В последние недели видим снижение в китайских акциях, и появляется вопрос: выгодно ли сейчас инвестировать в них?

Казалось бы, чем дешевле становятся акции, тем лучше: можно за одну сумму купить больше акций и потенциал роста будет больше. Напомню, что моя стратегия как раз и состоит в том, чтобы увеличивать покупки на просадках рынка.

Однако в инвестициях не всегда все так просто. Акции не падают просто так. Падение всегда сопровождается негативными новостями или кризисными тенденциями. Поэтому нужно всегда здраво анализировать ситуацию на рынке.

Каковы причины и истоки падения китайский акций в последнее время? В конце июля коммунистическая партия Китая начала ужесточение в плане регулирования рынка онлайн-образования: обязательная регистрация в качестве некоммерческих компаний, запрет выходить на IPO и привлекать иностранный капитал. Проще говоря, власти решили национализировать целый сектор в экономике.

( Читать дальше )

Привет!

Июль давал большие надежды в плане снижения рынка. А, как известно, чем ниже рынок, тем выгоднее покупать акции. Так и в июле поначалу рынок снижался, и коррекция относительно июня достигала 4%, но вторая половина месяца снова показала рост. Как итог, индекс МосБиржи по итогам месяца снизился несущественно: -1,83%.

Я покупаю акции на ИИС каждый месяц минимум на 10 тысяч рублей. Сумма покупки увеличивается только тогда, когда индекс снижается на 5% и более. Как видим, и на этот раз рынок блуждает почти на самых высоких своих значениях, что вынуждает купить акции на минимальную сумму.

Это уже 9 месяц без существенных коррекций рынка, и я 9 раз покупаю акции всего на 10 тысяч рублей. В периоды такого роста накапливается резерв из облигаций, куда я направляю лишние средства. Вместе с этим иногда покупаю спекулятивные сделки вне стратегии на ИИС, например, сделка по Alibaba.

( Читать дальше )

Что делать, если ваши акции начали падать?

Часто задают вопрос: «Купил(а) акции Х, но они упали, что делать?» или «Акции Х сильно просели, стоит ли докупить или дальше будут падать?»

Инвестиции так уж устроены, что всегда будет часть портфеля, которая показывает отрицательный результат, хотя многие предпочитают об этом не говорить. Нет таких акций, которые бы всегда росли без откатов или падений.

Задача инвестора минимизировать эту часть портфеля и иметь план действий на случай падения акций. В своих инвестициях я пришел к выводу, что действия при падении акций зависят от нескольких обстоятельств:

1. Характер падения
2. Цель покупки акций
3. План действий перед покупкой

Прежде чем подробно рассмотреть каждый пункт, хочу отметить, что в посте не будет речи о торговле на рынке с использованием стопов, тейк-профитов и технического анализа. Данный пост, как и блог в целом, посвящен долгосрочным инвестициям. Поэтому ответ на вопрос «Что делать, если акции падают?» будет рассмотрен касательно инвестиций, а не трейдинга.

( Читать дальше )

Доброго вечера! В прошлом посте я писал о том, что такое IPO и как в нем участвовать любому человеку, у которого есть брокерский счет. Сегодня  продолжу тему IPO и расскажу, как я анализирую компанию, выходящую на биржу.

Как вы знаете из прошлого поста, перед IPO компания совместно с брокером и консультантами проводят road show, во время которого идет рекламная кампания, инвесторам рассказывают об успехах компании и о её перспективах. Всё ради того, чтобы привлечь инвесторов и подогреть их интерес.

С этой информацией нужно ознакомиться, чтобы понять, что за компания выходит на биржу. Особенно необходимо обратить внимание на финансовые показатели, инвестиционные проекты в перспективе и на то, куда пойдут привлечённые деньги от IPO. Однако ни в одном road show я не встречал стоимостную оценку акций компании, информация по которой является самой важной для инвестора в IPO.

Например, завод по производству булочек объявляет IPO. Перед этим проводится road show, где рассказывают о вкусных булочках, большом объёме производства, прибылях и перспективах открытия ещё одного завода. Объявлен диапазон цены акций на IPO: 95-105 руб. Все замечательно, но постойте… 100 рублей за акцию — это дорого или дёшево? Почему не 10 руб. или не 1000 руб., а именно 100 руб.?

( Читать дальше )

Приветствую! Недавно вышли новости о слиянии Сибура с ТАИФ. Последнему принадлежат НКНХ и Казаньоргсинтез, акции которых обращаются на МосБирже. На новостях о слиянии эти акции сильно выросли. Что ждать инвесторам? Об этом сегодня.

Сибур и ТАИФ – крупнейшие нефтехимические комплексы в России. После объединения станут компанией, которая войдет в 5-ку мировых производителей нефтехимической продукции.

Объединение двух компаний будет происходить на базе Сибура, что логично, т.к. он больше ТАИФа в несколько раз. Акционеры Сибура получат контрольный пакет акций ТАИФ, а последние в свою очередь 15% в объединенной компании.

Цели: повысить конкурентоспособность нефтегазохимического бизнеса в мире совместными усилиями, оптимизировать логистику и взаимодействие, дополнить друг друга ассортиментом, таким образом, по словам менеджмента двух компаний можно добиться синергетического эффекта, что ускорит реализацию запланированных инвестиционных проектов, масштабы которых, например, у НКНХ и КОС огромны.

( Читать дальше )

Известно, что большую роль в инвестировании играет психология и эмоции. С годами инвестирования и прочтением книг по инвестициям я выделил для себя несколько особенностей психологии инвестирования, о которых хочу написать сегодня.

С первого взгляда кажется, что причем здесь психология? В финансах важна аналитика и здравый смысл – скажут многие. Однако в большинстве книг по инвестициям есть целые разделы, посвященные влиянию эмоций и психики на результаты инвестирования.

Действительно, часто бывают ситуации, когда человек покупает акции, которые кажутся ему перспективными, но потом оказывается, что все совсем не так на самом деле. А акции были куплены лишь на волне хайпа – типично для пузырей.

Это лежит на поверхности у многих и не является секретом в наше время, когда финансовые пирамиды и пузыри можно встретить везде, где обращаются активы. За время своего инвестирования я заметил более скрытые от большинства особенности «инвестирования толпы», которые приводят к неэффективности рынка. Неэффективность рынка – это ситуация, когда рынок недооценивает или переоценивает активы.

( Читать дальше )

Помните пост «Налоговая оптимизация»? Я там рассказал о фишке с использованием НКД (накопленного купонного дохода) по облигациям, чтобы снизить свои налоги от доходов.

Также я упомянул следующие способы налоговой оптимизации:

1. Возврат НДФЛ по ИИС
2. Удержание акций более 3-х лет (освобождение таких от НДФЛ)
3. Покупка облигаций, освобожденных от НДФЛ
4. Максимальное оттягивание до последнего дня уплаты налога на дивиденды по иностранным акциям
5. Закрытие убыточных позиций и их незамедлительное открытие же по тем же ценам в конце года для отражения убытка по счету
6. Закрытие плановых прибыльных позиций в начале года для отсрочки уплаты НДФЛ

Сегодня расскажу про 5-ый способ и затрону также 6 способ.

Итак, вы инвестируете на рынке, у вас несколько позиций, которые вы не планируете держать более 3-х лет для получения льготы по удержанию (см. 2 пункт выше). Также вы получили в этом году прибыль от выгодной продажи нескольких бумаг.

Пусть у вас на счету следующие открытые позиции к концу года:

( Читать дальше )