас „Газпром“ поставляет (на экспорт — ИФ) меньше, и доходы меньше. Но ничего: „Газпром“ чувствует себя уверенно, спокойно справляется: расширяет газификацию внутри страны, поставляем больше на другие рынки, строим трубопроводы».

👉 Физики опять основные покупатели акций.

10 месяцев подряд покупают в лонг!

В сентябре купили акций на 29 млрд руб, месяцем ранее на 39 млрд руб.

Недавно начал свой путь аналитика в Mozgovik research (smartlab premium), сектор химии и нефтехимии. Однако, я сам использую аналитику Мозговика для принятия некоторых решений.

Отметим в начале прошлые заслуги Мозговика.

Первая идея по покупке акций НМТП была дана в апреле (7,2 руб.), после чего акция выросла до 16,6 руб (+120%, за 4 месяца!). Честно говоря, взгляд после 10 руб. на акцию был скорее нейтральным.

👉 Однако, предсказан разворот.

Напомню из прошлого поста главный тезис:

 👉Газовый бизнес ничего не стоит исходя из доли Газпрома в других компаниях.
Огромная газовая часть, которая даже при обвале экспорта, при текущих ценах остается прибыльной, идет бонусом

⚡ Сейчас позитива прибавил ещё и палестино-израильского конфликт:

/ТАСС/. Цена газа в Европе в ходе биржевых торгов во вторник поднялась выше $500 за 1 тыс. куб. м впервые с конца августа, свидетельствуют данные лондонской биржи ICE. Общий рост цены с начала дня составляет более 5%.

Стоимость ноябрьского фьючерса на хабе TTF в Нидерландах выросла до $508 за 1 тыс. куб. м, или €46,5 за МВт·ч (исходя из текущего обменного курса евро к доллару, цены на ICE представлены в евро за МВт·ч).

Накануне американская нефтегазовая компания Chevron прекратила добычу на ключевом газовом месторождении Тамар из соображений безопасности на фоне эскалации палестино-израильского конфликта. Остановка добычи может привести к задержкам поставок, в том числе и в Европу.

Все выглядит так, что рынок окончательно пережил свою недокоррецию, а арабо-израильский конфликт ещё слегка подтолкнул в этом направлении. Физики думают просто, из-за конфликта нефть вырастет, а про СВО все подзабудут 🙃

Людей не волнует ближайшее поднятие ставки ЦБ и соответственно низкие доходы от дивидендов относительно неё.

👉 А ведь тут есть и зерно здравого смысла т.к. курс доллара продолжает расти.