• «Группа Позитив» сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии 001Р-01 объемом 5 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-85307-H-001P. Бумаги включены во Второй уровень котировального списка и Сектор РИИ. Эмитент установил спред к ключевой ставке Банка России на уровне 1,7% годовых. Купоны ежемесячные. Сбор заявок на выпуск прошел 16 июля. Бумаги доступны неквалифицированным инвесторам после прохождения теста. Организаторы — Промсвязьбанк и ИК «Иволга Капитал». Эмитент имеет кредитный рейтинг AA(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.

• «ТАЛК лизинг»  сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии 001P-02 объемом 500 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-02-00489-F-001P. Ставка купона установлена на уровне 18,25% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация. Организатор — GrottBjorn. Эмитент имеет кредитный рейтинг ВВВ(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.

Многомиллионные претензии, блокировка счетов и невозможность исполнять обязательства перед инвесторами — эмитенты высокодоходных облигаций всё чаще оказываются в числе проштрафившихся перед Федеральной налоговой службой. Эксперты считают этот процесс закономерным, и фондовый рынок от него только выиграет.

Дефицит ликвидности

Приостановка операций на счетах эмитента по решению ФНС России — страшный сон для любого инвестора. Экономическая турбулентность и геополитическая напряженность только множат кошмары, всё большее число которых материализуется.

«Сначала пандемия, потом СВО стали поводами для пауз и послаблений в налоговых проверках и наказаниях. Но государство, похоже, меняет тональность диалога с экономическими субъектами. Больше поступлений в бюджет, больше контроля, больше связанных с этим облигационных драм», — констатирует аналитик ИК «Иволга Капитал» Никита Аносов.

Среди последних «налоговых» новостей на рынке высокодоходных облигаций: приостановка операций по счетам <a href=«boomin.

Эмитент представил операционные и предварительные финансовые результаты за первое полугодие 2024 г.

По данным АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест», по итогам января-июня 2024 г. выручка компании превысила 1,5 млрд рублей, что на 6,8% больше показателя за аналогичный период прошлого года. Показатель EBITDA достиг 2,1 млрд рублей (+47,5%). Высокий результат был получен за счет роста доходов от финансовых активов компании.

Посещаемость торговых центров ФПК «Гарант-Инвест» за первое полугодие 2024 г. составила 18,9 млн человек, сохранившись на уровне аналогичного периода прошлого года. Показатель вакантности на 30 июня 2024 г. сократился до 1,89%, что значительно ниже среднего показателя в торговых центрах Москвы (от 6% до 9%). I квартал 2024 г. компания завершила с показателем вакантности — 2%. В ФПК «Гарант-Инвест» ожидают дальнейшего снижения доли вакантных площадей.

Компания фиксирует повышенный спрос со стороны арендаторов и посетителей на новые торговые объекты, особенно в зонах масштабного строительства жилья и транспортных узлов столицы.

Во время командировки в Китай эмитент нашел оборудование для изготовления тест-систем. Ожидая технику, завод формирует базу поставщиков необходимых элементов. По предварительным прогнозам, маржинальность производства составит 35% – 40%.

Ранее мы рассказывали о том, что в 2023 году в состав АО «Ламбумиз» вошла компания «Пионер Био Тех», которая специализируется на экспресс тест-системах для определения остаточного антибиотика в молоке, сыворотке и молочных продуктах. В 2024 году представители компаний отправились в командировку в Китай для изучения технологии и поиска оборудования.

Необходимая техника была найдена и авансирована, её установка, обучение сотрудников и выпуск опытных образцов — в процессе. По предварительным прогнозам, в июле – августе начнется производство промышленных партий.

Параллельно компания нашла отечественных производителей комплектующих для тест-наборов. Их продукция не уступает импортным аналогам. Также «Ламбумиз» разработал упаковку из фольгированного картона, которая обеспечит оптимальные условия хранения.

Коротко о торгах на первичном рынке

18 июля новых размещений не было.

Выпуск МГКЛ-1P6 объемом 500 млн рублей завершил размещение.

Коротко о торгах на вторичном рынке

Суммарный объем торгов в основном режиме по 435 выпускам составил 889,1 млн рублей, средневзвешенная доходность — 18,28%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

Ведущий производитель хроматографического оборудования и лабораторной мебели планирует разместить новый выпуск биржевых облигаций серии БО-02. Выпуск находится на регистрации.

