С конца лета я в основном занимаюсь разработкой спекулятивной стратегии управления капиталом. Это реализация идей, наработанных за годы рыночных наблюдений. Недавно мы поставили 2 ее версии на 2 счета доверительного управления. Одна агрессивная, вторая консервативная. Результаты за первый месяц на диаграммах 👇

Активы ИК Иволга Капитал (активы клиентов и самой ИК) закрепились выше 800 млн.р.

810 млн.р. на 22 ноября – это совсем немного. Но это уже примерно на 200 млн.р. больше, чем было в конце 2021 года.

Ожидаем заметного прироста суммы активов в ближайшем будущем. Вероятно, перешагнем первый миллиард до своего четвертого дня рождения (он в марте 2023).

Основные продукты, которые мы предлагаем нашим клиентам:
• доверительное управление (в основном управление высокодоходными облигациями, но не ограничиваясь ими; на ДУ приходится 35% активов),
• размещение денег в РЕПО с ЦК,
• сегрегированные брокерские счета,
• валютообменные операции.

Скоро линейка пополнится рыночно нейтральной стратегией управления капиталом (она проходит обкатку паре счетов ДУ) и более широким доступом к облигационным рынкам.

Абсолютное большинство клиентских счетов в ИК Иволга Капитал, подключенных к нашим классическим продуктам, прибыльны (так, из 60 счетов ДУ в прибыли 58, а средний результат, по нашей оценке, превышает 10% годовых после уплаты комиссий и НДФЛ). Разрабатывая новые продукты, стратегии и решения, планируем сохранять этот комфортный баланс. Как раз он и позволяет увеличивать активы без активных же продаж.

Благодарим Евгения Суворова,  автора ведущего экономического телеграм-канала MMI за эфир:

01:55 — анонс тем эфира
03:46 — контуры новой экономики: отличие от предыдущих кризисов, адаптация к санкциям
08:20 — чувствительность российской экономики к ценам на нефть и газ: пике и потолок
11:10 — потери банковской системы или насколько драматично отразилась частичная мобилизация на итак уже кризисном состоянии экономики
20:10 — риски отраслей как эмитентов облигаций / риски российских облигаций в целом
25:40 — устойчивость рубля
28:15 — контуры экономики будущего: оптимистичные прогнозы
33:40 — итоги разговора

Запись доступна по ссылке:

🎙О неожиданных успехах ВДО, о способах хранения рублей и вложений в иностранные валюты. А также о жизненной логике фондового рынка, противоборстве инвесторов и брокеров и, конечно, о Детском нашем мире.

Подкаст доступен по ссылке https://ivolgacapital.mave.digital/ep-5

Запись эфира:

Сегодня в прямом эфире Андрей Хохрин, Дмитрий Александров и Марк Савиченко ответят на ваши вопросы.

Поговорим о неожиданных успехах ВДО, о способах хранения рублей и вложений в иностранные валюты. А также о жизненной логике фондового рынка, противоборстве инвесторов и брокеров и, конечно, о Детском нашем мире.

Пятница, 11 ноября, 16:00. Присоединяйтесь!

Инвестиционно-банковский бизнес ИК Иволга Капитал продолжает медленно восстанавливаться. Оценка совокупного выплаченного эмитентами дохода по выпускам облигаций, которые мы организовали, в октябре составила 415 млн.р. При нынешнем портфеле выпусков доход ежемесячно увеличивается примерно на 130 млн.р.

Такими темпами возвращаться к максимуму начала нынешнего года придется около 2 лет.

Облигационный доход прямо зависит от качества и величины облигационного портфеля. Если с качеством, как думаем, ведется достаточная работа, то сам портфель, увы, не растет. К концу 2022 года, если рынок розничных облигаций принципиально не изменится, портфель организованных ИК Иволга Капитал выпусков составит 12,3 млрд.р.

На следующий год в этом портфеле предстоит погашений, амортизаций и оферт на 2,5-3 млрд.р. Весьма немного, и портфель, вероятно, вырастет с учетом новых размещений. Но все-таки будущее и портфеля, и инвестбанкинга (применительно не только к нам) сейчас выглядит как стагнация.

На четверг 13 октября намечен старт размещения второго выпуска облигаций МФК Лайм-Займ (только для квал.инвесторов, ruB, 500 млн руб., 3 года с амортизацией, купон 20%).

Хотели бы в этой связи немного рассказать про наш корпоративный телеграм-бот @ivolgacapital_bot, который мы используем для подтверждения заявок.

Задача бота @ivolgacapital_bot – сократить дистанцию между покупателем облигаций и организатором выпуска. И сделать наше общение, а также ответственность организатора более персонифицированными. Диалог с Вами через бот будут, конечном итоге, вести сотрудники клиентского сервиса ИК Иволга Капитал.

Каков порядок действий:
• Для покупки облигаций на первичном рынке Вы выставляете заявку в режиме Z0 через Вашего брокера. Это неизменно.
• Однако после этого мы просим также сделать подтверждение выставленной заявки, через сообщение в телеграм-бот @ivolgacapital_bot.

Немного информации о бизнесе ИК Иволга Капитал в качестве управляющего активами и брокерской компании.

Мы и наши клиенты проводим операции исключительно в трех направлениях:
• управление портфелями высокодоходных облигаций,
• размещение свободных денег в РЕПО с ЦК,
• управление портфелями акций.

На сегодня оценка активов клиентов компании и активов самой компании в данных направлениях составляют 770 млн.р. В мае, когда мы начали считать этот показатель, активы составляли чуть 497 млн.р.

Оценку доходности активов мы можем провести только по счетам доверительного управления. Сейчас для счетов, открытых более полугода полугода назад, она составляет с учетом наших комиссий и НДФЛ около 7,2% годовых.

🔥 Делимся с вами полезной информацией о мероприятии, где спикером выступит Андрей Хохрин, генеральный директор ИК «Иволга Капитал».

29 ОКТЯБРЯ ПРОЙДЕТ 31-АЯ КОНФЕРЕНЦИЯ ДЛЯ ЧАСТНЫХ ИНВЕСТОРОВ SMARTLAB CONF:

• 30+ спикеров

• 20+ российских эмитентов (НОВАТЭК, ГМК Норникель, МТС, VK, Самолет, OZON, Магнит, Positive Technologies, Globaltrans, Polymetal и др.)

• 1500+ участников, среди которых можете быть и Вы

👉 специально для наших подписчиков действует промокод: IVOLGA, воспользуйтесь, чтобы получить скидку 20%.

@AndreyHohrin
TELEGRAM t.me/probonds
YOUTUBE https://www.youtube.com/c/PRObonds
https://ivolgacap.ru/
www.probonds.ru