Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

Мир стоит на грани рецессии. Процесс бесконтрольного печатания «бабла» рано или поздно должно было к этому привести. 

Рынок США — ставка осталась без изменений, Пауэллу ничего не оставалось делать. Если повышать ставку — то это привело бы к мгновенной рецессии, если понизить, то снова станок = рост инфляции. Балансирование на грани фола. А внешний долг в США продолжает расти.  Новый антирекорд США: госдолг страны превысил $33 трлн. Расходы на его обслуживание тоже обновят исторические максимумы. Уже в следующем году они превысят 4% от ВВП.



США — как пока основная экономика мира дышит «на ладан». Если верить графикам, то индекс S&P на грани срыва вниз. Есть классический 5-ти волновой рост с дивергенцией на крайней волне, есть как минимум канали цена почти пробивает уровень поддержки… Первая мишень = 4130± , а это -5,5%. И самое главное — при проходе и закреплении ниже уровня 4370- будет сломан восходящий тренд и возможно начнется падающий…

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

В России с 1 октября введут гибкие экспортные пошлины на некоторые товары. Размер временной экспортной пошлины составит от 4% до 7% в зависимости от курса рубля, при 80 рублях за доллар и ниже она будет нулевой, пояснили в кабмине ( https://tass.ru/ekonomika/18810841 ). Идея понятна, необходимо  защитить внутренний рынок от «необоснованного» повышения цен. 

ОГРАНИЧЕНИЯ НА ЭКСПОРТ БЕНЗИНА И ДИЗТОПЛИВА ИЗ РФ ВВОДЯТСЯ С 21 СЕНТЯБРЯ ДЛЯ СТАБИЛИЗАЦИИ ВНУТРЕННЕГО РЫНКА — КАБМИН — ПОСТАНОВЛЕНИЕ ПРАВИТЕЛЬСТВА.

ЗАПРЕТ НА ЭКСПОРТ ТОПЛИВА ИЗ РФ ПОКА БЕССРОЧНЫЙ, ДАЛЬНЕЙШИЕ РЕШЕНИЯ ЗАВИСЯТ ОТ НАСЫЩЕНИЯ РЫНКА И РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЙСТВИЯ ОГРАНИЧЕНИЙ — ПЕРВЫЙ ЗАМГЛАВЫ МИНЭНЕРГО РФИ это понятно!

Правительство России утвердило (https://frankmedia.ru/140574 ) список из 30 «дружественных» и «нейтральных» стран, банки и брокеры которых могут участвовать в торгах на российском валютном рынке, а также на рынке производственных финансовых инструментов. И это в принципе понятно!

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

FOMC — СТАВКА ФРС = 5.5%  (ожид. 5.5% / ранее 5.5%). По большому счету для рынка РФ это не важно, поэтому я и не акцентирую внимание на этом!!!

=

ЦБ РФ считает, что без повышения ключевой ставки с уровня 8,5% курс доллара к рублю был бы «хорошо трехзначным» — зампред ЦБ РФ Заботкин.

ЗАМГЛАВЫ МИНФИНА ЗАЯВИЛ О РАССМОТРЕНИИ ПРАВИТЕЛЬСТВОМ РЯДА МЕР ВАЛЮТНОГО КОНТРОЛЯ. ЦБ РФ ПО-ПРЕЖНЕМУ НЕ ПОДДЕРЖИВАЕТ УСИЛЕНИЕ ВАЛЮТНЫХ ОГРАНИЧЕНИЙ, ЗА СОХРАНЕНИЕ ТОЛЬКО ЗЕРКАЛЬНЫХ МЕР.

Правительство РФ хочет обложить пошлинами почти весь экспорт.  Сильнее всего пострадают металлурги, угольщики и производители удобрений, у которых, по оценкам экспертов, введение пошлин заберет до трети экспортной маржи. В таких условиях «никто и никогда не будет инвестировать», говорят источники среди экспортеров.  (https://www.kommersant.ru/doc/6225226). Размер пошлины зависит от курса доллара. При курсе в 80–85 руб. она составит 4%, 85–90 руб.— 4,5%, 90–95 руб.— 5,5%, выше 95 руб.— 7%. 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

ГРУППА СТРАН ЕС В РАМКАХ 12-ГО ПАКЕТА ПЛАНИРУЕТ ПРОДВИГАТЬ САНКЦИИ ПРОТИВ ЯДЕРНОГО СЕКТОРА РОССИИ. РЯД СТРАН ЕС В РАМКАХ 12-ГО ПАКЕТА САНКЦИЙ ПРИЗЫВАЮТ ВВЕСТИ РЕСТРИКЦИИ В ОТНОШЕНИИ СПГ ИЗ РФ И РОССИЙСКОГО IT-СЕКТОРА. ЕС готовится к обсуждению 12-го пакета санкций против России, который может быть введен в октябре — RTRS

-

Экспорт продовольствия у нас становится главной статьей доходов в федеральный бюджет после нефти и газа — ФТС (https://www.vedomosti.ru/economics/news/2023/09/19/995864-v-fts-nazvali-glavnii-istochnik-dohoda-rossii).

