Стаканы участка  по  «ОАО Мультисистема»  в EXCEL   издали (при минимальном масштабе).

Красотень!

ПО состоит из советника-сборщика стаканов  и скрипта – «визуализатора».

         1-      СБОРЩИК

Просто кидается на любой  график.  Он сам  подключается к соответствующим потокам данных и начинает сбор по всем торгуемым  инструментам кроме облигаций. При каждом пуске терминала он  пересматривает   список инструментов – так что появление новых бумаг не пропустит.

Имеет один настраиваемый  параметр – «периодичность запросов, сек»  ( по умолчанию -1 секунда.) Ресурсов компа жрет крайне  мало.

Вкратце, работает  так – каждые  X  секунд (что в параметре) ,     он получает текущие стаканы,  если по отношению к состоянию стакана из прошлого запроса по соответствующему инструменту  изменилась цена   аск либо бид, либо объем лучшей заявки на покупку либо на продажу -  то вписывает структуру  нового  стакана в файл.   Т.е, если какой-нибудь инструмент (неликвид, скажем) не будет «шевелиться»   –то и данные по нему не будут вписываться.   Быстро, надежно,  для скальперских  (ни как не для hft) исследований  более чем  достаточно.  

( Читать дальше )

Наткнулся на ZeroHedge на одну из последних публикаций, где они разбирают торговую систему дававшую прибыль на протяжении многих лет. Фундаментально она представляется крайне интересной, поэтому я решил посвятить небольшую публикацию ее разбору. Суть системы в следующем: мы ожидаем негативного закрытия недельной свечи на S&P500, после чего встаем в покупку на протяжении всего следующего за этой неделей торгового дня. Иными словами, мы занимаемся типичной «покупкой дна» на американском рынке в ожидании «Plunge Protection Team» (изначально вполне себе официальная рабочая группа, однако название давно стало собирательным образом для американских трейдеров. Что-то вроде нашего кукла, только занимающегося поддержкой рынка). Самое смешное, что стратегия работает, вот среднедневной возврат (по факту возврат на одну сделку, т.к. ее продолжительность по системе равняется одному торговому дню) по годам начиная с 1980-х:

( Читать дальше )

Главное

Основные факторы сигнализируют о потенциальном снижении курса рубля в 2019 году. Спрос на российскую валюту может сократиться из-за падения цен на нефть, если сделка ОПЕК об ограничении добычи окажется краткосрочной, а производители в Северной Америке продолжат наращивать добычу. Негативно на валюты развивающихся рынков влияет рост процентных ставок в США. Ожидания новых санкций на покупку государственного долга России могут привести к ускорению оттока капитала. В базовом сценарии мы ожидаем курс доллара на уровне 73,5 рублей к концу 2019 года, евро – 81 рубль.  

Рубль не зависит от цен на нефть

Министр финансов России Антон Силуанов в ноябре сообщил, что курс рубля больше не зависит от цен на нефть. Статистика подтверждает, что в 2018 году чувствительность российской валюты к колебаниям на топливном рынке снизилась. Нефть и рубль потеряли в стоимости относительно доллара с начала года, но сделали это по-разному. Если нефть в октябре достигала максимума за 4 года, а затем упала на 30%, то курс рубля с апреля планомерно снижался.

( Читать дальше )

Данный пост несёт чисто технический характер.т.к данный текст стерся в шапке моего профиля при попытке правки.Коменты отключил т.к.спор про отсутствие стопов бесконечен.Прошу отнестись с пониманием.Правила для «крепких парней»-слабонервным просьба не следовать и не заморачиваться.Для трейдеров тоже читать вредно однозначно, а следовать  тем более.Мысли заимствованы у многих и это сборная солянка которую я попытался систематизировать.За мысли большое спасибо!

«В очереди на получение доходов от бизнеса держатель акций стоит на последнем месте. Поскольку такие условия рискованны, в среднем он заслуживает более высокого дохода, чем держатели облигаций, которые получают свои деньги обратно первыми.»

                                                                                                                                                                                       Манифест инвестора, Уильям Бернстайн.

( Читать дальше )

Так как в электроэнергетике не вижу ничего перспективного (сети Ливинский цифровизацией убивает, а генераторы правительство вредными законами), последнее время мне интересен банковский сектор. Так как угрозой санкций его укатали ниже плинтуса, а прибыли там растут несмотря ни на что.

Сразу оговорюсь, мой подход не спекулянтский и не проторговка новостей. Скорее, Value Investing по Грэму и Додду. Поиск недооценённых компаний, покупка и ожидание, когда рынок справедливо оценит.

Не буду здесь ничего писать про качество менеджмента. Я верю во всё хорошее, и что плохой (по мнению многих) менеджмент ВТБ не сделает больше ничего плохого, а наоборот, сполна воспользуется сегодняшним преимущественным положением перед всеми остальными (кроме Сбербанка). В принципе, за последний год он сделал только 2 стратегические ошибки: покупка Магнита и выплата неоправданно высоких дивидендов. Если б не они, я бы поставил ему 5 баллов.
И не буду ничего писать про положение в банковской системе страны. Оно охуительное, у обоих. Все остальные банки завидуют и скрежещут зубами.

