Дмитрий Кулиш ©2010

Почти ровно восемьдесят лет назад, 23 июня 1930-го года Егор Дронов обвалил Чикагский фьючерсный рынок пшеницы, чем вызвал серию бурных антисоветских публикаций в американской прессе и вошёл в историю не только Советских, но и мировых биржевых спекуляций… Чтобы быстро понять суть фигуры Егора, представьте себе Олега Янковского из его роли в фильме «Стиляги», но только в молодости. Молодой и подающий надежды сын дипломата, Егор был послан на ответственную работу в США, чтобы трудиться заместителем Евгения Ильича Белицкого, директора «Всероссийского Текстильного Синдиката» – мистического гиганта, который между 1923-1939 годами являлся одновременно монополистом по внешней торговле между СССР и США и центром резидентуры военной разведки в Западном полушарии.

Понятно, что основным смыслом существования Синдиката являлись торговые операции вовсе не по текстилю, а по металлу. Синдикат закупал высокотехнологическое оружие, от минометов до танков и торпедных катеров. Однако, текстиль тоже фигурировал. Его продавали за валюту, на которую потом покупали основной товар. Также продавали пшеницу, которая тогда в Советской России успешно добывалась зловещим методом продразверстки. Где-то далеко на полях России и Украины пухли от голода люди, у которых комиссары в кожанках отняли последний хлеб, а Егор сидел в уютном офисе в Нью-Йорке и продавал этот хлеб на Чикагской бирже. Однако, пусть эта печальная картина не настраивает Вас против Егора – человек он был неплохой, как и Олег Янковский в фильме «Стиляги». Он делал свою работу и жил свою жизнь. Можем ли мы его укорять в том, что летом 30-го года он оказался в офисе в Нью-Йорке, а не в степи под курганом? Вряд ли… Может быть, кого-то утешит тот факт, что ровно в то же время Егор оказался гораздо ближе к мучительной смерти в ГУЛАГе, чем многие из тех, кто завидовал ему на Родине. Мы никогда не знаем, где безопаснее.

Итак, 23 июня 1930-го года Егор обвалил Чикагский рынок пшеницы, продав фьючерсов на 8 миллионов бушелей по цене около 90 центов за бушель. Сразу после продажи фьючерс просел на 5 центов, а на следующий день обвалился до 82 центов – локальные минимумы достигали 76 центов. Те, кто решил разобраться в цифрах, укажет нам, что проданный Егором обьём вовсе не так уж и велик и составляет всего порядка 3% обьема прошедшего через биржу в те дни. Ну, знаете ли, биржа – механизм хрупкий. Вот когда нам устроили «флэш-креш» американского рынка в мае 2010-го года, причиной тому была продажа большого пакета фьючерсов компанией Waddell & Reed. Этот пакет как раз тоже составлял 3% дневного оборота, однако, привел к историческому краху… Так падение одного камешка приводит к ледниковой лавине. Три процента оборота биржи – это очень даже камешек.

Короче, рынок упал и Егор получил огромную прибыль. Что забавно, для него это явилось полной неожиданностью. Егор сделал сделку совершенно случайно. В пятницу утром он готовился к поездке на выходные на Брайтон-Бич, где в те годы был вовсе не разгул русской эмиграции, а спокойный тихий парк культуры и отдыха на берегу Атлантического океана. Где-то около одиннадцати утра ему позвонил его Чикагский брокер и сообщил, что на рынке стоят большие предложения на покупку пшеницы по выгодной цене. Егор не отнёсся к этому звонку серьёзно, поскольку точно знал, что пшеницы на счету «Синдиката» совсем мало. Поэтому он вежливо поблагодарил брокера за совет и отдал приказ продавать «всю пшеницу по рынку». И тут же решительно уехал на пляж. А мобильных тогда не было.

Неожиданность, как всегда, подкралась незаметно. Брокерская контора передала приказ «продавать всё» на биржу, а там как раз заступил на работу новый сотрудник отдела учёта гарантийного обеспечения. Он посмотрел на счета «Синдиката» и увидел, что они состоят из двух компонентов – советской пшеницы, растаможенной в США, и советской пшеницы, хранящейся на складах Ливерпуля, и не имеющей никаких шансов попасть в Америку в связи с торговой войной, которая шла уже третий год из-за «Великой Депрессии». Все на бирже знали, что Ливерпульскую пшеницу нельзя зачитывать в гарантийное обеспечение по продаже фьючерса. А новый сотрудник не знал… И зачёл. У него же был приказ от брокера «продавать всё». Как Вы уже догадались, советской пшеницы в Ливерпуле было очень много.


