Что мы видим сейчас на рынке? С рынка сдувает спекулятивную пену. И это хорошо:
После того как процесс закончится, вы увидите где на самом деле было value.

📉QIWI -7% исторический лой 171 руб
📉EUTR -8% 181 руб, надо отдать должное, долго держались
📉AMEZ -7% новый лой 14 мес. Интересно что пампанули его за 2 дня, а сдували этот памп больше года
📉ГАЗ -7% новый лой за 15 мес
📉SFIN -6% — новый лой за 3 месяца
📉Фармсинтез -5% новый лой за 1,5 года
📉ОАК -5% сдули весь памп августа 2023 под ноль
📉ЦИАН -5% новый лой 2 мес
📉НКХП -5% новый лой полгода
📉ОКЕЙ -5% близок к минимумам за 15 мес
📉НКНХ -3,3% только щас сдули памп 24 января 2023
📉МГТС-п -3,6% новый лой 1,5 года
📉КАМАЗ -4% новый годовой лой
📉КЛВЗ -3,3% новый исторический лой
📉Россети -2,7% 0,103 — годовой лой
📉Совкомбанк -2% новый лой 4 мес, но памп 6-7 февраля так и не закрыли
📉Самолет -2,5% — новый лой за год
📉ГПН -3% новый лой с сентября 2023
📉ОГК2, ТГК1 -2,4% минимум за 1,5 года
📉FIXP -1,6% у исторического минимума
📉MBNK стабилизация то уже закончилась, когда закроемся на историческом минимуме? 2464 сейчас
📉ZAYM исторический минимум, -18% от цены IPO😁
📉Фосагро -0,8% у минимумов за 1,5 года
📉ВТБ сегодня в нулях, но годовой лой обновив))
📉Акрон -0,5% лой 1,5 года


Кто почти не падает?

( Читать дальше )

Как думаете, не пора ли индекс Мосбиржи модифицировать?

А то там много места Газпрому и мало места новым нормальным компаниям🤔

Рынок акций начал снижение (уже почти 📉7% от максимума по IMOEX), я бы хотел дать несколько комментариев на эту тему, поскольку уверен многие наши читатели могут испытывать конфуз в связи со снижением цен.

Прежде всего, я хочу обратить внимание, что в разделе наших действий по портфелю наши аналитики уже давно ничего о своих действиях не сообщали. Последний раз действия были 7 мая — я писал о том, как подсократил позиции в акциях. Олег последний раз писал 15 апреля, Анатолий 2 апреля. С тех пор (надо полагать) наши аналитики ничего не покупали, ну а я и подавно (даже падающий Сургут).

2 мая мы выпускали заметку, которая предостерегала вас от использования кредитных плечей (надеюсь, кто-то послушался) и предостерегал от покупки компаний с высоким уровнем долговой нагрузки (среди которых есть сегодняшние «лидеры» АФК и ТМК.

22 мая мы обращали внимание на тревожную тенденцию роста размещений, которые оттягивают ликвидность с вторичного рынка. И мне словно приходилось оправдываться перед подписчиками за слишком высокую долю LQDT/AKMM в портфеле.


( Читать дальше )

Вот список правильных движений:

низкие цены на удобрения
производство +7%
продажи +11,4%
📉себестоимость +16 млрд, персонал +4,5
из себестоимости главное — «логистика» 📉+7,6), а именно:
вкл. экспорт. пошлина +5,3 млрд,
вкл. РЖД +1,5, фрахт +0,65
📉капекс (+5,5), оборотка +10,3 ярдов (запасы у трейдера), пошлины съели fcf, который почти обнулился
👉MAP/DAP 1Q $514-$535
2 квартал сезонно слабее
📉ослабление экспортных ограничений в Китае

весь квартал действует экспортная пошлина 7%

производство +7%г/г
производство фосфаты 2260 тыс т
производство азотные 673 тыс т = > 1200 руб с 1тысм3 газа

НДПИ 1 квартал был 2,7 млрд, станет через год 5,2 млрд
пошлина 1 квартал = 8,5 млрд руб (ее отменят с 01.01.2025?)

smart-lab.ru/q/PHOR/f/q/MSFO/

1. Я слишком рано продавал растущие акции

2. Я слишком рано начинал покупать падающие акции😁

Надеюсь хотя бы вторую ошибку на этот раз не совершу.

Добрый день! Вашему вниманию конспект самых последних публикаций Мозговика.

Пишите пожалуйста комментарии, полезен ли данный формат👍☺️

( Читать дальше )