Вчера на конференции Смартлаба выступил Ozon. Пробежимся коротко по основным тезисам выступления и ответам на вопросы.

👉Каждая 3 покупка будет совершаться онлайн к 2027 г. Доля рынка лишь 3% в 2023, есть потенциал. Ozon продолжает опережать рост рынка e-com.

👉  Оборот Ozon продолжает расти за счёт продаж предпринимателей. С 2018 по 2023 г. рост GMV в 42 раза. Продавцы формируют 90% оборота товаров Ozon.

ПАО «Абрау-Дюрсо» — российская компания, специализирующаяся на выпуске игристого вина. Располагается в поселке Абрау-Дюрсо (Краснодарский край).

Компания планомерно увеличивает продажи продукции, и на 2023 мы видим рекордные продажи, почти 57 млн бутылок и, исходя из слов менеджмента, можно предположить продажу более 63 млн бутылок в 2024.

Продолжаю традицию регулярно, раз в месяц выкладывать портфель. Напоминаю, цель последних нескольких лет обгонять индекс МосБиржи полной доходности. 

Прошлый пост: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1013854.php

За месяц портфель потерял 250к рублей. Однако, стоит отметить, что в середине месяца он вырастал выше 19кк. 

Общая динамика за год:

Замечу, это первое падение счета за год (месяц к месяцу), но при этом и падение индекса более существенно. За месяц индекс полной доходности -6%, портфель -1,5%.

Укрупненная структура (всего 18,34 кк):

Выручка ФосАгро в 1ом квартале 2024 г. выросла на 3% по сравнению с аналогичным периодом 2023 г., чистая прибыль — упала на 33%. 

Если в снижении чистой прибыли виноваты пошлины, то выручка зависит от конъюнктуры.

👉 Цены на Фосфорные удобрения.

Пару слов про индивидуальность портфеля и мои действия по рынку 💼

Люди часто спрашиваю про повторения портфеля, но плохо понимают некоторые вещи.

💎Цель инвестиционного портфеля не максимальный доход.

👉Начнем с неочевидного, привожу свой пример.

Почему я держу довольно большие позиции в Роснефти и Совкомфлоте, особенно актуально про Совкомфлот? Все мои доходы и активы в рублях, а Совкомфлот один из лучших способов захеджироваться от валютного риска. Иными словами, при прочих равных я скорее выберу идею которая плюс ко всему защитит меня от девальвации, а не принесет максимальный рублёвый доход. Это как страховой полис, мы за него платим, но скорее всего им не воспользуемся.

Если вы работаете, например в нефтегазе, то вам логичнее в портфеле иметь меньше представителей этого сектора. А если вы копите на квартиру, то фонды недвижимости вполне логичное решение и т.д.

👉Цели инвестирования. Понятно, что купить машину через 3 года и условно отложить деньги на пенсию ведут к разным действиям.

Вышел отчет РСБУ за 1кв2024 г. Помимо этого, совет директоров «Нижнекамскнефтехима» 23 мая 2024 года рассмотрит вопрос выплаты дивидендов за 2023 год.

Предыдущие посты: https://smart-lab.ru/allpremium/?ticker%5B%5D=NKNC

Тем временем акции компании так и не хотят расти, хотя бы на уровне индекса. 

Выручка увеличилась на 32% г/г до 122,9 млрд рублей, в результате роста выручки от оказания услуг на 39% на фоне растущей монетизации рекламных услуг, а также роста процентной выручки Финтеха. Судя по 4кв2023 компания становится более зрелой, появляется сезонность.

Убыток за период составил 13,2 млрд рублей в первом квартале 2024 года, по сравнению с прибылью в размере 10,7 млрд рублей в первом квартале 2023 года. Такая динамика обусловлена признанием разового дохода, связанного с реструктуризацией и погашением конвертируемых облигаций, в первом квартале 2023 года и ростом финансовых расходов в первом квартале 2024 года. 

Компания поставила рекорд по выручке за первый квартал. Напомню, первый квартал самый слабый в силу особенностей бизнеса.

И на первый взгляд видим ужасающе низкую чистую прибыль. Но так ли это?

«Когда ты достаточно долго на рынке, то ты можешь увидеть что угодно.» — Баффетт

На рынке уже давно чрезвычайно бычье настроение и прошло более двух лет с событий февраля 2022г., решил вспомнить что там было. У биржевых игроков очень короткая память, хотелось бы освежить ее себе и другим.

➡️Начало СВО, как это было на бирже:
В 10.00, после открытия индекс упал на 50%. Расписки в 11.00 после открытия Европы рухнули вплоть до 65%, сильнее всех пострадал Сбер. Многие думали, что сработает арбитраж и акции РФ укатают под 90% т.к. расписки в Европе падали все стремительнее📉

Мысли в то время у людей:
👉Все может стоить 0, фондового рынка может не стать!
👉Сбер на 80? На 50?
👉Надеюсь ещё успею снять наличные. Только что из банка, люди идут за долларами толпами
👉 Были идеи о военном положении, полной перестройке всей экономики на военные рельсы
👉 Почему мосбиржа не закрывает торги!? Похоже я потерял все и теперь несколько лет буду расплачиваться ...
👉 Сейчас даже казалось бы безобидное плечо в 30% обнулит счет.