( Читать дальше )

     Итак, известны доподлинно только такие факты. Дмитрий был трейдером (не управляющим) УК Сбербанка по акциям. ЦБ нашел сделки с часто повторяющимися контрагентами и выявил схему. По этой схеме Дмитрий (а Дмитрий мог действовать только по приказам своего управляющего) совершал на рынке сделки по акциям, по которым его контрагенты получали прибыль, которая за 3 года и тысячу таких ордеров составила порядка 150 млн. (порядка 0,15% на сделку). Дмитрия после этого факта УК Сбербанк уволила в один день (а его управляющего?).  ЦБ обвинил Дмитрия в манипуляции. 
       У меня появилось к ЦБ два вопроса.

      1. Мне интересно, а ЦБ не хочет вот так же поднять историю и изучить сделки ВЭБа в те памятные дни кризиса, когда правительство решило поддержать отечественный рынок?
      2. А знает ли ЦБ, что часто участники рынка с большими сайзами пользуются услугами брокеров, с которыми совершают сделки  по ценам с надбавкой/дисконтом? И это рыночно оправдано

( Читать дальше )

 Лимитные ордера в стакане – что это и зачем нужно? Как извлечь из этого максимальную выгоду? Хотелось бы разобрать подробно эти вопросы.

Те, кто торгуют по стакану и постоянно следят за объемами, наверное, наблюдали, что как только цена в стакане подходит к лимитному объему, то объем отрабатывает три варианта:

1) Исполняется по рынку, и мы видим, как на индикаторе объемов (volume) происходит прирост объема на данном баре, тем самым игрок провел сделку по рынку.

2) Объем в стакане просто исчезает, и мы не видим его исполнения по рынку: могу предположить, что крупный игрок по каким-то условиям передумал войти в сделку.

3) И последний вариант – когда объем уходит от цены на несколько пунктов и не дает этим самым исполниться. Вот этот вопрос меня заинтересовал больше всех. Могу предположить, что таким образом Маркет-мейкер исполняет свои обязательства перед биржей в рамках договора

( Читать дальше )

Получение качественной информации — штука затратная. Наблюдение же себя и поведения других людей — довольно дешевый способ ее получения.

Лет 5-7 назад, размышляя о том, что является моим конкурентным преимуществом на рынке, впервые натолкнулся на мысль о некотором внутреннем стержне, который год за годом позволял держаться «на плаву». Вовремя признавать ошибки. Не паниковать в сложные периоды. Подавлять нотки эйфории после успешных. Критически оценивать себя.  И т.п.

Лишь полгода назад в книге трейдера А.Кургузкина столкнулся с классным термином «поведенческое преимущество», содержащее в себе все перечисленное. Автор подтвердил мои размышления, что анализ себя и других людей гораздо важнее и, что главное, значительно дешевле качественной аналитики (аналитическое преимущество) или сложных технических решений (техническое преимущество).

В этом посте хотел бы отметить ряд аспектов Поведенческого преимущества. Естественно, список не полный. Но это то, что повышает наши шансы на успех в долгосроке.

1. ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ. День за днем, месяц за месяцем, год за годом выполнять скучные рутинные операции. Не ища что-то, что зацепит за эмоции.  Как уже ни раз описывал, 5 лет – минимальный период, когда системы активной торговли пройдут необходимый цикл Рост-Падение-Боковик. Меньший период рискует ввести в заблуждение.

( Читать дальше )

В октябре и ноябре я провёл пару семинаров на тему прогнозирования бизнес-циклов. Я рассказывал и показывал набор ключевых индикаторов, которые с высокой вероятностью предсказали все предыдущие кризисы в экономике США. Одним из таких индикаторов является форма кривой доходности UST. Как только она приобретает инвертированный вид, жди неприятностей. Я об этом писал и в канале https://t.me/russianmacro/3791. 
Вчера произошло историческое событие. Кривая доходности UST приобрела инвертированный вид на участке 3-5 лет. Доходность 5-летних бумаг опустилась примерно на 1 бп ниже доходности 3-летних облигаций. Произошло это впервые за 11.5 лет. Можно ли это рассматривать как сигнал надвигающихся неприятностей?

( Читать дальше )

Ибо истинно говорю вам:
если вы будете иметь веру с горчичное зерно
и скажете горе сей: «перейди отсюда туда»,
и она перейдёт.



Продолжение, предыдущая часть: Торговая стратегия ч. 2

Одним из пунктов стратегии является то, что акции не продаются с убытком. Т. е. отсутствуют стоп-лоссы (отрицательные сделки) и выход из актива по любой причине, пока по нему есть нереализованный убыток. На первый взгляд это кажется парадоксальным, но в тоже время очень простым — не продавать. Большинство трейдеров действует прямо наоборт — советует быстро резать убытки. Тут следует заметить, что в среде трейдеров вообще очень часто дают советы, прямо противоположные друг другу. Например, «брать достаточную прибыль и не жадничать» прямо противоречит правилу «давай прибыли течь». В общем случае на каждый, казалось бы, аргументированный совет можно найти противоположный, тоже хорошо аргументированный. Сведите все убытки по стоп-лоссам в таблицу и подсчитайте в конце года сумму — ужаснётесь. Это аналогично ежедневным небольшим тратам на всякую мелочь, большинство людей не ведёт подсчёт таких трат. Почему? Ответ прост: их неприятно подсчитывать, а в конце года от набежавшей суммы станет плохо.

( Читать дальше )