В следствии чрезмерно низкой волатильности на Биткоин, мной сегодня был собран инструмент через опционы на биткоин позволяющий заработать при движении Биткоина. Это значит что не важно куда он пойдет до 26 декабря, важно чтоб движение было как можно больше и приблизилось к своим средним значениям. 

Текущие параметры инструмента:

Точка безубытка снизу до 26 октября 6100 за биткоин

Точка безубытка сверху до 26 октбяря 6900 за биткоин

Пример входа в инструмент: покупаете данный инструмент на 2000$ и биткоин восстанавливает свою волатильность к стандартному значению (которое на сейчас 20% в месяц) то есть цена на биткоин либо вырастает либо снижается на 20%

В случае роста на 20% от 6500 цена 7800, прибыль 900$, то есть прибыль на инвестицию 100% то есть 2К в данном примере.

В случае снижения на 20% от 6500 цена 5200, прибыль 900$, то есть прибыль на инвестицию 100% то есть 2К в данном примере.

Более подробно в телеграмм канале @oncapitalus

Напомним, на этой неделе размещается две перспективные на наш взгляд компании.

 Elastic   NYSE: ESTC.   Это относительно молодая компания, основанная в 2012 году. С тех пор, однако, она привлекает сторонников высшего уровня. Ранее Elastic привлекла 162 миллиона долларов от таких инвесторов, как Benchmark Capital, Index Ventures и New Enterprise Associates. Ожидается, что в этом IPO будет отмечена оценка в миллиард долларов. Компания получила доход в размере 159 миллионов долларов США за год, закончившийся в апреле 2018 года; его верхняя линия в настоящее время растет с невероятно быстрыми темпами роста 80% г / г.  Ожидания 15%+ дата IPO 10/5/2018.

Upwork   Nasdaq: UPWK.   Управляет онлайн-рынком на мировом рынке, который помогает компаниям найти талантливых фрилансеров по более низким ценам, чем по более традиционным каналам. Платформа большая. В год, закончившийся 30 июня 2018 года, компания способствовала 2,0 миллионам проектов с фрилансерами и 475 000 клиентов.

Upwork - 

Платформа Upwork использует технологии машинного обучения для снижения неэффективности, связанной с поиском сотрудников, заключением контрактов и взаимодействием с внештатными сотрудниками.

НАЧАЛО ТОРГОВ                 3 октября                                                                 

БИРЖА                               NYSE

ТИККЕР                              UPWK

ОБЪЕМ РАЗМЕЩЕНИЯ         $100 млн.

АНДЕРРАЙТЕРЫ                  Citigroup, Jefferies  

НАЧАЛО ТОРГОВ              3 октября

Мы с нашими зарубежными коллегами провели анализ наиболее перспективных IPO в ближайшем будущем.

IPO ELASTIC
Разработчик программных систем для бизнеса на открытом исходном коде Elastic. 

НАЧАЛО ТОРГОВ               5 октября

БИРЖА                             NYSE

ТИККЕР                            ESTC

ОБЪЕМ РАЗМЕЩЕНИЯ       $100 млн.

АНДЕРРАЙТЕРЫ                Goldman Sachs

Ожидаемая доходность — 15%

Elastic предлагает своим клиентам набор программных обеспечений, позволяющий производить быстрый поиск  данных из любых источников, хранить эти данные в своем облаке, протоколирование, метрики, APM, бизнес-аналитику и аналитику безопасности.

На основании технического анализа, наши аналитики ожидают падение натурального газа до начала января.

Наша рекомендация,

Тиккер – UNG

Вход – sell по текущим ценам (24.78)

Stop — 26.5

Цель — 21

Для начала анализа рассмотрим сезонность газа за 20 лет

Исходя из графика можно заметить, что газ обычно дорожал в последние 20 лет с сентября до декабря.
Однако рассматривая позиции COT с биржи по фьючерсам (график ниже) можно увидеть, что сейчас производители газа находятся в чистой около нулевой позиции. Это говорит о том, что текущие цены на газ находятся у низа диапазона, однако спекулянты имеют большую длинную позицию по газу, фиксация данных позиций вероятней всего может привести к резкому провалу цены, после чего можно будет ожидать резкого восстановления и роста.

Платформу SurveyMonkey ежедневно используют около 3 миллионов человек.

