Рост объемов перевалки зерна и контейнеров и сокращение перевалки наливных грузов

Консолидированный грузооборот уменьшился на 1,3% год к году до 97 млн т. Группа НМТП вчера опубликовала операционные результаты за январь–август 2017 г. Консолидированный грузооборот терминалов Группы снизился на 1,3% (здесь и далее – год к году) до 97 млн т.

Объемы перевалки зерна и контейнеров выросли, а перевалка наливных грузов сократилась. В январе–августе 2017 г. грузооборот сырой нефти уменьшился на 6% до 51 млн т, нефтепродуктов – на 1,9% до 21 млн т, а черных металлов – на 10,5% до 8 млн т. С другой стороны, объемы перевалки зерна выросли на 79% до 6 млн т, а контейнеров – на 25% до 404 тыс. ДФЭ. Позитивной динамике объемов перевалки зерна в августе способствовало практически двукратное увеличение объемов ПАО «НКХП», объемы которого переваливаются на терминалах Группы НМТП.
        

( Читать дальше )

Грузооборот группы НМТП за 8 месяцев сократился на 1,3%, до 97 млн. тонн

Грузооборот терминалов группы НМТП в январе-августе 2017 года составил 97,05 млн. тонн, что на 1,3% меньше, чем годом ранее, говорится в сообщении головной компании. Перевалка наливных грузов НМТП в январе-августе упала на 4,7%, до 73,08 млн. тонн. Перевалка навалочных грузов увеличилась на 36,3%, до 10,4 млн. тонн. Объем перевалки генеральных грузов сократился на 8,5%, до 9,2 млн. тонн. Контейнерооборот группы вырос на 25,2%, до 404 тыс. TEU.

Основной негативный вклад в грузооборот внесло падение перевалки нефти и нефтепродуктов, железной руды, химических грузов, леса и черных металлов. В тоже время рост наблюдался в перевалке зерна, угля, масла и контейнеров. В целом, такая динамика грузооборота может быть связана с растущим внутренним спросом, что снижает экспорт металлов, нефтепродуктов и увеличивает импорт (контейнеров).

Промсвязьбанк

Telenor выходит из VEON, разместив оставшиеся 5% на рынке по верхней границе ценового диапазона

Цена размещения в рамках сделки по продаже Telenor 5,1%-ного пакета VEON составила $4,15 за акцию и ADS, сообщил норвежский холдинг. Весь пакет, состоящий из 90 млн акций, оценен в $373,5 млн, Telenor выручит за него $365 млн, сказано в сообщении. Организаторами, как и в предыдущей аналогичной сделке Telenor, выступили Citigroup и Morgan Stanley.

Telenor выходит на рынок с акциями VEON в третий раз за последние 12 месяцев: в сентябре 2016 г. компания продала 164 млн акций (9,33% капитала) по цене $3,5 за штуку чуть больше чем за $570 млн, в апреле 2017 г. — еще 70 млн (4%) по $3,75, в сумме на $262,5 млн. Последняя цена выхода одна из самых высоких. В целом, мы рассматриваем данное событие как позитивное, т.е. после выхода Telenor давление на акции компании должно прекратиться.

Промсвязьбанк

АЛРОСА не снизит прогноз добычи и продажи алмазов на этот год из-за аварии на руднике Мир

АЛРОСА, несмотря на аварию на руднике Мир, не планирует снижать прогноз добычи и продажи алмазов в текущем году, заявил президент компании Сергей Иванов. «Планы по продажам и по добыче по этому году, даже несмотря на аварию, будут полностью выполнены», — сказал С.Иванов в среду на встрече с премьером РФ Дмитрием Медведевым. С.Иванов также отметил, что в настоящее время мировой рынок алмазов стабилен, хотя в среднесрочной перспективе ожидается некоторая волатильность.

С учетом стоков АЛРОСА действительно может реализовать алмазы в 2017 году в рамках прогнозов. Что касается производства, то ситуация более сложная и план может быть выполнен за счет наращивания производства на других активах, в частности на россыпных месторождениях. Однако в 2018 году сохранить планы по производству будет сложнее

Промсвязьбанк

Fortum хочет купить Uniper, который принадлежит Юнипро  

Финская Fortum планирует приобретение немецкой Uniper — компания вчера сделала предложение о покупке за 22 евро за акцию, рассчитывая купить принадлежащие E.ON 46,65% акций. Последняя может получить 3,8 млрд евро за свою долю, в то время как Fortum придется выставить оферту другим акционерам, потратив, таким образом, 8,1 млрд евро на всю компанию. Менеджмент Uniper вчера заявил, что это одностороннее предложение, и оно не вписывается в стратегию Uniper. Он добавил, что в настоящий момент никакая сделка не обсуждается.

