Уже не раз писал про инвестиции на СПБ в акции из SP500. Сделал себе шпаргалку по работе с таблицей брокера  — она же оригинальная версия этого поста :)
Проблема: постоянно путался с подсчётом допустимого объема сделки с каждым инструментом. (в мобильном терминале нет нужной кнопки).

Так же, на основе таблицы с сайта Альфа-банка, заполнил свою, где расставил компании согласно ликвидности (на бирже Санкт-Петербург).



Итак, текущий уровень риска. Как им пользоваться? 

Пример:

Для открытия длинной позиции по Тесла ставка риска 0,7201; для короткой 1,3143. 

0.7201*100 = 72%

Длинная позиция — это покупка инструмента. Брокер даёт возможность приобрести одну акцию Тесла, если мои свободные средства составляют 72% от её стоимости. Оставшиеся 28% цены я оплачиваю, используя кредитное плечо. Акции из индекса SP500 торгуются в долларах США, в этой валюте стоимость кредита у Альфа-директ 8% годовых.

( Читать дальше )

Металлурги окрылили сезон отчётностей за 2018 г. и опубликовали результаты все разом за одну неделю. В связи с этим, я решил сделать некий отраслевой research и анализ металлургов в одном обзоре. Первая компания, которая открыла сезон отчётностей — Северсталь, поэтому с неё и начнём.

Северсталь

Северсталь опубликовала финансовые результаты за 2018 г. по МСФО. Годовая выручка выросла на 9,3% по сравнению с 2017 г. – до $8,58 млрд, чистая прибыль на 51% — до $2,05 млрд. По итогам года EBITDA Северстали выросла на 21,9% — до $3,142 млрд. Чистый долг сталелитейной компании на конец IV кв. 2018 г. вырос — до $1,2 млрд на фоне снижения баланса денежных средств после выплаты дивидендов. Коэффициент чистый долг/EBITDA зафиксирован на уровне 0,4x.

( Читать дальше )

Основная интрига, хватит ли денежного потока на Капекс и дивиденды в 2019, а также не пересечет ли долг заветное соотношение ND/EBITDA 1.

Несмотря на падение выручки, Чистая прибыль и EBITDA подросла, вспоминаем про легендарную рентабельность Северстали.


( Читать дальше )

Маржинальность самая большая у Северстали, я так понимаю за счет сегмента Mining, где начали расти цены на железную руду под конец года, а поскольку у Северстали профицит сырья, она неплохо на этом подзаработала. 

Ну собственно поэтому она и самая дорогая

ссылка на диаграмму на смартлабе 

Максимальная в истории компании EBITDA, Увеличение чистой прибыли и Рост FCF в полтора раза

• EBITDA  за  12  мес.  2018  г.  составила  2  418  млн  долларов  США, увеличившись  на  19,0%  к  показателю  за  прошлый  год  –  рекордное значение в истории компании. Маржа по EBITDA выросла до 29,4%.
• Чистая  прибыль  компании  за  12  мес.  2018  г.  составила  1 317  млн долларов США, увеличившись на 10,8% к уровню прошлого года.
• Свободный  денежный  поток  за  12  мес.  2018  г.  вырос  практически  в полтора раза к уровню 2017 г. и составил 1 027 млн долларов США.

Выручка  компании  увеличилась  на  8,9%  к  аналогичному  периоду  прошлого  года.  Такая динамика  связана  с  ростом 

( Читать дальше )

История бычьих и медвежьих рынков в США на одном графике

График еще раз подтверждает истину, что акции чаще растут, чем падают. Падение всегда ограничено 100%, но даже в этом случае реальные потери чаще всего составят меньшую величину. А вот потенциал роста теоретически неограничен (именно поэтому короткие позиции всегда более рискованны).

«Северсталь» объявила о выплате дивидендов за 4К18.

Если они будут одобрены на годовом собрании акционеров 7 июня, совокупные дивиденды за 4К18 достигнут примерно $410 млн, или 32,08 руб. на акцию, что ниже уровня дивидендов за 3К18 на 3% (44,39 руб. на акцию или $569). Это предполагает доходность за 4К18 на уровне 3% против 4% в 3К18. Коэффициент дивидендных выплат составит 175% СДП. Инвестиционная программа на 2019 г. составит примерно $1,45 млн и сосредоточится на модернизации перерабатывающих мощностей и расширении добывающих активов.

Несмотря на рост капиталовложений, «Северсталь» планирует поддерживать высокие дивидендные потоки за счет сильного баланса. Для расчета дивидендов/выплат компания будет исходить из уровня капиталовложений в $800 млн в период 2019-2023 гг. Хотя внутренний спрос на сталь снижается, мировой спрос, по прогнозам, будет оставаться высоким на протяжении 2019 г., что обусловлено высокими показателями мировой экономики и продолжающимися ограничениями на производство стали и экономические стимулы в Китае. Компания намерена повышать ежегодно показатель EBITDA на $350 млн вплоть до 2023 г.

( Читать дальше )

Дисклеймер- автор не несёт ответственности за любые последствия вызванные применением данного материала. Данный материал является личным мнением и не несёт в себе рекомендации к действию.

 

В последнее время стали очень популярны мусорные облигации, я решил подобрать альтернативу из компаний которые имеют достаточно высокую доходность, однако обладают инвестиционным рейтингом.

 

Элемент лизинг 001р-01

 

Лизинговая компания работает с 2004 года, 26 место по объёму лизингового портфеля. 

 Не так давно АКРА повысила рейтинг с ВВВ+ до А-. Котировки пока не отреагировали.

цена в терминале 99,85 дох. 11,22% погашение через 779 дн.

Амортизационное погашение равными частями по 8,3% от номинала.

Фактически половина вложенных вами денег вернётся уже через год.

Подходит для тех кому интересно короткое вложение средств под хороший процент и с хорошей надёжностью.

( Читать дальше )

 

 

 

Башнефть — вертикально-интегрированная нефтяная компания, осуществляющая добычу и переработку нефти в России, реализует нефть и продукты нефтепереработки на внутреннем и зарубежных рынках.

дивидендов." title="Обзор Башнефти. Прогноз дивидендов." /> 

Упрощенно бизнес-модель компании можно представить в следующем виде:

Разведка и добыча — Нефтепереработка и нефтехимия — Коммерция и логистика.

( Читать дальше )