В четверг российский фондовый рынок продавили вниз. Никаких серьезных причин для падения индекса ММВБ сразу почти на 8% и закрытия ниже 1400 пунктов не было. Кроме одной – Высадки. То, что сейчас происходит на рынке, больше похоже на сценарий. Такие Обвалы фактически на пустом месте говорят лишь об одном. Российские акции очень сильно нужны. Рынок обвалили для закупа и дальнейшего разгона. Чтобы купить бумагу по хорошей цене, надо сначала к этой цене прийти. В то же время такая Высадка «лишних пассажиров» может свидетельствовать о потенциале будущего движения вверх. То, что собрано, нужно будет разгонять и продавать, уже на совершенно ином фоне.
Анализ потерь по «фишкам» показывает, что сильнее всех продавили именно индексообразующие бумаги. В первую очередь это «Сбербанк» <SBER>, где падение составило почти 10% и были обновлены годовые минимумы. Для «Сбербанка» важно удержать район 73-72 руб., что позволит развернуться и начать восстановление. Сегодня пятница, следовательно, закрытие недели. И «Сберу» желательно закрыться выше 75 руб., что, учитывая текущую волатильность, не так уж и сложно. Неожиданно на втором месте по Высадке, а если быть точным, даже на первом, оказался «Лукойл» <

( Читать дальше )

Fitch подтвердило рейтинги Германии на уровне «AAA»
Лондон. 20 сентября. ИНТЕРФАКС-АФИ — Международное рейтинговое агентство
Fitch подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента (РДЭ) Германии в
иностранной и национальной валюте на уровне «AAA», сообщается в пресс-релизе
агентства.
Прогноз по рейтингам — «стабильный».
Одновременно Fitch подтвердило потолок странового рейтинга Германии «AAA» и
краткосрочный РДЭ «F1+».
«Подтверждение рейтингов Германии отражает хорошие кредитные показатели страны,
сохраняющиеся в течение длительного времени, а также высокие темпы роста
экономики (около 3,5% в 2010 году) после резкого падения ВВП в 2009 году», -
говорится в сообщении Fitch.
Эксперты агентства ожидают сохранения хороших показателей страны и в 2011
году, несмотря на слабые результаты второго квартала, которые были частично
обусловлены временными факторами.
Служба финансово-экономической информации

В сообщении девелоперской группы компании ПИК говорится, что компания подписала соглашение с администрацией города Новороссийск о реализации проекта строительства жилого комплекса «Южный берег».
Объем инвестиций в данный проект составит 19 миллиардов рублей, строительство объектов начнется в 2012 году. Общая площадь комплекса составит более 900 тысяч квадратных метров, включая 11 тысяч квартир.
Жилой комплекс «Южный берег» будет расположен на берегу Цемесской бухты в Новороссийске.
Группа компаний ПИК основана в 1994 году, работает в Москве и Московской области и активно развивает проекты в других российских регионах.

Интер РАО, General Electric и ОДК создадут СП по выпуску газовых турбин в Ярославской области
 
Сочи. 16 сентября. ИНТЕРФАКС — Российские ОАО «Интер РАО ЕЭС» (РТС: IRAO) и ОАО «УК „Объединенная двигателестроительная корпорация“ (ОДК) подписали с General Electric соглашение о создании совместного предприятия по строительству в Ярославской области производства и дальнейшей реализации промышленных газовых турбин с низким мощностью 77 МВт.
Как сообщил корреспондент „Интерфакса“ с церемонии подписания, документ был подписан сторонами в присутствии премьер-министра Владимира Путина в ходе Сочинского форума.
Доли сторон в СП будут распределены следующим образом: 50% — General Electric, 25% — »Интер РАО ЕЭС", 25% — ОДК. Cовет директоров СП будет состоять из двух представителей GE, одного представителя «Интер РАО» и одного представителя ОДК.
Интерфакс 

Вероятность дефолта Греции уже оценивается в 98%, если судить по стоимости CDS на греческие облигации. Даже первые лица основных государств зоны евро откровенно намекают, что дефолту быть. А иначе как еще понимать одно из последних заявлений канцлера Германии Ангелы Меркель, в котором она уточняет, что «неконтролируемого дефолта в Греции не будет»? Лишь так — будет контролируемый дефолт. И это, на самом деле, очень важное уточнение.
Так почему же Греция ну слуху у всего мира уже больше года? ВВП Греции — 240 млрд евро, долги — порядка 350 млрд евро, при этом ВВП Еврозоны составляет примерно 16 трлн евро. Существенная разница. Однако опасения инвесторов связаны в первую очередь с состоянием банков, ведь значительную долю греческого долга держат именно банки ЕС (так, банкам Германии принадлежит порядка 9%, французским — около 8%, также помимо прямого владения у банков Франции еще примерно столько же находится в залоге по выданным кредитам). Если начнется крушение банковской системы, то начнется новая волна мирового финансового кризиса. Но будет ли так?