Fortum сейчас представлена в России компанией Fortum (бывшая ТГК-10), которая работает в Тюменской и Челябинской области, с совокупной установленной электрической мощностью 4,5 ГВт. Компании также принадлежит 29,45% в ТГК-1, владельцем которой является Газпром, кроме того, она имеет совместные ветровые проекты с Роснано. Приобретение Uniper усилит присутствие Fortum в России через консолидацию Юнипро, и таким образом сделает финскую компанию крупнейшим иностранным игроком в России (итальянская Enel является третьим наряду с Uniper и Fortum). Хотя сделка еще не завершена, и ее перспективы пока не ясны, она предполагает некоторые риски корпоративного управления для Юнипро, включая и риск вынужденной продажи активов, которую может потребовать антимонопольное ведомство, особенно в Тюменской области, где у Юнипро находится крупнейшая электростанция, Сургутская ГРЭС-2, а также риск выкупа доли миноритариев, учитывая кейс ТГК-10. Мы не меняем нашу рекомендацию ПОКУПАТЬ по Юнипро, по-прежнему считая ее самой привлекательной компанией среди российских генераторов, но все же обращаем внимание на вышеупомянутые риски.

АТОН

Президент Алросы не видит необходимости корректировать дивидендные выплаты   

Президент Алросы Сергей Иванов на встрече с премьер-министром России Дмитрием Медведевым сказал, что компания не планирует корректировать дивидендную политику и продолжит выплачивать в качестве дивидендов 50% от чистой прибыли по МСФО.

На наш взгляд, это заявление неоднозначно. С одной стороны, компания может зафиксировать существенные списания, связанные с аварией на руднике Мир, что значительно снизит чистую прибыль, а значит отсутствие корректировок в дивидендной политике означает потенциально более низкие дивиденды на базе чистой прибыли. С другой стороны, дивидендная политика Алросы предусматривает выплату 35% от чистой прибыли, и подтверждение выплаты 50% (даже с учетом потенциальных расходов на восстановление добыче на руднике Мир) — позитивный сигнал. Мы сохраняем нашу рекомендацию ДЕРЖАТЬ из-за неопределенности в отношении запасов рудника Мир ($15 млрд) и проблем в гранильной отрасли Индии.

АТОН

Рост розничного кредитования продолжает ускоряться

Корпоративные кредиты вышли практически в ноль год к году. Согласно статистике Банка России, в августе корпоративные кредиты выросли всего на 0,1% месяц к месяцу (здесь и далее за вычетом переоценки). Портфель розничных кредитов прибавил 1,6% за месяц, что в текущем году является максимальным приростом. Год к году, с поправкой на баланс банка «Югра», лицензия у которого была отозвана в июле, снижение корпоративных кредитов замедлилось, по нашей оценке, до минус 0,3% с минус 0,8% в июле. Рост розничных кредитов при этом ускорился с 6,9% в июле до 7,8% год к году. С начала года корпоративные кредиты, по оценке ЦБ (с поправкой на отозванные лицензии), увеличились на 2,3%, розничные – примерно на 7%. Доля просрочки за месяц не изменилась в корпоративном сегменте, оставшись на уровне 6,5%, а в розничном сократилась на 10 б.п. за месяц до 7,7%.

Акционеры Возрождения могут предъявить акции к выкупу. За последний месяц (20 торговых дней) все банковские акции под нашим покрытием показали положительную динамику, но только Сбербанк и Тинькофф Банк опередили индекс РТС, на 5 и 6 п.п. соответственно. В течение месяца мы повысили прогнозы чистой прибыли на 2017– 2019 гг. и целевые цены для обоих банков, сохранив при этом рекомендации – ПОКУПАТЬ для Сбербанка и ДЕРЖАТЬ для Тинькофф Банка. Обыкновенные акции Сбербанка с момента повышения целевой цены прибавили около 8% в долларовом выражении, ГДР Тинькофф Банка – около 2%. Для акционеров Возрождения, не согласных с объединением с Промсвязьбанком (вопрос будет рассматриваться собраниями акционеров обоих банков 26 октября), совет директоров установил цену выкупа на уровне 610,51 руб. за обыкновенную акцию и 160 руб. за привилегированную (на 4% и 1% выше текущей рыночной цены соответственно). Что касается тех, кто проголосует за, предполагается, что при объединении акции Возрождения будут конвертированы в акции Промсвязьбанка

