Еще вчера ДоходЪ выставлял таргет ФСК ЕЭС = 0,33р., а сейчас уже прогноз 0,3433р. 

Почему покупать

• ожидаем рост выручки быстрее рынка
• значительно недооценена по капиталу
• низкая долговая нагрузка

Почему продавать

• рентабельность капитала ниже рынка
• ожидаемая дивидендная доходность ниже рынка

Так же был увеличен прогноз по Россетям на 29к. ! 

Почему покупать

• ожидаем рост выручки быстрее рынка
• значительно недооценена по капиталу

Россети -холдинг, объединяющий Федеральную сетевую компанию (ФСК) и межрегиональные распредсетевые компании (МРСК), поэтому имеет большие различия между результатами консолидированной отчётности по МСФО и бухгалтерской отчётностью по РСБУ (отражает в основном дивидендные поступления от дочек и переоценку дочек). Для расчета цели компании по DCF-модели на данный момент используются прогнозы по РСБУ. По итогам 2016 года Россети покажут значительное увеличение прибыли по РСБУ (до >180 млрд руб) из-за переоценки стоимости подконтрольных компаний, но для потенциальной выплаты собственных дивидендов, скорее всего, будет использоваться только доход в виде дивидендов от дочек (доход будет не более 25 млрд руб). Перспективы как привилегированных, так и обыкновенных акций Россетей в ближайший год во многом будут зависеть от того, какую долю от прибыли холдинг будет направлять на дивиденды. В сентябре 2016г министр энергетики Александр Новак говорил, что Минэнерго будет рекомендовать Россетям заплатить дивиденды по итогам года, однако летом 2016г совет директоров «Россетей» решил оплатить дивидендами «дочек» допэмиссии нуждающихся в этом компаний (26,6 млрд). На данный момент мы не ожидаем, что совокупные выплаты по дивидендам Россетей превысят 7 млрд рублей по обычке и 150 млн по префам в 2017 году, что означает текущую доходность на уровне немного хуже рынка. Если Россети начнут стабильно и предсказуемо платить дивиденды, прогноз цели по ним может быть значительно повышен.

====================
http://www.dohod.ru/ik/analytics/share

Удачных инвестиций Господа Трейдеры… :) 

По анализу акций ФСК на 10 месте по росту в 2017г. +27%, без учета дивидендов. 
http://www.dohod.ru/ik/analytics/share
УК Доходъ в этом году выставила смешной прогноз по дивидендам ФСК, как и в прошлом… :)
 В реальности дивиденды выплатили в 5 раз больше… :) 
Хоть и глупо давать оценку ниже НОМИНАЛА компании которая работает в прибыль и платит хорошие дивиденды, но все же выше рынка.

===================
 Почему покупать

• значительно недооценена по ожидаемой нами прибыли
• значительно недооценена по капиталу
• рентабельность капитала значительно выше рынка
• низкая долговая нагрузка

Почему продавать

• ожидаемая дивидендная доходность ниже рынка

Даже после значительного роста котировок в 2016 году ФСК ЕЭС остаётся одной из самых недооценных компаний на российском рынке по прибыли и капиталу. Тем не менее, дальнейший рост котировок во многом будет зависеть от того, насколько охотно ФСК будет выполнять директиву правительства по дивидендам в 50% от прибыли.
=============

Вот такие комментарии у ИК Доходъ ... 

Удачных инвестиций Господа трейдеры… :)