Блины это хорошо. 

В целом согласен. Трамп избавился от обузы и умыл руки. Непонятно на что рассчитывал сам Зеленский, ведь результат был предсказуем.

Дюша Метелкин, согласен с тем, что:

кредиты стали дороже,

Это можно и по другому сформулировать — выросли кредитные спреды. Если бы зрители в студии понимали принципы ценообразования корпоративных флоатеров, у них бы не было такого странного рассуждения:

почему просели флоатеры, типа это противоречит теории....

Может и рановато, а может и нет. На самом деле худший вариант, который возможен, — невнятный боковик по образцу 2009-2014 гг, да еще при высокой ключевой ставке. Одна надежда на то, что рынок не любит повторяться.

Fёdor, на него либо поза давит, либо представитель стороны селл-сайд. Спорить здесь бессмысленно.

Очевидно, что деприватизация нужна не для передачи собственности в казну государства. Все  тут же отдадут  в управление своим людям. Население всегда будет поддерживать раскулачивание, и чем беднее люди живут, тем сильнее будут радоваться разорению богатеев. Все деприватизированное превратится в условный «Газпром» с теми же экономическими последствиями для страны. Управлять «казенным имуществом» будут друзья, родственники, сиюминутно полезные партнеры, а если они совершат политические ошибки, то будут отлучены о  кормушки. 

Это же классический научный фрик и шарлатан.

Что Трампу, что Байдену жить осталось с гулькин нос, им о вечном думать надо, а не  это вот всё. 

Ильнур Сафиуллин, разумное замечание. Для облигаций с таким коротким сроком обращения инвесторам лучше смотреть на простую доходность, указанную здесь:

www.moex.com/ru/bondization/calc

Эффективную доходность для ОФЗ 26234 на дату 24.02 Мосбиржа вычисляет по формуле  (1022.44/952.73)^(365/142)  -1. И она оказывается на целый процентный пункт выше простой.  

Почему же так делается? Эффективная доходность неявно подразумевает, что на рынке кроме 26234 присутствуют   еще более короткие денежные инструменты — трехмесячные, недельные и т.д.  Если для простоты предположить, что кривая доходности на сроке  до полугода плоская, и все эфф. доходности равны 20% годовых, то реинвестирование коротких инструментов на горизонте середины июля должно дать тот же финансовый результат, что и наша ОФЗ (чтобы не было арбитража) А это значит, что их цены должны определяться из того же степенного закона, который применялся для расчета цены 26234.

Поэтому, эффективные доходности на таких небольших сроках нужны только для сравнения инструментов, погашаемых в разное время. Частному инвестору, конечно, правильнее исходить из простой доходности.

Спасибо за проделанную работу. Она имеет большую ценность.

На картинке не CDO. CDO достаточно сложная тема, они структурированы в виде траншей разной степени приоритетности. То что на картинке — аналог выпускаемых уже довольно давно структурами ВТБ облигаций, обеспеченных потребкредитами (например, СФО ВТБ РКС-1)

А сейчас какова реакция самого умного рынка? И, главное,  почему?) 

GOLD, цены на гособлигации большей частью зависят от ожиданий по траектории ставки ЦБ, нежели от переговорных надежд.  Понятно, что есть корреляция с геополитикой, но она ниже чем в случае акций.

Не знаю, не знаю. RGBI показывает 3% рост. Но он, наверное, не такой умный как отдельные его части.

Для звездочки, я часто бываю не прав

… но регулярно пишу в свой тгк, перемежая английские термины и аббревиатуры с их с русскими кальками, чтобы создать у читателя впечатление о том, что
а) варюсь в среде профессионалов  
а) всегда держу руку на пульсе

Си Цзиньпин не согласился бы на участие в торжествах в Москве 9-го мая, если бы не был уверен, что к этой дате боевые действия завершатся. 

DmN, Вы напрасно пытаетесь демотивировать автора. Я уверен, пройдет еще немного времени и мы увидим экспертные оценки Алексея по акциям компаний Apple, Tesla, JPMorgan  и  многим другим.

usikpa, например, как это сделано в моих статьях, правда я поленился писать про discount margin. Эти статьи написаны по материалам серьезных учебников и монографий. Галактионов по Вашей ссылке внизу неправомерно использует термин YTM применительно к флоатерам. Впрочем, его статья очень полезна, и придирки, скорее всего, излишни. Однако лучшее, что я видел с точки зрения профессионального подхода и, одновременно, доступности изложения — это блог «Тихие Деньги» Константина Новика на канале dzen. Этот блог практически не содержит ошибок или неточностей в терминологии. Рекомендую на него подписаться, там есть теоретическая подборка включающая основные понятия и методы оценки.

cerberus, 

Комиссия фонда сидит уже в цене.

Это я и имел ввиду, говоря 

ежедневно списывается комиссия за управление.

Для того, чтобы уточнить, что доходность будет ниже ставки РЕПО.

Можно бесконечно поправлять и уточнять реплики друг друга, но мы донесли до аудитории главное — наличие ежедневной капитализации.