Всем спортивный вторник! Выпуск 321

На российском фондовом рынке вырисовывается непривычно новая картина. Теперь значительно большая волатильность у индекса RTS, который коррекцию не продолжил, а подрос вчера, отыгрывая новое укрепление рубля. iMOEX же, наоборот пока совсем притих и топчется на месте. Если курс российского рубля все же пройдет планку в 92 вниз, то рублевый MOEX скорей всего не удержится и пойдет дальше пониже. Но не похоже, что в текущей ситуации индекс сможет сразу тестировать 3100 пунктов. Без какой-либо внешней эскалации до среды навряд ли будет увеличение волатильности, если только рубль не начнет резко укрепляться всем на удивление.

 

Хайповый за последнее время LKOH продолжает припадать, потому как объявленные дивы оказались на 100 рублей меньше ожидаемых, но в целом все таки неплохими. Надо понимать, что акция может подешеветь еще на 200 или 400 рублей и при этом оставаться в UPtrende. Так же не стоит забывать, что после даты отсечки 14 декабря ее ждет дивидендный гэп.

( Читать дальше )

Всем среда!

Уолл Стрит вчера зафиксировал очередное неслабое падение, так еще и фьючи в моменте стоят тоже в отрицательной зоне поэтому фон пока негативный. На этом могучий DOW Jones растерял весь рост этого года, SnP тоже не стал отскакивать от 4300 и пошел дальше вниз, похоже может дойти до 4100. NASDAQ 100 пока тестирует свою локальную поддержку, но высокие процентные ставки больше всего угрожают техам, поэтому и этот индекс с большой вероятностью пойдет дальше вниз. Участников встревожили неожиданно подскочившее число вакансий, в преддверии важных пятничных данных по занятости, которые могут спасти ситуацию. А пока индекс волатильности VIX попер сильно выше и уже тестировал уровень в 20 пунктов впервые с мая.

 

Доходность казначейских 10ти леток поперла дальше на более высоки уровни, и это конечно портит настроение всем на фондовом рынке. Парни из JP Morgan отмечают, что последнее время рынок акций стал гораздо четче реагировать на рост доходностей госбондов. Всех пугает не только периодически обновляемый максимум, но и по словам аналитиков на Уолл Стрит, толпа наконец поверила что ставки будут высокими еще долго и ФРС не будет разворачивать свою политику в ближайшее время.

( Читать дальше )

Всем осенний понедельник! Выпуск 309

Российский рубль к концу недели перешел уже к ощутимому роста, подойдя вплотную к 98 за доллар. Как отмечают некоторые опытные трейдеры, на нашем валютном рынке наблюдается спекулятивная игра наверх, причем она пока никем особо не встречается, а власти в лице ЦБ тем временем посылают неоднозначные сигналы, что на курс национальной валюты они особо внимания не обращают и в то же время видят долгосрочную инфляцию на высоком уровне, а вместе с тем и высокие ставки продолжительное время. На текущей неделе рост возможно продолжится, но вместе с этим нужно держать в голове, что зона между сентябрьским и августовским хаями, то есть между 98 и 100 к доллару, пока выглядит как зона продажи, откуда курс может попытаться развернуться. В этом кстати может помочь и сам доллар, который нарисовал небольшой откат после пятничных позитивных данных по инфляции.

 

Наши фондовые индексы все еще отыгрывают валютное обесценение, поэтому MOEX показал 4 дня последовательного роста вслед за рублем.

( Читать дальше )

Всем начало недели! Выпуск 305

На нашем рынке пожалуй самой важной новостью прошлой недели было пятничное обновление ключевой ставки. ЦБ поднял ее еще на 1 п.п. теперь она 13%. Напоминаю что ключевая ставка -  это минимальная процентная ставка под которую ЦБ ссужает деньги коммерческим банкам, а они уже выдают кредиты компаниям и так далее. Таким образом, повышение относительно недавнего экстренного взвинчивания с 7 сразу до 12, сейчас произошло небольшое. Проблема в том, что на этом уровне какое-то время подержимся и может даже ставка повысится еще немного ибо глава ЦБ заявила о необходимости купировать высокую инфляцию и придерживаться жесткой ДКП.

 

Высокая процентная ставка, делает деньги менее доступные более дорогими, но зато доходности долгового рынка за последнее время сильно подросли, и там можно присмотреть себе хорошую историю и в отличие от банковских депозитов фиксануть повышенную доходность на долгое время. Потому что как показывает история процентная ставка на высоком уровне долго не держится ибо экономике от этого не очень.

( Читать дальше )

Всем пятница!

Индекс SnP пытался подрасти на этой неделе, но вчера, открывшись хорошим ростом, все же пошел вниз. Обстановка на долговом рынке слегка охладилась, там доходность казначейских 10ти леток неплохо откатилась, но пока еще находится на угрожающе высоком уровне. Индекс SnP пока находится на восходящей линии тренда, но к этому тренду могут появится вопросы, потому что индекс судя по всему собрался пройти пониже и со второго захода протестировать важную поддержку в районе 4300 пунктов. Сегодня настроение у участников торгов пока неспокойное потому что будет выступать Пауэлл, который может все подпортить.

 

Самая хайповая бумага за последнее время NVDA как и многие ожидали отчиталась хорошо, правда чудо с полетом в космос повторить не смогла, но небольшой прыжок выше знаковых $500 за акцию все таки случился. Бумага, конечно показала феноминальный рост, с прошлого ноября увеличившись в стоимости более чем в 4 раза. Пару недель назад она уже показывала хорошую коррекцию и вот все отыграно и зафиксирован новый хай.

( Читать дальше )

Всем среда!

