Квантовые вычисления представляют собой одну из самых перспективных технологий XXI века, способную трансформировать такие отрасли, как фармацевтика, искусственный интеллект, кибербезопасность и логистика. Хотя массовое внедрение квантовых компьютеров может занять годы, инвесторы уже обращают внимание на публичные компании, занимающиеся разработкой этой технологии. 

Почему квантовые вычисления привлекают инвесторов?
— Прорывной потенциал: Способность решать задачи, недоступные классическим компьютерам, такие как разработка лекарств.
— Государственная поддержка: США, ЕС и Китай инвестируют миллиарды долларов в квантовые исследования.
— Рост рынка: К 2040 году рынок может достичь $45–131 млрд, а к 2030 — превысить $50 млрд, демонстрируя среднегодовой темп роста примерно 30%.

1. Инвестиции в акции:
IBM Corp. (NYSE: IBM)
Компания занимается квантовыми исследованиями уже десятилетиями. Их платформа IBM Quantum предоставляет облачный доступ к квантовым компьютерам. В 2023 году компания анонсировала процессор с более чем 1000 кубитов.

( Читать дальше )

Первая неделя марта начнется с высокой неопределенности для инвесторов. Ключевые события включают публикацию февральского отчета по занятости в США, финансовые результаты крупных ритейлеров и введение новых пошлин на товары из Канады, Мексики и Китая.

Ожидается, что в пятницу выйдет отчет о занятости в США, который покажет умеренный рост рабочих мест (около 143 тыс.), а уровень безработицы останется на уровне 4%. Однако рынок труда демонстрирует признаки ослабления: первичные заявки на пособия по безработице достигли максимума за год, число открытых вакансий сокращается, а соотношение числа безработных и вакансий приближается к 1.

Дополнительное давление на занятость может оказать инициатива администрации Трампа по сокращению федерального сектора. По данным Bank of America, к сентябрю может быть потеряно до 200 тыс. рабочих мест, что создаст дополнительную нагрузку на экономику.

На этой неделе отчитаются крупнейшие ритейлеры: Target (TGT), Costco (COST), Kroger (KR) и Abercrombie & Fitch (ANF). Их результаты дадут представление о состоянии американских потребителей, которые сталкиваются с давлением из-за инфляции и высоких ставок.

( Читать дальше )

Мировые рынки начали неделю с повышенной волатильностью. Азиатские фондовые индексы снижаются второй день подряд из-за ужесточения торговых ограничений США в отношении Китая, а инвесторы фиксируют прибыль после недавнего роста технологического сектора. Дональд Трамп подписал меморандум, ограничивающий китайские инвестиции в американские технологии, энергетику и стратегические отрасли.

Банк Кореи понизил ключевую ставку до 2,75%. Нефть подорожала на фоне новых санкций США против иранской нефти. Золото достигло рекордных отметок на фоне бегства инвесторов в защитные активы. Биткоин третий день подряд находится в зоне снижения.

Фондовые рынки: S&P 500: +0,2% (фьючерсы), Topix (Япония): -0,3%, Hang Seng (Гонконг): -0,6%, Shanghai Composite: -0,1%, S&P/ASX 200 (Австралия): -0,7%, Euro Stoxx 50 (фьючерсы): без изменений. Облигации и валюты: доходность 10-летних казначейских облигаций США: 4,38% (-3 б.п.), евро: $1,0473 (без изменений), иена: 149,82 за доллар (без изменений), офшорный юань: 7,2572 за доллар (без изменений).

( Читать дальше )

Отчет Nvidia, который будет опубликован в среду, станет главным событием на глобальных рынках в наступающей неделе. Ожидается, что компания продемонстрирует рост выручки на 73% до $38,26 млрд и увеличение прибыли на 63% до $0,84 на акцию. Эти показатели могут свидетельствовать о продолжающемся спросе на технологии искусственного интеллекта. Заявления главы компании Дженсена Хуана о конкуренции с китайскими фирмами, такими как DeepSeek, и о планах на новые продукты GB300 и Rubin могут оказать влияние на весь технологический сектор, который в этом году демонстрирует осторожный рост.

