Финтех-сервис CarMoney в полном объеме выполнил свои обязательства перед инвесторами по третьему выпуску корпоративных облигаций, которые были размещены в ноябре 2019 года. Всего в четвертом квартале 2022 года компания погасила два выпуска облигаций на общую сумму 550 млн рублей.

Облигации с амортизацией серии БО-001-03 объемом 250 млн рублей и сроком обращения 3 года размещались на Московской бирже среди всех категорий инвесторов, включая неквалифицированных. Ставка ежемесячного купона была установлена на уровне 15%. Размещение выпуска проводилось в рамках программы биржевых облигаций общим объемом 10 млрд рублей.

Всего компания разместила пять выпусков облигаций на общую сумму 1,5 млрд рублей. Дебютный выпуск, погашенный в ноябре текущего года, был размещен на Московской бирже в 2017 году на этапе формирования самого сегмента ВДО в России и вызвал высокий интерес кредиторов.

Общий инвестиционный портфель CarMoney на 1 октября составляет 3 млрд рублей, собственный капитал компании – 2 млрд рублей. Совокупный выплаченный купонный доход по текущим выпускам на 1 октября 2022 года достиг почти 600 млн рублей. Всего инвесторам CarMoney выплачено более 2 млрд рублей дохода.

Сегодня ЕвроТранс, ведущий топливный оператор в Москве и Московской области, открывает книгу заявок на бонды объемом в 3 млрд рублей. Основные параметры размещения:

👉 Предполагаемая доходность 14% годовых, премия 500 б.п. к 3-х летним ОФЗ

👉 Купоны ежемесячные, срок займа — 3 года

👉 Размещение будет через 4 дня — 27 декабря, аккурат под Новый Год. Книга заявок уже открыта.

Почему это может быть интересно для диверсифицированного портфеля?

👉 Выпуск дебютный, хорошая премия к ОФЗ/банковским вкладам

👉 Заемщик надежный. рейтинг АКРА А-: прогноз стабильный

👉 Мультипликатор ND/EBITDA составляет 1,2, компания генерирует положительный FCF — к тому же долг сократили за этот год на 14,7 млрд руб

Есть ощущение, что выпуск бондов — это предтеча к IPO (через это проходил Позитив, Whoosh и другие новые эмитенты), т.е. эмитент крепкий и хочет подружиться с публичным рынком.

Что думаете про выпуск ЕвроТранс? 14% доходность с ежемесячными выплатами в эпоху низких ставок на дороге не валяется, 3-х летние ОФЗ дают всего 9% доходности, а вклад в банке 6,8%.

Основатель и крупнейший акционер корпорации Владимир Евтушенков заявил о возможном возобновлении дивидендных выплат АФК Система в 2023 году.

Напоминаем, что в дивидендной политике указано: компания стремится выплачивать дивиденды один раз в год в размере не менее 0,31 руб. на 1 обыкновенную акцию в 2021 г., 0,41 руб. в 2022 г. и 0,52 руб. в 2023 г.

Таким образом, исходя из текущего количества обыкновенных акций, рекомендуемый базовый объем дивидендов будет расти каждый год и составит около 3 млрд руб. в 2021 году, около 4 млрд руб. в 2022 году и около 5 млрд руб. в 2023 году.

Дополнительно к базовому объему дивидендов, начиная с 2022 года, может рекомендоваться к распределению акционерам в виде дивидендных выплат 10% от абсолютного прироста показателя OIBDA за предыдущий год, если АФК «Система» по итогам предыдущего года демонстрирует рост этого показателя более чем на 5% и при этом отношение чистый долг/OIBDA на конец предыдущего года не превышает 3,0х.

▪️Согласно нашему расчету базовый дивиденд в 2023 году, учитывая опубликованную отчетность компании и её дивидендную политику, сформируется только из фиксированной выплаты – 0,52 руб. на акцию.

Каждый из нас раз в неделю бывает на АЗС — заправляет свой автомобиль топливом. Сколько маржи себе забирает АЗС с литра бензина и какие компании занимаются сбытом нефтепродуктов розничным покупателям помимо крупнейших нефтегазовых компаний (Роснефть, Газпромнефть, ЛУКОЙЛ и т.п.)?

В данном сегменте работает множество российских компаний, одна из которых — ЕвроТранс. Про данную компанию, наверное, знает каждый москвич, который проезжал мимо заправок “Трасса”.

