Читаю и вижу периодически нытьё по поводу того, что мол хорошо заработать нельзя. И это действительно так для подавляющего большинства. А что вы хотели? Это среда со сверх высокой конкуренцией за ограниченный ресурс — капитал. И придя на биржу новичком вы приходите не с преимуществом, а как раз наоборот, средний игрок будет иметь преимущество над вами. Когда вы «инвестируете» свои 2000 часов (прайм-тайм своего времени) в изучение и практику, только тогда у вас, возможно, начнёт появляться преимущество. И то, если эта «инвестиция» была направлена в правильное русло, что не факт, возможно вы зайдёте в тупик и решите оставить это дело. В чём заключается это самое преимущество? Это в первую очередь умение видеть возможность (инвестиция или спекуляция), а во вторую умение эту возможность технично реализовать (не менее важно). Регулярная реализация представляющихся возможностей это определенный талант и тут нет никаких шаблонов. Я бы выделил три стадии. На первой вы сливаете пару-тройку депозитов за пару лет работы, оставляете торговлю навсегда, после чего возвращаетесь и начинаете торговать в ноль (вторая стадия) — и это очень хороший признак того, что вы крепко стоите на ногах, фундамент заложен. С этого фундамента вы начинаете строить свою работу в плюс (долго, кропотливо, по маленьким шажкам). Когда новички приходят и пытаются поиграть безрисково с чётким контролем капитала, с ограниченной просадкой, скорее всего, они не смогут прочувствовать рынок и никогда не выйдут в большой плюс. Перескочить сразу на вторую — третью стадию посильно разве что гениям. Дерзайте, работайте над собой, вместо обвинений и обид.

Освежу мысли по нефти.

Ключевые факторы, определяющие цену нефти.
1) Объём поставки. Идёт борьба ОПЕК со сланцевиками, причём с переменным успехом. Саудиты вывели добычу на рекордные показатели. Россия, не смотря ни на что, продолжает добывать по рекордным показателям. Сланцевики в марте вышли на рекорд, после чего притормозили и вот на этой неделе опять рекорд, причём с хорошим перекрытием показателей марта. И снятие санкций с Ирана способно разогнать добычу к концу года. Страшно подумать, но такое предложение может затопить рынок. Примерно тоже самое, что сейчас наблюдается на рынке коммерческой недвижимости в Москве (безудержный ввод на уровне падающей экономики).
2) Спрос. Китай, много новостей о торможении роста экономики. Перепроизводство на рынке недвижимости. Китай ищет пути экспансии и освоения новых территорий для своей промышленности. США слабенький «дутый» рост. Сырьевые экономики на резком сжатии. Даже поверхностный анализ говорит о том, что с избытком нефти справиться такой мировой экономике будет крайне тяжело.
3) Сила доллара. Сильно укрепился, начиная с июля 2014, в диапазоне 20-25%. Что в этом укреплении?
А) Сворачивание QE + Ожидание поднятия ставки
B) Эмиссия ЕЦБ
C) Засасывание капитала в американскую фонду с развивающихся стран на фоне роста Америке (конечно, с запозданием).

После вчерашней коррекции уровень готовности должен быть максимальным. На уровне 2090 впервые можно открывать первый пробный шорт. Критические уровни 2150-2160 это то, выше чего мы подняться не должны (при поднятии выше формация будет сломлена). Стопы, конечно, так далеко ставить не стоит — они должны быть близко, лучше перезайти в шорт несколько раз. Цели по коррекции очень серьёзные, уровень 2000 выступит первым серьёзным сопротивлением.

Доллар должен продолжить укрепление, тут и возможное повышение ставок и европейское QE. Это явно не будет играть на руку Америке, что должно начать разочаровывать тех, кто ждёт там роста. За разочаровывающим реальным сектором начнёт схлопываться пузырь фондового рынка. На панике, толпа банально побежит в доллар.

Я читаю комменты и вижу, что многие не понимает ситуацию на Америке. Пишут, мол давайте залезем в ETF на индекс ещё на год, вырастем там ещё процентов на 20%. Нет, ну конечно есть вероятность вырасти на 20%, но гораздо выше вероятность опуститься, потерять время и деньги. Конечно, кто торгует краткосрочно, им вообще по барабану. Я Америку не открываю, просто ещё раз показываю, что там происходит.

Давайте разберём следующий график — отношение ВВП к М2 (зелёненький) и индекс S&P (красненький):



 

Что тут важно — была корреляция отношения ВВП к М2 и индекса S&P до 2009 года. Потом началась цепочка QE, ликвидность потекла в основном в накачку фондового рынка, вместо реальной экономики. В итоге отношение ВВП к М2 продолжило падать. Fed накачал рынки ликвидностью на $4 трлн, это был подарок для инвесторов и идеальное время для удержания длинных позиций. Что мы сейчас имеем? Масштабная накачка рынка сворачивается (есть остаточная докачка, но она не столь значительна и максимум — удержит рынок на время). Когда рынок поймёт, что драйвер роста устранился с рынка, что-то начнётся...
 

Попробую сегодня немного пофантазировать на тему нефти. Сразу скажу, что мой среднесрочный прогноз по нефти — снижение. И на это есть
ряд важных факторов, основные из которых: 1) сильный доллар 2) избыток нефти.

Первое, что хочется сказать, это то — сколько стоит нефть сейчас. За точку отсчёта я беру пик 2008 года. Именно тогда наша страна «играла мускулами», а президент Медведев заявил о намерении создать из Москвы — мировой финансовый центр, а рубль превратить «в одну из ведущих региональных резервных валют» (цитата). Да-да, забыли? Кстати, это был мощнейший сигнал на шорт рубля, никакие индикаторы не сравнятся.

Итак, к текущей цене на нефть. Вот номинальные цены:
 

brent торгуется на уровне 44% хаёв 2008 года, вроде бы это мало, но смотря на нефть в долгосрочной перспективе имеет смысл сопоставить цену brent и силу доллара, относительно других валют (DXY), тут картина заметно отличается и мы видим, что нефть стоит 58% от своих хаёв, это уже далеко не так дешёго, учивая, что тогда, при упоминании о сланцевой революции г-н Миллер громко смеялся.