🙄 Есть еще какая то дюрация...

Дюрация показывает, сколько времени потребуется, чтобы вернуть вложенные в облигации средства через купонные выплаты и погашение самой облигации. Проще говоря, это средний срок возврата ваших денег.

⚠️ Почему это важно?

Дюрация помогает оценить риск изменения стоимости облигации при изменении процентных ставок. Чем выше дюрация, тем сильнее стоимость облигации реагирует на изменение ставок. Например, если ставки растут, цена облигаций падает, и наоборот.

Пример с двумя облигациями с разными дюрациями: одна на 5 лет, другая на 10 лет. При росте процентных ставок первая потеряет в цене меньше, поскольку вторая дольше удерживает деньги, и инвесторы предпочтут продавать её ради более выгодных вложений.

👉 При изменении доходности (https://t.me/global_invest_fund/2374)этих же облигаций на 2% увидим падение: Бонд с дюрацией 5 лет упадет на 10%, а десятилетка свалиться уже на 20%.

Еще немного расчетов:

Цена покупки — 850 рублей (85% от номинала).
Ежегодный купон — 100 руб.

( Читать дальше )

До нового года осталось немного времени, а значит самое время подумать о подарках для родных и близких, которые можно купить на деньги, сэкономленные на налогах.

Налоги – это скука и запор лишь до того момента, пока не разобрался как на этом сэкономить свои деньги. Никто не занимается оптимизацией налогов. Большинство инвесторов переносит всю ответственность на брокера как налогового агента.

Интересно, как обнулить или уменьшить налогооблагаемую базу? Всё, что опишу, отработано на практике на протяжении нескольких лет. Пойдем от простого к сложному.

ПРИМЕР:

Допустим, есть некий инвестор Василий. В первой половине года он активно и успешно торговал, и заработал 1 миллион рублей, который вывел себе на счет и потратил на свои нужды. При выводе брокер удержал с него 13%, что составит 130 тысяч рублей с суммы 1 млн руб.

Далее всю вторую половину года Василий много покупал и продавал ещё больше. И когда он запросил ближе к концу года расчет налога, он получил от брокера такие цифры:

( Читать дальше )

🧾 В этом году те, кто получил доход по процентам с банковских вкладов, впервые получили уведомления от ФНС с требованием уплатить по нему НДФЛ. Правда, не все, а только те, у кого этот доход за 2023 год превысил ₽150 тыс. Но и предъявленный налог можно еще больше снизить или обнулить, рассказала «РБК Инвестициям» налоговый консультант Екатерина Пирогова.

🧮 Доходы по вкладам включаются в общую налоговую базу, с которой можно оформить все самые популярные вычеты: социальный, имущественный, стандартный налоговый вычет и вычет по ИИС. То есть пенсионеры, студенты, домохозяйки, индивидуальные предприниматели и люди с небольшими другими доходами могут с помощью налоговой декларации получить вычеты с дохода по банковским вкладам.

🏃‍♂ И такая возможность будет только за 2023 и 2024 год. С 2025 года доходы по процентам с вкладов исключаются из основной налоговой базы и применять какие-либо вычеты будет нельзя.

Екатерина Пирогова пошагово и со скринами сделала удобную инструкцию, как заполнить  декларацию и оформить вычет с процентов по вкладам за 2023 год ⬇️

( Читать дальше )

Пока ключевая ставка остается высокой и на ближайшем заседании 13 сентября возможно ее повышение идея с флоатерами является основной. Посмотрел какие сейчас есть облигациями с плавающим купоном (флоатеры) с ежемесячным начислением купонов для неквалифицированных инвесторов. Купонная доходность зависит от ставки RUONIA или ключевой ставки (КС).

Ставка RUONIA – взвешенная процентная ставка однодневных межбанковских кредитов (депозитов) в рублях. На 22 августа ставка RUONIA составляет 17,95%, ключевая ставка 18%.

1. Позитив Р1
Компания, разрабататывающая ПО в сфере кибербезопасности.
Рейтинг: А+(RU) от АКРА
ISIN: RU000A109098
Стоимость облигации: 101,2%
Купонная доходность: КС +1,7% (в сентябре купон 16,19₽ или 19,7%)
Дата погашения: 04.07.2027

2. Балтийский лизинг БП10
Лизинговая компания из топ-10
Рейтинг: ruAA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A108777
Стоимость облигации: 100,2%
Купонная доходность: КС + 2,3% (в августе купон 15,97 ₽ или 19,43%)
Дата погашения: 08.04.2027

3. Европлан 1Р7

( Читать дальше )

2022 год стал сложным для всего российского бизнеса, но строительная отрасль пострадала особенно: снижение доходов населения, запретительные ставки по кредитам и ипотеке в начале и середине года, массой отъезд потенциальных покупателей недвижимости — все это точно не помогало продажам. С другой стороны, есть и плюсы. Программы стимулирования ипотеки продолжились, а неопределенность на рынке инвестиций простимулировала ажиотажный спрос весной.

Вместе с тем, большинство ВДО застройщиков работают не в Москве и СПб, а преимущественно в регионах. И если в жирные годы это оценивалось как минус, то сейчас за счет более низкого среднего чека и в целом меньших объемов бизнеса ряд застройщиков показывает даже рост продаж год к году.

Эффект от старта частичной мобилизации нам предстоит оценить по годовой отчетности, а пока что делимся цифрами за 6 мес. по тем компаниям, которые их готовят.

• Как меняется объем ипотеки?
• Насколько банки кредитуют девелоперов?
• Как себя чувствуют девелоперы сегмента ВДО?

