🙋‍♂️Доброе утро! 17 июля

Восстановление экономики США приостановилось…

🇺🇸 Восстановление экономики США застопорилось. Мы уже подозревали об этом исходя из неофициальных отчетов, данных опросов и данных о мобильности населения (за неделю индекс авиаперевозок пассажиров в США упал на 1%). Вчерашняя еженедельная статистика по заявкам на пособие по безработице, оказавшаяся на уровне прошлой недели (1,3 млн), подтвердила данный вывод.

🗣 Спикер Палаты представителей США Н. Пелоси заявила о своей уверенности в том, что Конгресс согласится на следующий фискальный стимул, и, она считает, он составит порядка $3,5 трлн — такой уровень был предложен демократами из расчёта 17% ВВП. Один из представителей Белого дома отметил, что любой стимул должен включать временное снижение налога на зарплату для поощрения компаний нанимать сотрудников.

🇺🇸 Если вторая волна коронавируса в США не стихнет, то в зависимости от своевременности и размера следующего стимула, экономика США может остаться в глубокой рецессии. Наш базовый сценарий — это значительный пакет стимулов, который может быть утвержден к середине августа. Однако в течение следующей недели существует риск ухудшения рыночных настроений из-за возврата Конгресса с летнего перерыва и начала переговоров по мерам стимулирования экономики США.

ВТБ Капитал Инвестиции приглашает на очередную онлайн-конференцию

🗓 Сегодня поговорим на актуальную тему, посвященную возможной второй волне короновируса 👑🦠

🗣 Обсудим влияние пандемии на финансовые рынки, дадим прогноз, какие отрасли и производства находятся в зоне риска.

✍️ Оставляйте свои вопросы сейчас до 14:00 по ссылке. С 14 там же публикуем ответы.

🙋‍♂️Доброе утро! 16 июля

📑 Сегодня X5 Retail Group (FIVE RX) — участник подборки ТОП Акций России — опубликует операционные финансовые результаты за 2 кв. 2020 г. Мы ожидаем сильные результаты — роста выручки на 14% г/г.

👥 Мы пригласили представителей X5 Retail Group, чтобы они ответили на Ваши вопросы о бизнесе компании, ее планах и перспективах в рамках онлайн конференции, которая пройдет во вторник 21 июля в 12:00 в Школе инвестора ВТБ.

🇨🇳 Китайский индекс акций Shanghai Composite сегодня снижается на 2,2% после двух недель роста. В то время как рост ВВП во 2 кв. 2020 г. (+3,2%) оказался выше рыночных ожиданий, розничные продажи за июнь снились на 1,8%, что хуже консенсуса, составлявшего -0,5%.

📑 Goldman Sachs (GS US) отчитался о второй по величине квартальной выручке в своей истории — она оказалась на 36% выше рыночных ожиданий. Чистая прибыль выросла на 8% г/г. Инструменты с финансированной доходностью, акции, инвестиционный банкинг — все эти сегменты показали результаты лучше ожиданий. Таких результатов удалось достичь несмотря на высокие расходы по резервированию ($1,6 млрд против $0,9 млрд в 1 кв).

🙋‍♂️ Доброе утро! 15 июля

🏦 JPMorgan (JPM US) — единственный банк в ТОП-10 США — опубликовал намного лучше, чем ожидалось, результат за 2 кв. 2020 г.: чистая прибыль снизилась лишь на 51% г/г – во многом благодаря удвоению выручки от операций с инструментами с фиксированной доходностью. Citibank (C US) также отчитался о сильном росте выручки в данном сегменте, но расходы по резервированию оказались выше ожиданий, и банк дал негативный комментарий о перспективах кредитования. Wells Fargo (WFC US) отчитался об убытках и сократил дивиденды на 80%. Все три банка отчитались вчера до открытия торгов: по итогам торгов акции JPM выросли, остальные – снизились.

🧪 Moderna (MRNA US) объявила о том, что у всех привитых пациентов были обнаружены антитела к SARS-CoV-2. Вакцина перейдет на следующую стадию испытаний. Более половины из тех, кто получил среднюю дозу вакцины, ощутили легкие побочные эффекты.

💡Инвестидея: EURUSD достиг уровня 1,14 в течение дня. Мы открыли торговую идею по покупке EURUSD 3 июля с целью 1,1485. Рекомендуем продолжать удерживать позиции в EURUSD тем, кто уже участвует в данной идее.

Источник- телеграм-канал ВТБ Мои Инвестиции

🙋‍♂️Доброе утро! 14 июля

Вчерашний разворот в акциях: причины и возможные последствия

⚠️ После начавшегося с начала мая ралли на 15-50% в крупных растущих акциях, таких как Amazon (AMZN US), Apple (AAPL US) и Tesla (TSLA US), большинство из них снизились вчера после достижения новых внутридневных максимумов. Трейдеры называют этот паттерн внутридневным разворотом, и зачастую он сигнализирует об изменении общего направления рынка.

🗣 До начала этого разворота чиновник ФРС США Р. Каплан сказал, что «если рыночные условия продолжат улучшаться, покупки ФРС могут продолжить замедление», и он отметил, что существует разрыв между финансовыми рынками и реальным положением дел в экономике. Вторым ключевым негативным событием вчера стало то, что власти Калифорнии издали указ немедленно закрыть бары, спортивные залы и рестораны внутри помещений.

🇨🇳 Китай отчитался о росте импорта в июне на 6,2% по сравнению с рыночными ожиданиями о снижении на 4,7%, экспорт также опередил консенсусные значения. Импорт железной руды в июне вырос на 17% м/м, а в 1 пол. 2020 г. – на 10% г/г. Железная руда — один из наиболее предпочитаемых нами сырьевых товаров — выросла в цене на 5% за день до 108 долл./т.

