Отличный график от Deutsche Bank, наглядно иллюстрирующий, что происходит прямо сейчас: огромные вливания в 1-2 сектора мировой экономики: Технологии и Медицина.

С обоими в принципе все понятно. Первый это все гиганты типа FANG, второй — прямая связь с коронавирусом. Но обратите внимание на другие сектора: они не растут или растут слабо. Почти ВСЕ деньги сейчас в двух местах, что конечно же ненормально. Рано или поздно баланс будет восстановлен.



Мой маленький блог инвестора: https://t.me/portfelchik

Выручка за прошлый год:

• GM + Ford + Fiat Chrysler + Honda + Daimler + Ferrari = $731 млрд.
• Tesla: $26 млрд.

Капитализация:

• GM + Ford + Fiat Chrysler + Honda + Daimler + Ferrari = $212 млрд.
• Tesla: $224 млрд.

В принципе можно брать любой показатель и разница будет примерно такой же. На данный момент акции Теслы находятся где-то в стратосфере.



И это при том, что прибыль (крохотную) компания начала показывать лишь осенью 2019 года.

Апдейт по валютному портфелю и стратегии. На данный момент большая часть средств в кэше — около 85%. Еще 15% — VOO (S&P 500), а также крохотная доля — RDSA (Royal Dutch Shell), честно говоря, просто не успел продать (так бы оставил просто VOO и кэш).


Недавно закрывал все открытые позиции: покупал на часть средств примерно пару месяцев назад (или еще позже) много выборочных акций типа BA, TXT, GPS, PVH, TFC, RTX, FITB, KEY, HBAN, также круизные — RCL, CCL, NCLH и т.д. и т.п. Основная идея была поймать движение вверх у сильно просевших и еще не успевших восстановиться акций. В итоге продал всё с неплохой прибылью (хотя надо было конечно продавать бОльшую часть раньше).

Продать решил, потому что не нравится сложившаяся ситуация. Слишком всё неопределенно + ожидаю коррекцию по FAANG и всей это братии, которая непременно потащит топовые индексы вниз (они составляют примерно четверть индекса S&P 500). Также не понятно, что там со второй волной в США. В общем, если есть прибыль, нужно фиксировать и больше ни о чем не беспокоиться. Позиции все равно были спекулятивными.

Информация к размышлению. Берем график NDX, он же NASDAQ 100 (100 крупнейших по капитализации компаний, акции которых торгуются на бирже NASDAQ; по сути, это все техно-монстры типа Амазона) и делим на RUT, Russell 2000 (индекс наименьших 2000 акций в индексе Russell 3000 — т.е. небольшие американские компании):



Что получаем? Ситуацию, похожую на начало 2000-х, когда лопнул пузырь технологических компаний и рынок безжалостно уронили. Согласно полученному графику, мы немного не дотягиваем до вершины марта 2000 года, но достигнем ее (если все так пойдет и дальше) через несколько месяцев — т.е. весной-зимой этого года.

Также обратите внимание на RSI (отметил стрелками). Он уже выше, чем в 2000 году. Дивергенцию видно даже моим нубским взглядом. И это еще один указатель в сторону скорой коррекции:

Уже пару дней просматриваю крупные американские компании (в поисках кандидатов для долгосрочного портфеля) и наткнулся на весьма забавный случай. Есть такая компания — Boston Scientific Corporation (BSX), капитализация почти $50 млрд, производит медицинское оборудование, входит в S&P 500. Но график ее акций просто загляденье, я такого еще не видел:


В 2004-м был пик в районе $46 и после этого начался многолетний спуск вниз, который завершился только в декабре 2012 года. Компания просто погибала: ценник просел почти на 90%! Уж не знаю, что там произошло дальше (не стал копаться), но после этого начался столь же стремительный взлет обратно, который упёрся прям ровно в эти же самые $46… И снова вниз. Идеально!

Брать в портфель такую компанию я конечно не буду. Показатели конкретно сейчас у нее вполне нормальные, но подобные «обмороки» на графике говорят о том, что когда-то что-то было не так. Это конечно гипертрофированный пример, но довольно часто встречаются графики, когда, допустим, с 2005 по 2010 был боковик или серьезная «болтанка», а потом начался хороший рост. Я такие акции обычно пропускаю, потому что расти на бычьем рынке (который как раз и начался примерно в 2010-2011 годах) может каждый. А вот расти в неблагоприятное время — гораздо ценнее (и выгоднее для инвестора).

Мой маленький инвест-блог: https://t.me/portfelchik (ничего не продаю, рекламу не публикую, сигналы не даю)