=

Впереди квартальная экспирация, в том числе и по валюте. Исключать нельзя, что рубль просто держат на этих высоких уровнях. Почему? Большой вопрос! Возможно банально «большие деньги» поставили на высокий курс. Никакие вербальные интервенции пока не работают, а это значит, что возможно в ЦБ тоже «замазаны» в эту игру. А после экспирации возможно придет какие-то реальные интервенции со стороны государства, да и налоговый период на подходе…

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

Сложившийся после окончания холодной войны миропорядок закончился. Десятилетия относительной геополитической стабильности уступили место нарастающему противостоянию с авторитарными силами — Блинкен (https://www.kommersant.ru/doc/6212089 )

США объявили о новом пакете антироссийских санкций, в который вошли 24 физических лица и почти 150 компаний. — РИА. МИНФИН США УТВЕРЖДАЕТ, ЧТО РАСШИРЕНИЕ СПИСКА САНКЦИЙ НАЦЕЛЕНО НА ФИНИНСТИТУТЫ РФ, ЕЕ ОБОРОННО-ПРОМЫШЛЕННЫЙ КОМПЛЕКС И СВЯЗАННЫЕ С НИМ ЭЛИТЫ — ТАСС.

=

Наши новости.

Прошло заседание ЦБ РФ по ставке. РОССИЯ — СТАВКА ЦБ РФ = 13% ( ранее 12%). Инфляционное давление в российской экономике остается высоким. Реализовались существенные проинфляционные риски: рост внутреннего спроса, опережающий возможности расширения выпуска, и ослабление рубля в летние месяцы. В этих условиях требуется обеспечить дополнительное ужесточение денежно-кредитных условий (http://cbr.ru/press/keypr/ ). Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

США объявили о новом пакете антироссийских санкций, в который вошли 24 физических лица и почти 150 компаний. — РИА. МИНФИН США УТВЕРЖДАЕТ, ЧТО РАСШИРЕНИЕ СПИСКА САНКЦИЙ НАЦЕЛЕНО НА ФИНИНСТИТУТЫ РФ, ЕЕ ОБОРОННО-ПРОМЫШЛЕННЫЙ КОМПЛЕКС И СВЯЗАННЫЕ С НИМ ЭЛИТЫ — ТАСС.

=

С 14 по 22 сентября ЦБ РФ увеличит (https://tass.ru/ekonomika/18745613 ) продажи валюты почти в 10 разв период с 14 по 22 сентября 2023 года Банк России осуществит на валютном рынке равномерную продажу иностранной валюты общим объемом 150 млрд рублей. Таким образом, ежедневный объем данных операций Банка России составит в этот период 21,4 млрд рублей вместо 2,3 млрд руб. Вопрос — а хватит ли средств для прекращения девальвации?

Сегодня заседание ЦБ РФ по ставке.

Я понимаю конечно, что поднятием ставки проблему девальвации рубля не решить. Повторю, для прекращения девальвации нужно обязать экспортеров платить НЕ ЧАСТЬ валютной выручки, а ВСЮ, и конечно НУЖЕН ТОТАЛЬНЫЙ ЗАПРЕТ НА ВЫВОД ВАЛЮТЫ ЗА РУБЕЖ!

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

А их по большому счету и не было. Был технический сбой на срочной сессии ММВБ, и Мосбиржа готова в приоритетном порядке  (https://www.moex.com/n63905 ) рассмотреть запросы участников торгов в отношении понесенных ими убытков из-за приостановки торгов на срочном рынке сегодня. Это по своему уникальная ситуация, но стоит понимать, что «хотел» что-то сделать и не сделал — не является убытком!!!

-

А должны были быть, как минимум от Газпрома, но и их не было… Пока… 😉. Но это же Газпром, чему удивляться!

=

С 14 по 22 сентября ЦБ РФ увеличит (https://tass.ru/ekonomika/18745613 ) продажу валюты общим объемом 150 млрд рублей (почти в 10 раз). Таким образом, ежедневный объем данных операций Банка России составит в этот период 21,4 млрд рублей вместо 2,3 млрд руб.

=

Нефть растет, рубль девальвируется, а наш «бумажный» рынок начал снижаться… Индекс ММВБ на дневном графике снова рисует черную свечу. Неоднозначность полная (честно признаюсь), возможно тупо горизонтальный канал 3104-3272. Сверху 3230- — гэп, с закрытием которого падение ускорилось и непостредственно хай 3272, RSI продолжает пробой дивергентного тренда.  

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

Вчера на ВЭФ выступал Путин.

