Источник

На самом деле с рублем не все так и плохо, если посмотреть на валюты других развивающихся стран. Спец.таблица по изменению нац.валюты к доллару от текущего значения к выбранной дате в %


Наибольший обвал от начала года в Аргентине, Турции, Южной Африке и только потом Россия. Но за год рубль смотрится бодрячком. Помимо вышеперечисленных стран девальвация нац.валюты масштабнее в Индонезии (20.9%), Бразилии (17.6%), Австралии из развитых стран (16.1%), в Индии (14.3%),… в России 13% падения. А за 2 года мы вообще самые крепкие )

Никто не находит странным, почему при QE3, который почти в 3 раза больше, чем QE2 развивающие рынки ниже, чем были в момент начала QE3? Почему капитал уходит с развивающихся рынков, что отражается на обвале национальных фондовых рынков и падении курсов валют?

Причина в том, что преступно нажитый капитал репатриируются обратно домой – там где есть тыл и защита со стороны коррумпированных регулирующих органов и ЦБ. Если более политкорректно – выход нарезов из спекулятивных позиций домой. Деньги от QE можно классифицировать, как преступно нажитые, т.е. созданные из ничего и ни под что на покупку вполне реальных активов. Также, как если бы некто на домашнем принтере печатал доллары и покупал товары с той лишь разницей, что в ФРС это происходит в электронном режиме.

( Читать дальше )

Доброе утро!

Видимо выходной прошёл не зря и публичные рыночные игроки, всегда радовавшие нас своими мыслями, выдали новые материалы.
Интересно, что все они сегодня написали об одном и том же — о сентименте.
(если Вы до сих пор не читаете этих авторов — пора начинать)
Представляю небольшой хит парад записей:

1. Исследование сентиметна от true_flipper.
Из того что очевидно видно сейчас: РТС рекордный шорт/хедж. RSX — рекордный шорт, поговорил с ребятами которые его активно торгуют — borrow нет вообще на рынке, всех выставляют на buy ins, кто не супер valuable клиент, торгуется тоже с дисконтом приличным к NAV.
По опросу что получается на текущий момент (проголосовало 100 участников, выборка кое какая есть полл я закрыл) — средневзвес — 1306. Что в общем-то плюс минус текущие цены, чуть выше. Но медиана уже — 1250, что даже ниже. Одна тема — распределение очень не симметричное — не смотря на то что основная масса — умеренные оптимисты (1500-1750), пессимистов столько, что среднее 1300. Из чего я делаю вывод что пипл в целом очень bearish по отношению к нормальному положению вещей, обычно оптимисты на акциях все таки преобладают.

( Читать дальше )

Жаль, что автор не присутствует на смартлабе, но считаю, что то что он пишет еще не было озвучено здесь сегодня.
Источник — http://spydell.livejournal.com/499085.html

Весьма необычное событие произошло в последние 4 дня. Открытый интерес по фьючерсу на индекс РТС вырос на 550 тыс контрактовс утра 31 мая 2013.
Самое значительное увеличение ОИ за всю историю торгов в столь короткий промежуток времени не считая экспирационного периода.


В деньгах это около 45 млрд рублей или почти 60% всего рынка на 31 мая. Средняя цена набранной позиции с учетом последних дней около 131.5-132 тыс. Позицию набирали на минимальных рыночных уровнях с февраля 2009 по относительным коэффициентам рынка. Это происходит за 8 полных торговых дней до экспирации. Судя по всему без соответствующего перекрытия по стокам и опционам, т.к. сопоставимых объемом не было ни во время, ни до этого безрассудного действия.

Стоимость одной фигуры для такой позиции составляет более 350 млн рублей, т.е. на текущих уровнях нереализованная прибыль примерно

( Читать дальше )