Парни из ВТБ слегка обновили свой список топ 10 фаворитов российского рынка. Бумаги тут есть на любой вкус, разные секторов, как голубые фишки, и ребята, наверное хотящие такими стать. С минимальными изменениями к предыдущему разу текущий список следующий: GLTR, FIVE, WUSH, LKOH, MAGN, ROSN, AGRO, SBER, CHMF, ТATN. Список очень неплох, и парням из ВТБшки благодарность. Что хотел бы тут добавить, это рекомендация по инвестициям, то есть долгосрочные вложения. Госбанкиры верят еще в выплаты дивидендов и в дальнейший рост нашего рынка. Практически все бумаги из данного списка внушительно выперли за последнее время и покупать их в моменте вроде как дорого, но опять же если говорить про инвестиции и вложение от года до 10 лет, то про такие мелочи можно не париться. Если же хочется зайти более ювелирно и урвать дополнительные 10-20% я бы подождал коррекции, которая все еще напрашивается. Но и держать в голове пример того же LKOH который уже пробил знаковые 6000р и начал тут цементироваться, а потом так «а не бахнуть ли мне 6% за день? – Бах.». На самом деле Лукойл красавчик и собрался выкупить своих акций более чем на 1 трлн рублей, если план сработает то бумага может подорожать еще на р1000.

( Читать дальше )

Всем понедельник! Выпуск 300

Сразу, наверное, самая волнующая тема за последнее время это куда летит российский рубль и долго ли он будет еще лететь. Самый честный ответ будет конечно не знаю, но есть пара интересных моментов. Во1ых многие аналитики придерживаются мнения, что российская валюта пока смотрит дальше в сторону ослабления, потому что импорт восстанавливается и спрос на валюту остается на существенном уровне. Во2ых цена на нефть за последнее время продемонстрировала хороший рост, что вообще никак не помогло рублю укрепиться, это настораживает. В3ьих очень странные сигналы подают власти, сначала заявив, что скупать валюту по бюджетному правилу не будут, а потом что все таки будут и начнут сегодня. Что опять же должно толкнуть рубль к еще большему ослаблению, а не помочь ему укрепиться. А фундаментально текущий курс уже находится чуть выше приемлемого для бюджета уровня, то есть по идее ЦБ должен чутка помочь нашей валюте укрепиться, но этого не происходит и повышение ключевой ставки вообще никак не отразилось на рубле.

( Читать дальше )

Нравится VKCO

Бумага растет 3ю неделю к ряду и, в отличии от резкого роста, который случился после возобновления торгов в марте 22го, текущий рост выглядит более уверенным, а тот, как видно на графике, был полностью обнулен за пару месяцев.

почему long VKCO выглядит хорошей идеей?

технически: бумага как надо (с ретестом) наконец пробила долгое сопротивление на уровне ₽500 и таким образом из формации сужающегося треугольника акция вышла вверх. По технике движение скорей всего продолжится в заданном направлении. То есть бумага с большой вероятностью вышла из длительного сужающегося боковика и начала UP trend.

фундаментально: отчет за 22 год был крайне успешный, компания показывает прибыль и растущие финансовые показатели, а значит, если цена акции при этом сильно не растёт, то потом она будет “догонять” подорожавшую ценность бизнеса. VK, судя по всему, будет поддерживаться государством в качестве импортозамещения убежавших social media. В моменте ежедневная аудитория VK уже превышает ютюб с телегой вместе взятые, это ли не достижение.

( Читать дальше )

Всем вторник!

На Уолл стрит вчера начали день позитивно, но к концу торговой сессию всю радость растеряли и ушли в минус. Позитива добавили более менее сносные финансовые результаты некоторых банков, и даже опасения того, что ФРС поднимет ставку сразу аж на процент, учитывая последние данные по инфляции, подутихли и снова переключились уже на привычные 75 б.п., которыми уже никого не удивишь.

Но общий настрой был испорчен компанией AAPL, которая заявила, что сокращает найм новых сотрудников и самое главное будет сокращать расходы. Дело в том, что до нее об подобных мерах сообщили практически все участники технологического сектора, поэтому яблочники поставили точку в том, что круптные техи смотрят в будущее с опаской и ожидают непростые времена в преддверии которых хотят себя обезопасить. Поэтому AAPL сходила на -2% и потащила за собой весь рынок.

Кстати акция не смогла закрепиться выше важного уровня сопротивления в районе $151 поэтому дальнейший восходящий трейнд пока под большим вопросом.

( Читать дальше )

Всем новая неделя без торгов!

ЦБ объявил отмену торгов российскими акциями сразу на всю неделю. Соответственно валютные торги на бирже и вне ее продолжатся, так же продолжаются полуотмороженные торги остатками срочной секции. Биржа SPB проводит торги по вечерам вместе с Америкой.

Чем можно заняться желающим торговать наши акции? Например, брокер ITI Capital открыл внебиржевые торги акциями SBER, LKOH, GAZP и GMKN, в Тинькоффе тоже подтвердили такую возможность, вообщем думаю любой уважающий себя брокер запустит или уже запустил подобный сервис.

Актуальный кошмаринг – будет ли дефолт? Дефолт это полное или частичное невыполнение обязательств должника перед кредитором. Как если б кто-то занял денег, а позже не вернул их в срок или вернул частично или в другой валюте. Вот примерно тоже самое корячится нашим долларовым государственным облигациям.

Наше правительство приняло решение долларовые купоны по ним недружественным странам выплачивать в рублях, что является техническим дефолтом. Но причина такого дефолта больше политическая, чем экономическая. Ибо оставшихся незамороженных резервов хватит на полноценное обслуживание более 2/3 внешних долгов, но в сложившихся условиях наше правительство пока решило придержать валюту у себя.

( Читать дальше )