( Читать дальше )

В конце сентября – начале октября на долговом рынке РФ прошла довольно сильная распродажа, в результате которой доходности госбумаг выросли на 80–120 б. п. Мы оставляем наш модельный портфель без изменений, при этом считаем, что прошедшая коррекция позволяет нарастить позиции.

Котировки обновили минимумы. В конце сентября на фоне обсуждения источников финансирования бюджета, возможного увеличения заимствований путем выпуска ОФЗ, эскалации геополитических рисков на рынке прошли довольно заметные распродажи, в результате которых доходности госбумаг выросли на 80–120 б. п. Корпоративные выпуски скорректировались в меньшей степени в силу не такой высокой ликвидности этого сегмента рынка.

Первичный рынок замер. Если в начале сентября на первичном рынке наблюдалась довольно высокая активность, то к концу месяца она практически испарилась. Последние три недели мы наблюдали единичные размещения, большинство из которых сложно было назвать привлекательными. Русгидро и Норильский никель вышли с рублевыми заимствованиями, предоставив минимальные премии к ОФЗ (также отметим, что Роснефть разместила юаневые облигации с купоном 3,05% годовых).

( Читать дальше )

Всем доброго четверга! Сегодня хотим обсудить актуальную тему, связанную с санкциями США и Запада в отношении отдельных брокеров. Инвестору невозможно торговать зарубежными бумагами, которые числятся на его ИИС или брокерском счете. Бумаги заморожены, непонятно, до какого времени.

Что делать, если вы хотите вывести эти бумаги из-под санкций и перевести не санкционному брокеру? При этом активы числятся на вашем ИИС, который еще не отработал три года.

Мы знаем, что если закрыть ИИС раньше трехлетнего срока, то сгорает налоговый вычет. А если вы уже получали вычет типа А, то его придется вернуть. При этом вам доначислят налог, который был занижен в результате применения вычетов, и выпишут штрафные санкции за недоплату этого налога.

Тогда можно перевести все бумаги целиком с сохранением срока действия ИИС на обслуживание другому брокеру. На что нужно обратить внимание?

( Читать дальше )

Всем доброй пятницы и отличных выходных! Несколько дней осталось, чтобы подать декларацию по доходам за 2021 год. Мы подготовили чек-лист для частных инвесторов и трейдеров, которые должны самостоятельно заполнить налоговую декларацию и уплатить НДФЛ. Сохраняйте и делитесь с теми, кому это тоже пригодится!

Налоговая декларация 3-НДФЛ. Срок подачи — не позднее 30 апреля года, следующего за отчетным.

Что заполняем

• сведения о полученных доходах от продажи иностранных акций, по которым брокер не является налоговым агентом (не удерживает НДФЛ);
• сведения о полученных зарубежных дивидендах;
• сведения об убытках прошлых налоговых периодах (если подаете декларацию с прибылью текущего года);
• сведения о налоговых вычетах;
• сведения о прочих инвестиционных расходах.

Какие документы прикладываем к декларации

• договор с брокером на русском языке;
• документы об убытках;
• документы, подтверждающие право на налоговый вычет;
• справки и отчеты брокера за отчетный год;
• документы, подтверждающие уплату налога за пределами РФ
• документы, подтверждающие прочие расходы по брокерскому счету;
• справку из бухгалтерии по месту работы о суммах начисленных и удержанных налогов по форме 2-НДФЛ.

( Читать дальше )

Всем доброго понедельника! Сегодня хотим рассказать, как сальдировать операции с производными финансовыми инструментами. 
Выделяют 2 группы:
1. фондовые ПФИ: фьючерсы и опционы на ценные бумаги, и фондовые индексы;
2. прочие ПФИ: фьючерсы и опционы на валюту, сырье, товары.

При сальдировании прошлогодних убытков от сделок с ПФИ следует иметь в виду:

• Не нужно разделять все ПФИ по группам и сальдировать их сначала внутри группы, а потом между группами. Это надо делать только внутри отчетного года, когда сначала сальдируются результаты между фондовыми, а затем только между фондовыми и прочими ПФИ.
• Нельзя сальдировать финансовые результаты от сделок с ценными бумагами и ПФИ. Например, Иванов в 2020 году сработал себе в убыток от продажи фьючерса на газ на сумму 50 тыс. рублей, а в 2021 получил прибыль от торговли акциями — 180 тыс. рублей. Несмотря на то, что у Иванова за 2021 год прибыль от ЦБ, он не может ее уменьшить на убыток по ПФИ за 2020 год. Убыток может быть перенесен в течение последующих 10 лет, следующих за годом его получения. Но для этого он должен получить доход по ПФИ.

( Читать дальше )

Банкам запретили отжимать у клиентов 10-20% от суммы счета под предлогом 115 ФЗ.

Где то загрустил Олежка Тиньков, теперь у хомячков клиентов банка есть достаточно весомые аргументы в судах.
 


Президент России подписал закон, уточняющий порядок взимания кредитной организацией комиссионного вознаграждения по отдельным операциям. Как следует из документа, выложенного на официальном интернет-портале правовой информации, и ранее публиковавшихся материалов, речь идет о запрете для банков устанавливать повышенные комиссии за перевод средств клиентов в связи с закрытием счета или изменением договора, а также под предлогом борьбы с отмыванием денег.

Поправки вносятся в федеральные законы «О банках и банковской деятельности» и «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма». Ранее Совет Федерации, одобривший их 13 апреля, разъяснял, что поправки направлены на обеспечение прав и законных интересов банковских клиентов при реализации кредитными организациями рекомендаций Банка России по управлению рисками отмывания денег.

( Читать дальше )