( Читать дальше )

Чтобы стабильно забирать (и, разумеется, не отдавать) деньги с рынка до конца жизни, нужно выполнить всего ТРИ условия:
1)Ответьте сами себе на такой вопрос  — Готовы ли вы поступить в институт на очное, платное отделение на ПЯТЬ ЛЕТ при тех условиях жизни, в которых вы сейчас находитесь. Что это означает? Это значит, что вы должны каждую торговую сессию (это если сейчас ваши знания о рынке равны НУЛЮ) находиться перед терминалом компьютера! От начала до конца торговой сессии, а лучше до конца вечерней. Все пять дней в неделю. Все пять лет. Забегая вперёд, скажу, что зарабатывать крупные суммы Вы сможете уже после ТРЁХ лет интенсивной первоначальной работы на рынке. Но РЫНОК, настолько, сложный механизм, что в течение последующих лет Вы можете слить любые заработанные, а потом и свои, суммы. Неважно, какая причина для этого понадобится (от »допустим — на огромном шипе вынесло Ваш стоп и дало обратную позицию по, крайне НЕ выгодной для вас, цене.  До – В один прекрасный момент отвлекся, куда нибудь от терминала — а рынок улетел против твоей позиции — 40% счёта нет. А дальше наступает ступор. Закрывать такой убыток, психологически, крайне сложно»). В итоге, счёт просто обнуляется. Если вы готовы торговать не пять, а, допустим, только три-два дня в неделю, то ваше обучение растянется на десять лет. Если 2-3 часа в день или в неделю, то ваше обучение растянется до бесконечности. И в итоге при очередном сливе, вы просто бросите заниматься рынками, потеряв все деньги, которые вы туда заведёте. Учиться у любых ГУРУ (или просто курсах у брокеров) можно только для того, чтобы освоить терминал (проще говоря, какую кнопку нажать, чтобы купить или продать акцию). Но эта учёба, совершенно точно, НЕ даст Вам главного — как стабильно забирать деньги с рынка. Даже если Вам посчастливится учиться у Гуру, который действительно живёт за счёт рынка и меньше теряет там денег, торговать, так как он, у Вас не получится, просто потому что Вы другой человек, с другой психологией. Вы просто не сможете дожидаться точки входа два месяца как он (вам очень будет хотеться побыстрее войти в сделочку). Или наоборот-делать 10 сделок в секунду (просто потому, что у вас не натренированна рука). Ваша задача на этот период открыть минимальный (например, у Финама это 10000руб), но Реальный (а не ДЕМО) счёт, и начать совершать сделки. (НАСТОЯТЕЛЬНО НЕ рекомендую торговать на заёмные в банках деньги. Срок очередного платежа по кредиту будет толкать вас на необдуманные поступки на бирже — ведущие к сливу. Потом будет невыносимо остаться с пустым брокерским счётом и долгом банкам!). При этом искать закономерности. Обязательно как то сохранять свои действия на рынке. Кто-то ведёт журнал своих сделок на бумаге. Кто-то сохраняет их в Экселе. Я же делаю скрины экрана с графиками моих сделок. Обязательно запоминать при каких условиях я заработал, при каких потерял. Так вы сможете, со временем, найти своё преимущество на рынке, создать свою стратегию (теряют все одинаково, а зарабатывает каждый посвойму).  Только ЭТО вам поможет заработать на рынке и не потерять миллионы в любой валюте, лет через 5-6 лет. Скажу реальные цифры 160000-230000руб в ДЕНЬ! Зарабатывать ЛЕГКО! Если вы реально обладаете  пятилетним опытом  ИНТЕНСИВНОЙ работы на рынке. Не каждый день? — Да не каждый! Но если вы  сможете не потерять деньги на бирже,  до того момента когда начнутся СУЩЕСТВЕННЫЕ движения на рынке, заработать за неделю себе ГОДОВУЮ зарплату, и ВЫВЕСТИ легко! Скажу сразу — это колоссальный умственный труд. Рынку абсолютно всё равно — войдёте ли вы в те ПЯТЬ процентов зарабатывающих трейдеров, или останетесь в стане 95% сливающих! Для этого нужна очень сильная ЛИЧНАЯ МОТИВАЦИЯ. Например, для меня мотивация заключается в следующей фразе, которую я всегда себе повторяю – Выбирай: или гайки крутить под машиной на морозе или слякоти на работе, или дома в тепле на клавиши нажимать, и не иметь ни начальников, ни подчинённых!


( Читать дальше )

Для тех, кто на бронепоезде.

 
Рассмотрим элементарные математически расчеты, по простым позициям SHORT и LONG
На первом рисунке доходности трех временных периодов по операции ШОРТ.
Вычисления элементарные.

Выводы:

1. Чем позже шорт, тем выгоднее.
2. Сидеть долго в шортах – плохо.
3. В шортах – вы замораживаете актив.

    Поэтому, все разговоры о том, что биржа и брокеры дают вам зарабатывать в обе стороны – абсурдны.
    Даже увеличивая позицию по ходу падения на «всю маржу» (прибыль в моменте от удержания позиции),  вы не сможете в разы исправить ситуацию, а увеличите свои риск – действительно в разы.
    Можете проверить, а если жаль времени – поверьте на слово. 

Теперь о LONG:



( Читать дальше )

Всем привет!
 
Вчера был пост про «Планетарный Передатчик Энергии — по всей Земле без проводов!»  Там было несколько комментариев про школьников и ссылки на хабр. Прочитав все это я вспомнил одну интересную историю «Как мне предлагали инвестировать в бестопливную энергетику.»
 