В пятницу в США будут опубликованы ключевые данные по инфляции — индекс PCE за январь, который является основным ориентиром для ФРС. Прогнозируется снижение годовой базовой инфляции до 2,6% с 2,7% в декабре, что может усилить дискуссии о возможном снижении процентных ставок в июне. Однако ежемесячный рост базового PCE до 0,3% по сравнению с предыдущими 0,2% напомнит инвесторам о сохраняющихся рисках ценового давления. Эти данные сыграют важную роль, особенно на фоне недавнего падения индексов вызваного опасениями относительно замедления экономики и разочарованием в прогнозах Walmart. Дополнительную волатильность могут внести отчеты компаний Home Depot, Lowe’s и Salesforce, а также обновления по ВВП США и потребительской уверенности.

( Читать дальше )

На прошлой неделе глобальные фондовые индексы продемонстрировали сдержанную динамику: S&P 500 остался практически без изменений, тогда как Nasdaq и Dow Jones снизились на 0,4%. Настроения инвесторов формировались под влиянием противоречивых факторов — от сильных корпоративных отчетов технологических компаний до неожиданно позитивных данных по занятости в США и сохраняющейся неопределенности вокруг торговой политики администрации Трампа.

Первым важным событием недели станет публикация индекса потребительских цен (CPI) в США в среду, 12 февраля. Ожидается, что годовая инфляция в январе достигнет 2,9%, а базовая (без учета продуктов питания и энергоносителей) — 3,1%. Эти данные могут стать поворотным моментом для монетарной политики ФРС: превышение прогнозов усилит риски сохранения жестких ставок, что негативно скажется на рискованных активах, включая акции технологического сектора.

В четверг, 13 февраля, внимание сместится на данные по ВВП Великобритании и индексу цен производителей (PPI) в США. Слабый рост британской экономики способен оказать давление на фунт, а рост PPI в Штатах — подлить масла в огонь инфляционных опасений. Оба события создают почву для повышенной волатильности на рынках.

( Читать дальше )

Центральный банк Российской Федерации предложил инициативы по совершенствованию механизма первичных публичных размещений акций (IPO), направленные на повышение прозрачности, снижение рисков и укрепление защиты инвесторов.

Эти изменения призваны улучшить инвестиционный климат и сделать российские IPO более привлекательными как инструмент привлечения капитала.

Одной из центральных инициатив является улучшение раскрытия информации для розничных инвесторов. Предполагается сокращение объема резюме проспекта ценных бумаг до семи страниц, уделяя особое внимание ключевой финансовой информации, стратегии и рискам. Также будет расширено раскрытие прогнозных показателей, включая выручку, чистую прибыль и рентабельность капитала, с уточнением методологии и горизонта прогнозирования. Кроме того, вводится стандартизация годовых отчетов, которая предусматривает обязательное включение таких элементов, как стратегический обзор, финансовые результаты и информацией о рисках.

Для устранения информационной асимметрии розничным инвесторам будет предоставляться не менее двух независимых аналитических отчетов с оценкой справедливой стоимости эмитента. Это направлено на снижение риска завышенных ожиданий. Установлены минимальные требования к содержанию этих отчетов, включая описание используемых моделей и ключевых допущений.

( Читать дальше )

В понедельник инвесторы будут сосредоточены на инаугурации президента Трампа, ожидая возможных изменений в фискальной, торговой и налоговой политике, влияющих на корпоративные прибыли и экономику. Прт этом в понедельник в США торгов нет, в связи с Днем Мартина Лютера Кинга.

На неделе также выйдут данные по PMI, индекс потребительских настроений и статистика по продажам жилья. 43 компании из S&P 500 представят квартальные результаты, включая Netflix, Johnson & Johnson, United Airlines, 3M Company и Texas Instruments. На прошлой неделе банки продемонстрировали уверенный рост доходов, что задает позитивный тон для остальных секторов.