( Читать дальше )

Хотелось бы обсудить возможное дальнейшее движение фондового рынка, а конкретно индекса ММВБ. Собственно вариантов движений немного — либо вниз, либо вверх. Снижение вниз вполне возможно, но маловероятно, и рассматривать его не буду, просто необходимо сделать допущение этого и выставлять стопы.
Какие предпосылки к росту?
1. Скорректировался предыдущий почти  рост, начиная с 2009 года, практически полностью. ММВБ удержал важные уровни 1470-1480 п. SP 500 удержал дважды уровень 1111 п, а затем трижды уровень 1150 п. 
2. Цикл размещения госбумаг в США подходит к концу, Быки могут готовиться к покупкам. Технически боковик на мировых рынках затянулся. Напомню, что такой невнятный тренд был сформирован после августовской коррекции. Агрессивно покупать бумаги начнут после обновления посткоррекционного максимума по индексам, что будет свидетельствовать о смене настроений.  Риском для «быков» является действующий боковой тренд. Краткосрочно возможен выход вверх фондовых рынокв.  Цель роста — 1600 по ММВБ. Сильно выше пока врядли. Паровоз отходит, не забываем купить билеты на поезд, запасаемся попкорном и кока-колой)

Казначейство США продало трехлетних нот на 32 млрд. долларов с рекордно низкой доходностью к погашению, так как опасения, что Греция все ближе подходит к дефолту, подстегнули спрос на безопасный долг. 
«Это хороший аукцион, — отмечает Рей Реми из Daiwa Capital Markets America Inc., одного из 20 первичных дилеров, которые могут участвовать в аукционах, — похоже, в Европе что-то происходит каждый день, поэтому на рынке США тревога остаётся». 
Доходность по 10-летним бумагам повысилась после того, как газета Financial Times сообщила о переговорах между Италией и Китайскими инвесторами о продаже «существенного объема» облигаций. 
Доходность по 10-летним бумагам выросла на 3 базисных пункта до 1,95%. 
Доходность по трехлетним нотам вырос на 5 базисных пунктов до 0,34%. 
Доходность по 30-летним облигациям изменилась мало и составила 3,24%. 
Билл Гросс, руководящий Pacific Investment Management Co., который является крупнейшим фондом инструментов с фиксированной доходностью, повысил объем облигаций Казначейства в активах до максимального уровня с декабря 2010 г. В активах фонда Pimco «Total Return Fund» из общих активов обязательства 

( Читать дальше )

Премьер-министр России Владимир Путин перенес сроки повышения тарифов на газ и электроэнергию с января на июль 2012 года. Об этом сообщает «Интерфакс».
Таким образом, изменения вступят в силу уже после президентских выборов, назначенных на март 2012 года. Повышение цен на газ составит не более 15 процентов, на электроэнергию и тепло — в зависимости от темпов инфляции. Путин отметил, что в июле «переход на более высокий тариф будет для потребителей происходить гораздо мягче, чем 1 января».
Тарифы для «РЖД» будут проиндексированы с 1 января 2012 года не более чем на 6 процентов. При этом железнодорожники получат от государства поддержку в размере до 40 миллиардов рублей в конце 2010 года.
Также Путин выразил надежду, что в 2012 году линия на бездефицитность бюджета будет продолжена несмотря на запланированный дефицит. «Напомню, что мы и в этом году планировали некоторый дефицит — 3,7-3,6 процента, выходим на бездефицитный бюджет. Оценки по следующему году носят предварительный характер. Рассчитываю, что позитивная макроэкономическая динамика в дальнейшем позволит их скорректировать в позитивную сторону», сказал глава правительства.
 

В течение первых трех дней текущей недели состоится масштабное размещение долговых бумаг США, рынку будет предложено бумаг более чем на $60 млрд. Аналогичное размещение проходило месяц назад (после повышения предельной планки госдолга США). Тогда рынку было предложено бумаг на $99 млрд. Вспомним, что августовское размещение проходило при падении фондовых рынков, росте спроса на золото и долговые бумаги. Сейчас ситуация аналогична: масштабное размещение сохранит спрос на надежные активы, правда в этот раз инвесторы предпочли доллары золоту. Смена предпочтений связана с тем, что сейчас спросу на доллары ничто не мешает (в августе препятствовало снижение рейтинга США). 
Сентябрьская ситуация подтверждает, что снижение индексов при масштабных размещениях американских бумаг — закономерность, — комментирует эксперт ГК «Алор». — Штатам выгоднее разместить свой долг подешевле, чтобы в будущем его и обслуживать было дешевле. Именно под размещение долговых бумаг США второй раз подряд формируется крайне негативный внешний фон, причем отрицательные известия вновь поступают со всех фронтов: и из США, и из Европы. Читать полностью http://www.finmarket.ru/z/anl/anlpgv.asp?id=2392223&rid=1