Завтра последний день сбора заявок на IPO Whoosh и компания поделилась следующими интересными тезисами:

👉 Цена размещения ожидается в районе 185 рублей за одну акцию

👉Компания планирует привлечь до 2,1 млрд рублей в капитал через дополнительную эмиссию акций. Все деньги пойдут в развитие бизнеса, cash-out существующих акционеров не будет

👉 Рыночная капитализация компании составит 20,6 млрд рублей

👉 Существующие акционеры собираются предоставить акции в размере 0,2 млрд рублей для стабилизации на вторичных торгах (ранее планировалось 2-2,5 млрд рублей)

Что это означает для тех, кто подавал заявки на участие?

1. Компания размещается по нижней границе предполагаемой цены — 185 рублей или 20 млрд рублей за лидера российского кикшеринга

2. Инвесторы, которые участвуют в IPO — делают cash in в компанию и у нее становится на 2,1 млрд рублей больше для дальнейшей экспансии в сегменте аренды электросамокатов

Металлоинвест, ведущий производитель и поставщик железорудной продукции и горячебрикетированного железа на мировом рынке, один из региональных производителей высококачественной стали, сообщает о закрытии книг заявок по размещению биржевых облигаций серий 001Р-01 и 001Р-02 по открытой подписке на общую сумму 2 млрд юаней.

Металлоинвест стал одной из первых компаний на российском рынке, выпустившей облигации, номинированные в юанях. В ходе формирования книг суммарный объём спроса более чем в 3 раза превысил объем предложения по изначально объявленному уровню ставки.

По итогам букбилдинга ставка купона установлена в размере 3,10% для серии 001Р-01 сроком обращения 2 года и 3,70% для серии 001Р-02 со сроком обращения 5 лет, что на 30–40 б. п. ниже уровней, установленных на момент открытия книги заявок. Купонный доход будет выплачиваться раз в квартал.

Рейтинговое агентство АКРА присвоило выпускам облигаций максимально возможный ожидаемый рейтинг еAAA(RU).

Техническое размещение бумаг на Московской Бирже планируется 16 сентября 2022 года. Привлеченные средства будут использованы для рефинансирования текущей задолженности.

Источник: 

www.metalloinvest.com/media/press-releases/691956/

Объединённая компания будет специализироваться на создании инфографики, презентаций, видео-материалов, годовых отчётов и организации мероприятий с фокусом на финансовое сообщество.

В условиях возросшей роли частных инвесторов (напомним, на конец июня их доля в общем объеме торгов акциями на МОЕХ составила рекордные 74%) бόльший фокус со стороны эмитентов на использование визуального контента может выступить тем самым мостиком к этой важной аудитории. 

Новость об объединении компаний: zebra-group.ru/ru/news/news-id-12

OR GROUP совместно с Proxima Capital Group начала разработку программы реструктуризации долгового портфеля в середине февраля. За прошедшие два месяца был проведен комплексный анализ деятельности компании, подготовлена новая финансовая модель и на ее основе сформулированы основные параметры реструктуризации. OR GROUP стремится к тому, чтобы предложить оптимальную программу реструктуризации, учитывающие возможности бизнеса по обслуживанию долга в новых условиях и соблюдающую права и интересы всех сторон. В настоящее время условия реструктуризации находятся на рассмотрении у основных банков-кредиторов; только после получения акцепта от них компания сможет публично представить программу.

«Мы считаем очень важным исполнение всех обязательств перед инвесторами, тем более что среди держателей облигаций компании — 35 тысяч физических лиц. Группа рассматривает разные варианты реструктуризации долгового портфеля, от классической реструктуризации (удлинение срока и перенос гашений основного долга) до конвертации долга в капитал. После согласования с банками мы представим программу на обсуждение владельцам облигаций. Компания рассчитывает, что банки как можно скорее выскажут свою позицию, так как затягивание сроков напрямую сказывается на держателях облигаций — физических лицах. В дальнейшем, чтобы утвердить основные параметры реструктуризации, мы будем проводить общие собрания владельцев облигаций по всем выпускам. Это длительная и кропотливая работа, но компания заинтересована в том, чтобы завершить все процессы в оптимальные сроки», — комментирует Антон Титов, основатель OR GROUP.

Читать пресс-релиз: orgroup.ru/press_center/press_releases/Restructuring_April_banks_final_.pdf