На этой неделе ФРС вступает в «период молчания» перед следующим заседанием, что временно снижает давление на рынок. ФРС, вероятно, воздержится от повышения ставок в ближайшие месяцы после публикации данных о замедлении инфляции. По данным Bloomberg, рынки оценивают шансы на одно или два снижения ставок в 2025 году.

На прошлой неделе индекс МосБиржи уверенно преодолел важные сопротивления на уровне 2900 пунктов и вышел выше 200-дневной скользящей средней, что открывает путь к уровням 3050-3200 пунктов.

( Читать дальше )

В первую неделю 2025 года американские рынки продемонстрировали отрицательную динамику: индекс S&P 500 снизился более чем на 1,5%, Nasdaq Composite упал почти на 2%, а Dow Jones Industrial Average сократился на 1,5%. Инвесторы обеспокоены замедлением роста в ключевых секторах экономики и ожидают новых данных. Основной фокус текущей недели будет сосредоточен на пятничном отчете о рынке труда за декабрь. Предполагается, что экономика добавила 153 тыс. рабочих мест (против 227 тыс. в ноябре) при сохранении уровня безработицы на уровне 4,2%. Эти данные являются последним значимым индикатором перед заседанием ФРС 30–31 января. Председатель ФРС Джером Пауэлл на декабрьской пресс-конференции отметил, что рынок труда демонстрирует постепенное охлаждение, которое вряд ли потребует дополнительного давления для снижения инфляции. Однако показатели, включая рост доходности 10-летних казначейских облигаций, увеличивают риски для фондового рынка.

Индекс S&P 500 не показал ожидаемого сезонного роста в конце декабря, что может сигнализировать о слабых позициях рынка в 2025 году. Однако эксперты предупреждают, что не следует делать окончательных выводов на основе краткосрочной динамики, так как восстановление акций возможно в ближайшие месяцы, особенно если отчет по занятости продемонстрирует умеренное замедление.

( Читать дальше )

Ярослав Кабаков и Тимур Нигматуллин анализируют ситуацию в секторе продуктового ретейл и обсуждают перспективы крупнейших игроков рынка: X5 Group, «Магнита», «Ленты» и «О’Кей». Эксперты оценивают, как текущий уровень инфляции и потребительские тренды влияют на их финансовые показатели и рыночные позиции. Особое внимание уделено вопросу: стоит ли включать акции этих компаний в инвестиционный портфель и какие риски следует учитывать при их покупке.



Ссылка на Рутьюб:
rutube.ru/video/cb42810df56a47f15e678e5f7788b673/?r=a/

Праздничная неделя на глобальных рынках начинается под давлением рыночной турбулентности, вызванной ястребиными сигналами ФРС США на поошлой неделе и политической неопределенностью в Вашингтоне. Несмотря на рождественский оптимизм, инвесторы сохраняют осторожность, учитывая перспективы более медленного снижения ставок ФРС в 2025 году и влияние политики будущей администрации Трампа.

На праздничной неделе значительных движений не ожидается, основное внимание уделяется макроэкономическим данным вторника. Экономический календарь на неделю включает ожидания по индексу потребительских настроений, продажам новых домов и заказам на товары длительного пользования, а также данные по заявкам на пособия по безработице и оптовым запасам.

Российский рынок.

В пятницу Банк России удивил рынок, сохранив ключевую ставку на уровне 21%, вопреки ожиданиям повышения до 23%. Это вызвало значительную волатильность: индекс МосБиржи вырос на 9,19% и достиг 2638 пунктов, временно превысив отметку 2652. Основным драйвером роста стали шорт-сквизы — массовое закрытие коротких позиций, что спровоцировало дополнительный спрос. В результате, участники рынка начали пересматривать свои позиции.

( Читать дальше )