🙋‍♂️ Доброе утро! 13 июля — начало сезона отчётностей

📑 Сезон отчетностей начинается на этой неделе с американскими банками JPMorgan (JPM US), Citi (C US), Wells Fargo (WFC US), Morgan Stanley (MS US) и Goldman Sachs (GS US). Также на этой неделе отчитаются Abbot (ABT US), Johnson & Johnson (JNJ US), BlackRock (BLK US), Netflix (NFLX US) и TSMC (2330 TX). Rio Tinto (Rio US) и AngloAmerican (AAL LN) выпустят операционные результаты за 2 кв.

💰Analog Devices (ADI US) ведет переговоры о покупке Maxim Integrated (MXIM US) примерно за $17 млрд., сообщает Bloomberg со ссылкой на неназванные источники компании. Обе компании специализируются на аналоговых чипах, которые преобразуют сигналы.

🚘 Акции Tesla (TSLA US) выросли на 10% в пятницу, рыночная капитализация теперь составляет $286 млрд. Кроме того, в пятницу частный производитель электромобилей Rivian, который все еще собирается поставить свой первый автомобиль, привлек $2,5 млрд. вдобавок к $2,9 млрд., привлеченным в прошлом году. Rivian ранее договорилась о производстве 100 тыс. автомобилей доставки для Amazon (AMZN US).

Источник- телеграм-канал ВТБ Мои Инвестиции

🙋‍♂️Доброе утро! 10 июля

Новые высоты для железной руды из-за рисков ухудшения погоды

🌪 Центр прогнозирования климата США опубликовал прогноз о том, что вероятности развития такой погодной аномалии как Ла-Нинья осенью 2020 г. составит 50-55% — в 2 раза выше средней вероятности 25%, которую рассчитал Австралийское бюро метеорологии. Обычно Ла-Нинья в годы своей активности приносит больше ураганов в Атлантике, более сильные дожди в Австралии и прочие погодные условия, негативно влияющие на производство широкого спектра сырьевых товаров.

🚘 Подчеркивая уязвимость цепочек поставок, Ford (F US) может закрыть некоторые американские заводы, которые сейчас работают почти на полную мощность. Причина — нехватка запчастей из Мексики, которая ввела ограничения на работу промышленности. Наряду с ростом случаев заболевания коронавирусом, особенно в южных штатах, это негативно сказывается на акциях автопроизводителей: Toyota, входящая в ТОП-10 глобальных акций, достигла месячного минимума.

ВТБ Капитал Инвестиции приглашает на онлайн-конференцию

👉 В этот четверг обсудим, какие тренды актуальны в электроэнергетике и в какие бумаги сектора стоит инвестировать средства. Как мировые события влияют на отрасль? Чего следует ожидать отдельным компаниям в ближайшем будущем? На эти и другие вопросы ответят аналитики и другие представители команды ВТБ Капитал Инвестиции.

✍️ Ждём вопросов с 12:00 до 14:00 по ссылке. С 14:00 публикуем на них ответы там же.


Источник- телеграм-канал ВТБ Мои Инвестиции

📱Аналитическое агентство Content Review, как сообщил «Коммерсант», подсчитало, что в 1 пол. 2020 г. тарифы на мобильную связь выросли на 8% г/г., что немного выше, чем рост средней заработной платы. Во 2 пол. 2020 г. тарифы могут вырасти на 14%. Операторы повышают тарифы, чтобы компенсировать более низкие объёмы траффика и действие новых нормативных требований.

💡Мы считаем, что наиболее предпочтительной компанией в этом секторе является МТС: акции МТС торгуются с самой высокой дивидендной доходностью в секторе, по нашим оценкам, порядка 9%. Также компания обладает потенциалом для наращивания рентабельности за счет оптимизации розничной сети.

🗣Кандидат в президенты США Джо Байден обнародовал подробности своего плана по чистой энергии, что ознаменовало переход от центристской к более прогрессивной позиции в отношении изменения климата. Основными пунктами его плана являются инвестиции суммой $1,7 трлн. для достижения чистых нулевых выбросов углерода к 2050 г., а также фокус на энергоэффективность зданий. В плане не упоминается усиление регулирования нефтяного сектора: такой сценарий при победе Байдена может привести к росту цен в среднесрочной перспективе.

🔹Объявлен размер ущерба — ₽148 млрд. Росприроднадзор провел расчет вреда и направил требования о добровольном возмещении ущерба АО «Норильско-Таймырской энергетической компании» (НТЭК, входит в группу «Норникель»). Размер ущерба причиненный водным объектам вследствие загрязнения был оценен на сумму ₽147 046 011 000 и почвам — на сумму ₽738 616 500.

🔹Представители «Норникеля» подтвердили готовность к полному восстановлению природных объектов. В свою очередь, компания подтверждает обязательство компенсировать причиненный в результате разлива нефтепродуктов вред окружающей среде в полном объеме в соответствии с требованиями действующего законодательства. Компания уже приступила к рекультивации земельных участков.

🔹Однако компания не согласна с применением методики расчета вреда. В частности, «Норникель» в своем пресс релизе указывает на неправильность использования коэффициента КДЛ, учитывающего длительность негативного воздействия загрязняющих веществ на водный объект при непринятии мер по его ликвидации. При расчете был использован максимальный коэффициент 5. По мнению компании, некорректно определена и масса нефтепродуктов, попавших в водные объекты.