ПУТИН НЕ ВИДИТ НЕПРЕОДОЛИМЫХ ПРОБЛЕМ И СЛОЖНОСТЕЙ С КУРСОМ РУБЛЯ. ПУТИН НЕ ВИДИТ «НЕПРЕОДОЛИМЫХ ПРОБЛЕМ» С КУРСОМ РУБЛЯ, ВСЕ ВЛИЯЮЩИЕ НА РЫНОК ФАКТОРЫ — УПРАВЛЯЕМЫЕ. ПУТИН НА ВОПРОС О МЕРАХ АДМИНИСТРАТИВНОГО ВОЗДЕЙСТВИЯ НА ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК: РЕЗКИХ ДВИЖЕНИЙ НЕ БУДЕТ. РЕЗКИХ ДВИЖЕНИЙ В РЕШЕНИИ ВОПРОСОВ С КУРСОМ РУБЛЯ НИКТО ДЕЛАТЬ НЕ БУДЕТ — ПУТИН.

В борьбе с инфляцией нет “хороших” и “очень хороших решений”, но нельзя упускать ситуацию – Путин. Путин поддержал увеличение Центробанком ключевой ставки.

Видать Набиуллина снова убедила Путина, что все под контролем, а он снова поверил. Посмотрим...

И под это (в том числе) снова начала ходить валюта. На мой взгляд есть по валюте USDRUB несколько значимых точек. 

1 — ПАНИКА
2 — вербальные угрозы государства
3 — т.к. в угрозы не поверили, снова искусственный рост
4 — снова вербальные угрозы и речь Путина на ВЭФ
5 — Форум закончился, а геополитические риски не ушли, чисто по ТА была проторговка поддержки (+55ЕМА)…

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

МИНЭКОНОМРАЗВИТИЯ НЕ ОЖИДАЕТ «КАКИХ-ТО ФАТАЛЬНЫХ» ДЕФИЦИТОВ БЮДЖЕТА РФ В 2024-2025 ГГ. — РЕШЕТНИКОВ. 

ФОРМИРОВАНИЕ ФЕДЕРАЛЬНОГО БЮДЖЕТА ВЕДЕТСЯ БОЛЕЕ ДИНАМИЧНЫМИ ТЕМПАМИ, ЧЕМ ПРОГНОЗИРОВАЛОСЬ. ДИНАМИКА ИСПОЛНЕНИЯ РАСХОДОВ БЮДЖЕТА РФ СОХРАНЯЕТСЯ НА НОРМАЛЬНОМ УРОВНЕ ПОСЛЕ УСКОРЕННОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ В НАЧАЛЕ ГОДА. МИНФИН ПРОГНОЗИРУЕТ ДЕФИЦИТ БЮДЖЕТ РФ В 2023 Г. В 2% ВВП ИСХОДЯ ИЗ УСТОЙЧИВОГО ТРЕНДА НА УЛУЧШЕНИЕ БЮДЖЕТНОЙ СИТУАЦИИ.  МЕСЯЧНАЯ ДИНАМИКА НЕФТЕГАЗОВЫХ ДОХОДОВ БЮДЖЕТА ЗНАЧИТЕЛЬНО ПРЕВЫСИЛА УРОВЕНЬ ИХ БАЗОВОГО РАЗМЕРА — МИНФИН РФ.

=

Ведомства РФ и Индии договариваются о возможности инвестирования скопившихся рупий — Лавров  (https://tass.ru/ekonomika/18698823) «У наших экспортеров на счетах в индийских банках огромное количество рупий. Сейчас соответствующие ведомства наши и правительства наши договариваются о том, как найти возможности их взаимовыгодного инвестирования и использования». Лавров:  (https://tass.ru/ekonomika/18698443) Индия предложила России инвестировать рупии, которые скопились у Москвы.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Прошедшая неделя ознаменовалась наконец-то падением «»бумажного» рынка РФ, но по традиции начну с новостей. 

Розничные инвесторы остаются основными участниками рынка акций российских компаний. Их средняя доля в торгах в августе выросла относительно предыдущего месяца и составила 82% (в июле – 81%). При этом в августе физические лица существенно нарастили объемы нетто-покупок, приобретя за месяц акций на общую сумму 39,2 млрд руб. (в июле – всего на 2,9 млрд руб.), что составило 98% всех нетто-покупок (в разрезе категорий участников). Такой объем покупок стал максимальным с февраля 2022 г. и близок к показателям 2021 года. — ЦБ.

=

Также продолжается эскалация конфликта с Украиной, на неделе были снова массовые атаки беспилотников по городам РФ. Но уже привыкли! А что будет, если Украина будет использовать самолеты, поставляемые ей США и странами НАТО? А если будут использовать снаряды с обедненным ураном? Даже думать не хочу!

( Читать дальше )