Долгое время находился просто в кэше после истории с Газпромом, с прошлой недели начал набирать позицию по Казаньоргсинтезу.

Саммари:
1) Сибур (мажор) утвердил старый устав, что означает 70% ЧП на дивы;
2) Выплата дивов в июле по уставу, никакой отмены не было;
3) По результату 1П20222 г. уже заработано около 12р дивидендами;
4) 90% выручки формируется на внутреннем рынке (ситуация получше НКНХ сейчас).

Акции уже отреагировали ростом, но потенциал еще остается.

Апдейт по идеям или какой оптимальный портфель сейчас буду стараться собрать.
1) нефтянка — приоритет Роснефть, Татнефть. Пока не рассматриваю Лукойл и ГПН. Все зависит от решения Европы.

2) газ — пока ничего не ясно, на риск можно взять Газпром в долгосрочно постепенное выдавливание с рынка Европы, сколько займет переориентация на Восток неизвестно. Новатэк большая часть выручки домашний рынок, должно быть все ок, но без сверхприбыли.

3) металлурги (черные) — северсталь и НЛМК в санкциях, сильно снизится EBITDA, ММК более менее. Русал определенно (возможно покупка через En+)

4) добыча — полиметалл, норильский никель, алроса будут чувствовать себя хорошо

5) уголь — распадская, мечел все должно быть хорошо

6) банки — пока все непонятно

7) транспорт — глобалтранс, все хорошо, но не выигрывает от девальвации

8) химия — нкнх, пол выручки это экспорт

Неочевидно, но вероятно — фосагро, русагро, вк — сейчас фосагро запретили экспорт, что негативно скажется на выручки. Русагро будут активно следить за ростом цен. В течение 2022 года это окажет негативный эффект, но после открытия экспорта и урегулирования цен могут хорошо вырасти. VK остался один в поле, уже игровой сегмент может еще сильнее выстрелить, люди возвращаются на отечественные площадки.

*все указано не в порядке приоритета/убывания

Давно здесь не писал.

За это время закрыл позицию по ВТБ, доходность составила 50%.
Закрыл идею по Квадре, писал про нее в пульсе, доходность составила 17% и вот сегодня вышла новость про возможную покупку Квадры Газпромэнерголдингом, акции в моменте +10% (не додержал).

МРСК ЦП объявил дивиденды, покупал в прошлом году на падении, текущая доходность +43%, дивов ждать не буду, так как владеть акциями не вижу смысла, не стоит ждать высоких темпов роста бизнеса.

Еще раз пересмотрел Пермэнергосбыт более глубоко, бизнес сам не сильно растет, чуть ниже уровня инфляции + сильно зарегулирован, только закладывал что акции будут торговаться с дд от 8%, так как не первый эшелон, но видимо сейчас такая эйфория, что скупают всё что платит выше 6%. Считаю, что они достаточно перегреты.  Текущая доходность +92%.

Думал продавать Таттелеком, но сейчас других интересных идей не вижу + отличный рост показателей бизнеса.

Крипта падала до -50%. Не в первый и последний раз такое, так что не привыкать.

Вышел отчет по МСФО за 2020 год у TGKA, теперь более менее видна ближайшая развязка по дивидендам.
Здесь два варианта:
1) выплата 50% по РСБУ, как по див. политике это 0,0008-0,0009 руб. на акцию
2) выплата 50% по МСФО, как хочет Газпром от своих дочек это 0,0011 руб. на акцию
Итого от 7% до 10% дд к текущей цене

Не все идеи приносят желаемый результат, надо быть к этому готовым.

На текущий момент у меня есть убыточная позиция (-13%), потому что пожадничал.

Как обстояли дела:

1) была программа ДПМ, которая предусматривала повышенные платежи за энергию;

2) были компании которые были включены в нее;

3) были четкие временные рамки, когда и что должно заработать;

Есть для этого замечательная картинка, которая больше покажет, чем я словами:

По ней видно что пик выплат будет на 2021 год, т.е. макс дивиденд мы должны были увидеть в 2022 году, но рынок всегда идет на шаг впереди (но это не точно). Скорее всего, инвесторы начали заранее продавать бумагу, так как добавился фактор ковида и спрос на энергию упал, что в свою очередь не оставил возможности на шикарный дивиденд в 2021 году, к тому же перестали платить за 240 МВт, в этом году перестанут платить еще за 665 МВт, то есть после 2022 года на большие дивиденды рассчитывать не стоит, инвесторы скорее всего это заложили еще год назад. Должны возрасти цены на КОМ, но сгладить финансовый эффект от перехода с ДПС не смогут.

( Читать дальше )