Текущие цены и положение на рынке труда, говорит о скором резком взрывном росте цен на агро продукцию.

Основная идея:
Цена на товарных рынках изменится под воздействием двух основных факторов: первый это спрос/ предложение товара на рынке и второй это спрос/предложение средств обмена(то есть денежного предложения)

В отношении первого фактора можно сказать следующее:

При текущих ценах на Агро товары, многие агрохолдинги несут убытки в следствии падения цены на Агро товары. По отчетам на товарной бирже США (COT) следует что коммерсанты сократили свои короткие позиции от общего объема до 20 летнего минимума, что говорит о том, что компании не хеджируют свою маржу прибыли в следствии того, что её нет и соответственно производство новых Агро товаров в этом году будет резко сокращено. Следствие будет резкое снижение предложение агро товаров на рынке.

В отношении второго фактора (денежного):

Следует обратить внимание во первых на то, какой объем ЦБ вкачали с 2008 года(график денежных балансов ЦБ внизу). Из графика видно, что денежное предложение было увеличено в разы, однако это не привело к резкому росту цен по причине того, что ЦБ увеличили резервы банков, которые за счет спекуляций на фондовых рынках и раздутии пузыря стали доступны в первую очередь корпорациям. Большинство же простых людей даже были вынуждены сокращать потребление, что не способствовало росту потребительских цен. Однако если посмотреть на цены Агро сектора в ценах на акции то рост цен в капитале за последние 6 лет составил 180%(график внизу красный), что было вызвано эффектом вынужденных сбережений, однако начавшийся рост цен заработных плат быстро приведет к тому, что люди постараются восстановить своё потребление к уровню 2008 года, а это приведет к резкому падению цен на фондовых рынках и росте цен на продовольствие.

Используя стратегию из опционов на снижение финансового сектора можно получить существенную спекулятивную прибыль.

 Основная идея:

Монетарная политика ключевых ЦБ вызвала бум на фондовых рынках. Особенно переоценённым смотрится фондовый рынок США. После прошлых программ QE ( программы по стимулированию экономики США изображены на графике зелеными зонами) финансовый сектор снижался на 15-30% после завершения каждой программы QE синий график. В конце 2014 года завершалась очередная программа QE и ожидается снижение на финансовых рынках в пределах 15-30% этим летом.
 

Если SP500(основной индекс США) снизиться на 15% к 18 сентября 2015 года прибыль составит 1,18M(от 0.5М – 1,18М в зависимости от времени достижения цели) расчет на депозит в 300К и риске 35%. Актуальность расчета 14 июня.

Профиль:
 

Можно использовать и структурированный продукт при котором риск 0% и потенциал прибыли 20-50% к 18 сентября.

скачать подробности PDF

В связи с резком падением цен на нефть многие энергетические компании испытывают существенные проблемы. Наблюдаются первые дефолты нефтяных компаний в США и Канаде. Количество нефтяных установок резко стало снижаться(график ниже)

Снижение количества установок говорит о краткосрочной вероятной стабилизации на нефтяном рынке. Цена на нефть марки WTI вероятней всего сможет краткосрочно вернуться к уровню 55$ за баррель. Но низкие цены на нефть продолжат негативно сказываться на прибылях нефтяных компаний и как следствии на курсовой стоимости акций.

Если обратить внимание на спред между акциями энергетических компаний и ценой на нефть то можно увидеть резкий рост спреда в пользу акций. Данный рост составляет 67% с октября. График ниже:

Доллар США с середины 2014 года по индексу доллара существенно укрепился. Рост составил 14.5% к основным мировым валютам на ожиданиях снижения стимулирования от ФРС и возможного усиления стимулирования в Китае и ЕС монетарными методами. Улучшение макроэкономических показателей в США, так же поддерживали доллар США. 

График ниже:

Рассматривая монетарные перспективы доллара по отношение к другим валютам, наблюдаются картина усиленного роста фудуциарных средств обращения в США и замедление поста объема средств не имеющих покрытия в других странах.

Рассматривая баланс основных ЦБ можно увидеть, что наиболее разумная политика наблюдается у ЕЦБ. Однако разговоры о увеличении баланса ЕЦБ оказали на европейскую валюту давление. Ожидания смягчения монетарной политики в развивающихся странах ЕЦБ и ужеточения монетарной политики в США поддержало американский доллар. Одноко по факту каких либо новых дополнительных решительным мер по изменению монетарной политики до февраля-марта не стоит, что может достаточно резко негативно сказать на долларе США в начале года.