Уралсиб

ФАС продлила рассмотрение ходатайства об объединении бизнесов онлайн-заказа такси Яндекс и Uber

Рассмотрение продлено на два месяца. Федеральная антимонопольная служба (ФАС) продлила на два месяца рассмотрение ходатайства по сделке между Яндексом и Uber, сообщил вчера Интерфакс со ссылкой на начальника управления контроля связи и ИТ ФАС Елену Заеву. Яндекс и Uber подали в ФАС ходатайство об объединении своих бизнесов онлайн-заказа такси в конце августа. Ранее глава ФАС Игорь Артемьев отмечал, что согласования правительственной комиссии по иностранным инвестициям сделка не потребует, но при одобрении сделки со стороны ФАС, возможно, будет выдано предписание.

Яндекс получит 59% в объединенной компании. Яндекс и Uber объявили о сделке по объединению бизнесов онлайн-заказа поездок в России, Азербайджане, Армении, Белоруссии, Грузии и Казахстане в июле. Яндекс и Uber инвестируют соответственно 100 млн долл. и 225 млн долл. в объединенную компанию, оценивая ее в 3,7 млрд долл. Доли Яндекса и Uber в этой компании составят соответственно 59% и 37%. Сделка будет закрыта, как ожидается, в 4 кв. этого года. Яндекс.Такси является ведущим игроком рынка онлайн-заказа такси в России. Во 2 кв. 2017 г. выручка Яндекс.Такси возросла на 46% год к году до 772 млн руб., а число поездок – на 425%. Убыток по скорректированной EBITDA при этом составил 2,0 млрд руб.

( Читать дальше )

Компания обжаловала решение суда первой инстанции по иску Роснефти

Апелляция подана в Челябинский арбитражный апелляционный суд. Вчера АФК «Система» подала апелляцию на решение арбитражного суда Уфы по иску со стороны Роснефти, сообщил Интерфакс. Ходатайство будет рассматриваться в Челябинском арбитражном суде. Решение суда апелляционной инстанции будет считаться вступившим в законную силу с момента принятия.

Система считает подачу апелляции необходимым условием мирового соглашения. Представитель Роснефти расценил подачу апелляции как односторонний отказ от достижения мирового соглашения. В то же время президент Системы Михаил Шамолин отметил, что подача апелляции является необходимым условием достижения мирового соглашения, поскольку последнее может быть достигнуто только в рамках судебного процесса. Ранее президент РФ Владимир Путин заявил, что рассчитывает на достижение мирового соглашения между АФК «Система» и Роснефтью. В конце августа арбитражный суд Уфы частично удовлетворил иск, поданный «Роснефтью», обязав Систему выплатить 136 млрд руб. Размер предъявленных требований составлял 171 млрд руб.

( Читать дальше )

Продан пакет казначейских акций

Компания «Аэрофлот-Финанс» продала 4,84% акций Группы Аэрофлот. Вчера после закрытия рынка ООО «Аэрофлот-Финанс» продало 53,7 млн обыкновенных акций Группы Аэрофлот, что составляет 4,84% от общего количества выпущенных акций группы. Бумаги были проданы через процедуру ускоренного сбора заявок (ABB).

Цена размещения на 4% ниже цены вчерашнего закрытия. ООО «Аэрофлот-Финанс» – это 100-процентная дочерняя компания Группы Аэрофлот, которая получила пакет акций Аэрофлота несколько лет назад после продажи акций миноритарным акционером. Цена размещения составила 182 руб./акция, что на 4% ниже цены вчерашнего закрытия на Московской бирже, а чистая выручка от продажи составит примерно 9,8 млрд руб. По сообщению Группы Аэрофлот, поступления от продажи акций пойдут на общекорпоративные цели. После продажи доля акций Аэрофлота в свободном обращении увеличится до 45,8%.
       

( Читать дальше )