вот мои соображения по среднесроку — до конца лета

Утверждения.

1. Работать в Европе и США не хотят, а надо. Всем удобнее печатать деньги и брать в долг, потому что маржинальность фин операций выше чем производства. Это плохо. Зажрались. Кризис нехватки ликвидности закончился в Европе, надо заставлять людей работать.
2. Нефть дорогая. надо цену снижать. Снижение цены на нефть приведет к росту производства

Выводы —

в среднесрочной перспективе
1. Доллар укрепляется.
2. Нефть дешевеет
3. Производство растет

Покупаем доллары, промышленные компании
Продаем золото, фин компании, нефтегазовые компании