Салют, мои маленькие любители инвестиций!

Санкции США против Мосбиржи и ее дочерних компаний — НРД и НКЦ вынудили сдать крупный пакет префов Сургута по 68 руб., в котором было 20-21% от портфеля, недавно правда я откупал префы обратно, уже дешевле, но всего на 3% от портфеля.

Доллар тем временем скукоживался, продолжая грязнеть и зеленеть до 82 деревянных, однако на долго такую возможность ему не предоставили и раскукожили обратно, курс на завтра и выходные, установленный ЦБ РФ, уже 87,96 за американскую бумажку.

Сегодня Правительство РФ уже начало бороться с крепким рублем — для крупнейших российских экспортёров смягчены требования об обязательной репатриации валютной выручки, порог продажи снижен с 80% до 60 %. 

Бюджету, еще и на фоне невыполнения плана по заимствованию ОФЗ Минфином за 1е полугодие, крепкий рубль не нужен.

На рыночной волатильности последних дней было сделано несколько коротких сделок по акциям разных компаний на отскоках.

Нетронутыми оставались все это время только префы Сбера, в которых находится половина рюкзака, а куплены они еще по 190 руб.

Салют, мои маленькие любители инвестиций!

Недавно делал обзор на свой портфель с комментариями по позам (более подробно) тут: smart-lab.ru/blog/1019168.php

Сейчас, в моменте он выглядит так:

Зарезал 🔪, как писал и планировал 19.05.24 г., последнюю МРСКашку (дочку Россетей) в портфеле на рекомендации дивов.

Префы Сбера и Сургута самые старые позы, набранные по вкусным цена на проливах, повторяться не буду, писал в прошлом обзоре про них..

Спекулятивные деньги от продаж МРСКашек, как писал о своих покупках на днях тут: smart-lab.ru/blog/1022242.php
перекладывал в крепкие компании (кроме Сбера и СНГ — их давно не докупаю), покупал (в том посте все есть) Транснефть, Роснефть и Совкомфлот

Так в префах Транснефти увеличена поза к предыдущей почти в 3,5 раза, теперь доля от рюкзака составляет 9,55%

В Роснефти в 1,9 раз, доля теперь — 9,1%

В Совкомфлоте в 1,75 раза, доля — 5,13%

По Роснефти и Совкомфлоту с тех пор рекомендованы давно посчитанные и ожидаемые дивы 29 и 11,27 руб. на акцию соответственно (ушло по 50% от ЧП без сюрпризов)

По итогам 1 квартала 2024 года многие российские банки ухудшили свои финансовые показатели, чего нельзя сказать про отечественную кэш-машину aka зеленого Халка — Сбер (По МСФО за 1 кв. — рост ЧП +11,3% (397,4 млрд руб.), прибыль на акцию 18,56 руб., ROE 24,2%), а также ТКС Холдинг (+37% по ЧП), но там нужно будет смотреть теперь еще на дальнейшие совместное успехи с Росбанком, после их объединения (ожидаю снижения рентабельности):

А вот менеджмент Совкомбанка скорректировал прогноз по чистой прибыли по итогам 2024 года — если раньше в компании рассчитывали, что она будет на уровне прошлого года (95 млрд рублей), то теперь ждут прибыль ниже. ЧП банка хоть и выросла на 10,4% до 24,8 млрд руб. за 1 кв., но в составе прочих операционных доходов Совкомбанк отразил единовременный эффект от выгодной покупки Хоум банка в размере 14,6 млрд руб. (с учетом созданных резервов чистый эффект составил 10 млрд руб.). И если Совкомбанк называет высокий ключ проблемой, то БСП напротив сообщал о том, что динамика ключевой ставки поддерживает чистый процентный доход банка, который вырос на 53,3% до 17,2 млрд руб. за 1 кв. 2024 г., а вот ЧП Банка Санкт-Петербург упала на 10,9% до 13 млрд руб.

Сбербанк отчитался по РПБУ за март и I квартал 2024 г., посмотрим как обстоят дела у зеленой кэш-машины на данный момент

Чистая прибыль выросла до 128,5 млрд руб. (в марте 2023 г. — 125,2 млрд, +2,64% м/м) — выше чем в марте прошлого года и чем в прошлом месяце этого года, а за I квартал 2024 г. ЧП составила 364 млрд руб. +3,9% кв/кв. Рентабельность капитала составила 22%, но обо всем по порядку.

Продолжаю сравнивать результаты Сбера с рекордным 2023 годом:


Сбер — чистая прибыль по месяцам по РПБУ, млрд руб

Рентабельность капитала (ROE) в марте 22,0%  — хуже чем в прошлом году (24% в марте 2023 г.), но выше, чем в январе и феврале этого года.

В последнее время зеленый Халк с 4кой по P/E застоялся на месте, а сегодня премьер-министр Михаил Мишустин в ответ на предложение Госдумы увеличить налоги для банковского сектора отметил, что инструментом перераспределения прибыли банков являются дивиденды. Тем более три четверти банков — это государственные банки или банки с госучастием. В итоге акции Сбера обновили максимум с января 2022 года, а среди участников рынка мгновенно начала ходить гипотеза о выплате дивов банком свыше 50% от ЧП.

В итоге с пампом имени Мишустина включительно, моя основная инвестиционная поза (а их осталось всего 2, остальное спекуляции) — префы Сбера налили наконец в итоге 1 лям рублей 🍋 или 61% дохи


Но думаю это еще не предел и в ближайшее время до рекомендации дивов зеленый трактор процентов 9% вверх еще способен проехать с большой вероятностью

Салют, мои маленькие любители инвестиций! Сегодня Сбербанк отчитался по РПБУ за февраль, посмотрим не зачах ли наш зеленый гигант Халк, не сбоит ли наша кэш-машина по генерации прибыли. 

А как раз с ней все в порядке, за февраль ЧП составила 120,4 млрд руб. +4,8% м/м, а за 2 месяца 2024 года чистая прибыль — 235,5 млрд руб. (+4,7% 2м/2м) или 5,21 рубля на акцию, не смотря на то, что январь-февраль не самые сильные месяцы исторически, а также присутствовали немаленькие отчисления в резервы, но обо всем по порядку. 

Результаты сравниваю с рекордным 2023 годом, а можем ли повторить? а превзойти?))



 Сбер — чистая прибыль по месяцам по РПБУ, млрд руб

Рентабельность капитала (ROE) в феврале 21,7% — хуже чем в феврале 2023 г., но лучше января 2024 г. — в прошлом месяце было 20,7%

Салют, мои маленькие любители инвестиций! Сегодня на дворе 8 марта, а значит женский день и в честь этого гендерного праздника мы посмотрим общий срез по инвестиционным портфелям наших милых дам!))
Оказываются не все тратят свое драгоценное время и денежные средства на покупку айфонов, шуб и ботоксных уколов, а вполне себе интересуются такими серьёзными вещами, как инвестиции и финансы))

Сбер (или наш зеленый Халк) отчитался за IV квартал и за весь 2023 год, показав акционерам рекордную прибыль за все время - 1 508,6 млрд рублей.