За сегодня

Топиков: 70

форум акций: 72

остальные форумы: 101

комментариев: 895

за месяц

 

dr-mart |Почему Баффет не обыгрывает рынок последние 25 лет?

Читал я тут ваши комменты в предыдущем посте с упоминанием Буфета, и вижу там опять начинают сомневаться в его способностях.
Смотрите, в больших числах все понятно.
Почему Баффет не обыгрывает рынок последние 25 лет?
Пока ты не слишком большой, например у тебя менее $10 млрд, ты еще можешь расти за счет удачного выбора акций.
Когда у тебя $100 млрд, ты не можешь расти сильно быстрее ВВП в долгосрочной перспективе. С такими объемами ты не сможешь купить целиком нужную позу по очень низким ценам на рынке даже во время обвала. Я уже не говорю про возможность закрыть позицию по хаям)

Как мы знаем, Баффет любил стабильные компании потреб сектора.
По большому счету альфа Баффета в 90-е была сделана за счет глобализации американских корпораций, которые расширили рынки сбыта далеко за пределы США. Поправьте меня, если я не прав?

В конце 90-х альфу делал техсектор. Даже после краха доткомов пожалуй интернет — был основой роста производительности труда в мире, поэтому только они могли сделать альфу для фонда, у которого были $100+ млрд.

После 2010 если у тебя в портфеле не было FB, Apple, Google, Amazon, Netflix, Tesla, то тебе вапще никак не обыграть рынок. Но особенность этих компаний — что они наверное никогда не были дешевыми в традиционном смысле этого слова.

( Читать дальше )

dr-mart |ФосАгро платит дивы как в последний раз и продолжает растить долг в условиях рекордных ставок

По Фосагро:

«Несмотря на доступность рынков долгового финансирования, в текущем году, компания будет отдавать предпочтение погашению задолженности, а не ее рефинансированию»
— пишет компания.

А я давно им говорил: зачем платить дивиденды, когда такие ставки? Гасите лучше долг.

Политика дивы + capex привела к росту долга за год на 100 ярдов, в то время как ставки выросли до рекордов. Разумно ли это?
Такое может быть только разумно, если у тебя сильно обесценивается рубль.

Я думаю, что они платили, пока долг был дешевый. Когда подошло время его рефинансировать, возможно будут направлять денежный поток на погашение.

Я как собственник так бы и делал


( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |1 год после IPO: какие скелеты в шкафу Диасофт приводят к тому, что акции не растут на супер бычьем рынке?

Акции Диасофт не принимают участие в празднике жизни на рынке. За 2 месяца акции выросли всего на 8%, в то время как индекс IMOEX сделал +27%. 
1 год после IPO: какие скелеты в шкафу Диасофт приводят к тому, что акции не растут на супер бычьем рынке?
Причин тут несколько, давайте их разберём.

График акций показывает:
1👉 все производители софта были хуже рынка последние 2 месяца. Как мы видим, краткосрочная динамика DIAS очень похожа на ASTR и IVAT.

2👉 отчасти это связано с тем, что именно эти компании торговались с наиболее высокими мультипликаторами (дорогие)

3👉 причина второй волны ралли на рынке — это надежда на мирное соглашение. Производителей софта нельзя назвать бенефициарами окончания СВО и отмены санкций — в этом случае на российский рынок может вернуться зарубежный софт

4👉 отчет группы Позитив создает впечатление, что отгрузки у всех производителей софта могут быть хуже ожиданий в 4 квартале из-за того, что потребители находятся под давлением высоких ставок

5👉 опережающий рост индекса связан с тем, что в нем много дешевых и проблемных бумаг, которые участники рынка стали скупать в надежде на мирное соглашение Россия-Украина

Объективных новых данных по Диасофту не выходило после 10 декабря, когда мы повысили рейтинг по акциям и рассказали про день инвестора компании (цена акций = 3700 руб).
Напомню, что когда акции стоили 4500, мы снизили рейтинг с 4 до 3 из-за роста цены акций.

( Читать дальше )

dr-mart |В чем мое отличие от моего учителя - Уоррена Баффета? 😁

Мне тут часто припоминают, мол, какой из тебя нахрен Баффет, если ты продал акции, купленные полгода назад?
(disclaimer: я продаю часть, не всё)

На этот вопрос есть совершенно логичные и здравые ответы:

1. Мы не в США. У нас все еще идет СВО, и пока только растет надежда на завершение военных действий. Но может быть всякое.

2. Что еще важнее: вы неправильно понимаете Баффета. Чтобы быть в точь как Баффет, надо иметь миллиард-другой.
Когда у Баффета не было миллиардов, он действовал по-другому. Когда у него был небольшой капитал, он чаще совершал сделки.

Почему Баффет держит акции супер-долго? Да потому что он не может ни зайти быстро, ни выйти быстро!
Чтобы зайти, ему надо месяцами, а иногда годами делать покупки. Кроме того, ему приходится раскрывать свои покупки.
Иногда ему приходилось просить у SEC разрешение не публиковать сделки, чтобы это не мешало ему собрать/разгрузить объем.

К этому надо еще добавить тот факт, что я не являюсь совершенством.
Я только учусь.

Блог компании Mozgovik |Сделки по портфелю, оперативный комментарий: Ренессанс Страхование

Доброго вечера, мои уважаемые критики:)
Честно сказать, вести публичную аналитику непросто психологически, когда каждое твое действие становится предметом обсуждения и осуждения.
Но я стараюсь продолжать действовать последовательно, поэтому информирую вас о своих действиях.


( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |weekly#92: оперативно о ситуации на рынке в связи с мощным ростом

Доброго дня, дорогие подписчики.
Небольшой комментарий.

Помните какое настроение было всего 2 месяца назад? Скажем, 13 декабря.
Большинство крутили у виска когда я вложил 100% своего портфеля в акции.
Ситуация поменялась очень быстро — все мои акции выросли от 20 до 45%.



( Читать дальше )

dr-mart |Маленький комментарий по лидерам роста

Почему так бодро летят вверх LKOH, TRNFP, SBER?
Вероятно есть как таковая покупка в самых ликвидных и надежных именах.
То есть большие деньги, которые «были на берегах», заходят в рынок.
С другой стороны, эти бумаги дают самую высокую дивдоходность, и в случае снижения рисков (читай = процентных ставок), могут быть переоценены кратно.

Газпром, Юнипро, SPBE — самые вероятные бенефициары вероятного перемирия.
Поэтому именно они улетели вообще сильнее всех.

В целом, идет большая волна денег, она поднимает почти все лодки.

dr-mart |Мониторинг хаев: многие акции обновили свои исторические максимумы

📈YDEX — хай январь 2022
📈TCSG — хай с ноябрь 2023
⚡️📈FIVE — рекордный хай
📈SPBE — хай октябрь 2023
⚡️📈PLZL — рекорд хай
⚡️📈BSPB — рекорд хай
⚡️📈TATN — почти 5 летний хай
📈UPRO — хай с сентября 2023
⚡️📈AFLT — хай с октября 2021

Вот видите, как быстро все меняется на фондовом рынке.
За два месяца мы прошли путь от полного отчаяния к эйфории👍

Блог компании Mozgovik |Действия по портфелю - оперативный комментарий

Доброго дня, дорогие товарищи.
Сегодня совершал сделки по портфелю, спешу поделиться.



( Читать дальше )

dr-mart |Продолжаю информировать о супер полезных и БЕСПЛАТНЫХ фичах смартлаба!!!!

Продолжаю информировать о супер полезных и БЕСПЛАТНЫХ фичах смартлаба!!!!

Есть раздел фундаментальный анализ, где можно сравнить все компании
https://smart-lab.ru/q/shares_fundamental2/

Можно выбрать сектор, например нефтегаз, и сравнить только компании сектора:
https://smart-lab.ru/q/shares_fundamental2/?sector_id%5B%5D=1
Продолжаю информировать о супер полезных и БЕСПЛАТНЫХ фичах смартлаба!!!!

Можно сравнить выбранные компании друг с другом построчно:

https://smart-lab.ru/q/compare/

например

https://smart-lab.ru/q/compare/y/MSFO/?reports%5B%5D=9310&reports[]=9309&reports[]=9338 
Продолжаю информировать о супер полезных и БЕСПЛАТНЫХ фичах смартлаба!!!!

Все это доступно через главное меню
Пользуйтесь наздоровье
Мы работаем для вас!

полезные записи за 24 часа

★14 28 Таблица учета инвестиций
★11 19 Пополнил брокерский счёт на 200 000 в феврале. Что купил? Часть 1
★10 12 Bull
★10 88 Увеличил счет в 100 раз за 2 года!
★6 8 Герман Гессе "Нарцисс и Златоуст"
★5 3 ЦБ РФ ожидаемо сохранил ключевую ставку на уровне 21%: что ждать на рублевом долговом рынке в краткосрочной перспективе?
★5 97 Как оставаться доброжелательным, когда тебя окружают злые люди, которых постоянно е**т рынок?😁
★5 4 Что останется после меня: россияне задумались о наследстве и наследниках
★4 54 Откуда все эти деньги на Мосбирже?
★4 30 Почему Баффет не обыгрывает рынок последние 25 лет?
+241 97 Как оставаться доброжелательным, когда тебя окружают злые люди, которых постоянно е**т рынок?😁
+182 88 Увеличил счет в 100 раз за 2 года!
+177 54 Откуда все эти деньги на Мосбирже?
+111 9 Правительство отменило свыше десятка проектов модернизации ТЭС.
+108 9 Чуда не случилось🔥Акции и инвестиции
+107 34 Ну всё, я всё в этой жизни видел: скоро в России появятся CDO и CDS
+99 31 А зачем сотни тем об одном и том же???? Сейчас каждому про ключевую ставку надо отметиться
+92 17 🔥Ставка 21%: что в сентябре много - в феврале норм👍 [юмор]
+79 30 Почему Баффет не обыгрывает рынок последние 25 лет?
+79 3 ЦБ РФ ожидаемо сохранил ключевую ставку на уровне 21%: что ждать на рублевом долговом рынке в краткосрочной перспективе?

самые обсуждаемые сегодня

38к Почему нужно экономить на еде по максимуму!
30к Почему Баффет не обыгрывает рынок последние 25 лет?
28к Какими инструментами вы торгуете, основная стратегия
24к Трамп сторонник экономической победы, а не военной
20к Мюнхен
19к Пополнил брокерский счёт на 200 000 в феврале. Что купил? Часть 1
13к потребность в специалистах.
14к Чиновников меняют на искусственный интеллект(ИИ)
13к ♟️В Ростове шахматный движ мирового масштаба
12к Bull
....все тэги
UPDONW
Новый дизайн