В числе главных инвесторов компании — CapitalG, принадлежащая Alphabet, и Tiger Global Management.

Компания отчиталась о выручке в размере $121,2 миллиона за первую половину 2018 года, при этом показатель вырос на 14 процентов по равнению с годом ранее. Однако чистый убыток SurveyMonkey увеличился до $27,2 миллиона с $19,1 миллиона за аналогичный период в 2017 году.

Среди основных андеррайтеров размещения — J.P. Morgan, Allen & Company LLC и BofA Merrill Lynch.

Анализирую отчетность компании можно сказать, что мультипликаторы говорят о недооценке компании по соотношению к конкурентам. 

Мои ожидания по росту цена в первый день IPO более 15%. Наш фонд On capital IPO будет участвовать в данном размещении. Так же есть информация что компания Salesforce планирует активно покупать данные акции, что вероятней всего приведет так же к росту цены акции после размещения. 

Более ястребиные заявления членов ФРС оказывали давление на долгосрочные облигации США, которые снизились к ключевому уровню поддержки и следует ожидать существенной реакции цен долгосрочных казначейских облигаций на данные с рынка труда. Сильные данные с рынка труда в США укажут на скорое повышение ставки процента ФРС, что повлечёт за собой продажи облигаций с наибольшей дюрацией( облигации с наибольшими сроками погашения). В случае если данные с рынка труда окажутся слабыми долгосрочные облигации будут пользоваться повышенным спросом, во-первых, потому что перспективы повышения ставки процента ФРС отодвинутся на декабрь и во-вторых, потому в связи с недавними ястребиными заявлениями членов ФРС именно на рынке долгосрочных облигаций наблюдалось сильное давление со стороны продавцов, ожидающих более скорое повышение ставки процента и которые в случае разочарования данными с рынка труда будут вынуждены закрывать спекулятивные позиции из продаж(совершать покупки).   

В связи с резким паденим нефти с начала года и некоторым наблюдаемым формированием дна на фондовых рынках в Китае, в полне ожидаема коррекция на рынке нефти в раойне 8-12% по WTI.
В связи с чем данная коррекция вполне может случится перед экспирацией ключевых контрактов в связи с чем, можно взять длинные опционные контракты с целями 34-35.
Профиль получается интересный:

на 2К риска при отскоке получаем 42К прибыли. 
Техническая картинка тоже красиво смотрится для краткосрочного отскока.

Цена на нефть по моему мнению будет находиться в диапазоне 30-37 за бочку WTI, что подразумевает небольшое дальнейшее плавное снижение цены на нефть с падением волатильности.

В следствии сформировавшихся ожиданий по перспективе цены на нефть до 17 мая 

наиболее перспективным считаю занимать следующие позиции на 17 мая:

CL PUT 30 1X

CL PUT 33 -2X

CL PUT 37 1X

Данные контракты позволят получить прибыль 0.7 к 1 в случае цены ниже 35.5, при нахождении нефти в диапазоне 31-34.5 прибыль к риску превысит 1:2 при цене между 32-34 прибыль к риску 1:3

Кривая доходности выглядит так:

Основной тенденцией 2016 года

По моему мнению будет заключаться в реструктуризации производственной структуры на рынке США, что найдет отражения на мировых рынках.

В пользу данного процесса говорит изменение политики ФРС а так же замедление кредитования в США.

Экономика США нуждается в чистке после долгого периода времени при политики ФРС дешёвых денег. 
Чистка позволит увеличить эффективность компаний и избавится от ряда компаний функционирование которых не столь необходимо как это казалось при политики дешёвых денег.

-Наибольший урон ощутят компании наиболее отдаленные от потребителя(так же потреб сектор не товары первой необходимости) тикер XLK и XLY и полупроводники SMH

-Так же под давлением продавцов будет сектор биотехнологий (тикер XBI )

-Чистка так же отразится на финансовых компаниях (тикер XLF )

В следствии данных тенденций рынок труда в США начнет проявлять слабость, что скорей всего отодвинет сроки повышения ставки ФРС далее на второе полугодие 2016 года, однако дефляционный шок приведет к укреплению доллара и падению долгосрочных казначейских облигаций США, что равносильно повышению ставки в первом полугодии 2016 года.