ГК «ХРОМОС» успешно развивается на рынке более 30 лет и за это время зарекомендовала себя как надежная, стабильная и успешная компания. География деятельности «ХРОМОС Инжиниринг» обширна и, помимо России, охватывает страны СНГ и ОАЭ.

Компании группы объединяются по признаку осуществления над ними контроля единым бенефициаром — Пахомовым Андреем Львовичем. Эмитент ООО «ХРОМОС Инжиниринг» — главное юридическое лицо, управляющая компания группы, через которую проходят основные денежные потоки.

В активах ГК завод общей площадью 5 800 кв. м. с производством полного цикла, офисные здания площадью более 1220 кв. м. Основные активы — собственное обо­рудование, находящееся непосредственно в собственности эмитента ООО «ХРОМОС Инжиниринг», которое позволяет ГК реализовывать полный цикл работ и запускать производство новых видов продукции под потребности рынка для комплексного оснащения лабораторий.

• «Пионер-Лизинг» 22 июля начнет размещение по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов десятилетних облигаций серии 02 объемом 400 млн рублей. Ставка 1-го купона установлена на уровне 22,26% годовых. Ставки последующих купонов будут определяться исходя из значения срочной шестимесячной процентной ставки RUONIA плюс 6%. Купоны ежемесячные. Компания имеет действующий кредитный рейтинг на уровне В+(RU) от АКРА.

• «Элемент лизинг» 22 июля планирует провести сбор заявок на трехлетние облигации серии 001Р-09 объемом не менее 1 млрд рублей. Выпуск будет доступен неквалифицированным инвесторам после прохождения теста. Ориентир ставки купона — не выше 19% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 2,77% от номинальной стоимости бумаг будет погашено в даты окончания 1-35-го купонных периодов, еще 3,05% — в дату окончания 36-го купонного периода. Техразмещение запланировано на 25 июля. Организаторы — Газпромбанк и ИБ «Синара». Эмитент имеет кредитный рейтинг ruA со стабильным прогнозом от «Эксперта РА».

Коротко о торгах на первичном рынке

17 июля стартовало размещение трех выпусков: МГКЛ-1P6, Юг Руси-001P-01, Юг Руси-001P-02.

Выпуск МГКЛ-1P6 был размещен на 325 млн 320 тыс. из 500 млн рублей (65,06% от общего объема эмиссии).

Выпуски Юг Руси-001P-01 объемом 30 млрд рублей и Юг Руси-001P-02 объемом 15, 65 млрд рублей были полностью размещены за первый день торгов.

Коротко о торгах на вторичном рынке

Суммарный объем торгов в основном режиме по 431 выпуску составил 840,3 млн рублей, средневзвешенная доходность — 18,3%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

• МГКЛ сегодня начинает размещение по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов пятилетних облигаций серии 001Р-06 объемом 500 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-06-11915-A-001P. Ставка купона установлена на уровне 23% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. Организатор — ИК «Диалот». Эмитент имеет кредитный рейтинг ruBВ- со стабильным прогнозом от «Эксперта РА».

• «Группа Позитив» установила спред к ключевой ставке Банка России трехлетних облигаций серии 001Р-01 объемом 5 млрд рублей на уровне 1,7% годовых. Купоны ежемесячные. Сбор заявок на выпуск прошел 16 июля. Бумаги будут доступны неквалифицированным инвесторам после прохождения теста. Техразмещение запланировано на 19 июля. Организаторы — Промсвязьбанк и ИК «Иволга Капитал». Эмитент имеет кредитный рейтинг AA(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.

• Московская биржа зарегистрировала трехлетние облигации компании «Финансовые системы» (бренд AzurDrive) серии БО-П01 объемом 500 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-87071-H-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Эмитент имеет кредитный рейтинг ruВВ с развивающимся прогнозом от «Эксперта РА».

Коротко о торгах на первичном рынке

16 июля новых размещений не было.

Коротко о торгах на вторичном рынке

Суммарный объем торгов в основном режиме по 427 выпускам составил 779,2 млн рублей, средневзвешенная доходность — 18,42%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.