Однажды ко мне обратился человек с просьбой найти инвесторов в его проект. Я вкратце выслушал суть его проекта и предложил некоторое время подумать над тем как я могу ему помочь.
 
По началу я подумал, что прикол какой-то, но потом решил загуглить и почитать про это комментарии умных людей из всемирной паутины.
 
Суть проекта — производство бестопливных генераторов..
 
Естественно нашел в сети кучу бесполезного мусора..
 
Когда он пришел ко мне второй раз, то разговор получился более практичным, он рассказал мне немного о себе, о том чем занимается и о своих разработках, и даже показал видео ролик на котором было видно, как его генератор работает. Из видео было четко видно, что никаких проводов к нему не подходит, и никаких катушек в нем нет… а он крутит.


( Читать дальше )

Веселый телодвижения…ну да период корпоративных плясок)))) Шутка…
 
А теперь по делу. Стиль, в котором написан пост «завтра намечаются «веселые» телодвижения на междилерском РЕПО» создает ощущение, что главная задача нагнать туману, страху и паники. Сразу хочу сказать, что я никого ни в чем не обвиняю. Просто делюсь мыслями и ощущениями.
 
Попробую немножко осветить проблему.
 
Самым большим источником РЕПО является Банк России(БР) и кредитует он под очень хорошую ставку(приблизительно 5-6% годовых), но только банки и только заключившие соответствующий договор/соглашение. Но БР не абсолютно все облигации берет в РЕПО( бумага должна как минимум входить в Ломбардный список БР). Здесь на подхвате и появляются разнообразные Номосы, Альфы и прочие Газпромбанки… У этой бригады и ставки выше и дисконты ширше))) Ну это понятно печатного станка у них нет)

 
Ликвидность – это в основном деньги. Ликвидность бывает:
 
 короткая ликвидность, которую надо будет вернуть в ближайшие несколько дней, например, деньги с корсчета или короткие депозиты;
 


( Читать дальше )

Недавно обнаружил, что являюсь сторонником метода Price Action. Я не использую никаких индикаторов, смотрю только на чистую цену. Начал копать в интернете и наткнулся в интернете на интересную статью на русском языке.

Статья мне кажется очень полезной, и я согласен со всем, что в ней написано. Статья некороткая, советую запастись терпения, но оно того стоит. Посвящена она следующему вопросу:

Как определить, если цена подошла к важному уровню, пойдет ли цена дальше или встретит сильное сопротивление, откатится и пойдет назад? Короче, что делать  - играть на прорыв, или играть на разворот? Уровнем при этом может быть как предыдущий важный максимум/минимум, так и какая-либо трендовая линия (допустим, верхний канал нисходящего тренда).

Итак, статья:

«Множество трейдеров, причисляющих себя к легионам «свинг-трейдеров», входят в сделку как только цена подходит к потенциальным вершине свинга или основанию свинга. Другие трейдеры относят себя к интрадей-скальперам и используют вершины и основания свингов для размещения стоп-лосс ордеров выше или ниже, пользуясь преимуществом в наращивании или размещении входных ордеров перед свинг-трейдерами, на этих локальных экстремумах. Но перед обоими группами всегда будет стоять один вопрос: мы уже там? Достигли ли мы зоны продаж или зоны покупок?

( Читать дальше )

 Люди разные, кесарю-кесарево… а слесарю-слесарево… Приходит ученик к Учителю и говорит: «Учитель, я устал, у меня такая тяжелая жизнь, такие трудности и проблемы, я все время плыву против течения, у меня нет больше сил… Что мне делать?»
Учитель вместо ответа поставил на огонь три одинаковых емкости с водой. В одну емкость бросил морковь, в другую — положил яйцо, а в третью — насыпал зерна кофе. Через некоторое время он вынул из воды морковь и яйцо и налил в чашку кофе из третьей емкости.
«Что изменилось?» — спросил он ученика.
«Яйцо и морковь сварились, а зерна кофе растворились в воде», — ответил ученик.
«Нет, — сказал Учитель, — это лишь поверхностный взгляд на вещи. Посмотри — твердая морковь, побывав в кипятке, стала мягкой и податливой. Хрупкое и жидкое яйцо стало твердым. Внешне они не изменились, они лишь изменили свою структуру под воздействием одинаково неблагоприятных обстоятельств — кипятка. Так и люди — сильные внешне могут расклеиться и стать слабыми там, где хрупкие и нежные лишь затвердеют и окрепнут».


( Читать дальше )

25 самых надежных банков России



Департамент надзора над системно значимыми банковскими организациями Банка России будет определять, какие банки можно отнести к числу системообразующих. Используя опубликованные критерии, Центр структурных исследований Института экономической политики имени Е.Т. Гайдара выявил 25 самых надежных банков в России.

Согласно информации Банка России перечень системообразующих банков будет утверждаться ежегодно, и показателям банков, попавших в этот список, будет уделяться особое внимание со стороны регулятора.

Для определения кандидатов на включение в перечень использовалась методика Банка России, которая учитывает удельный вес активов банка в совокупных активах банковской системы (показатель учитывается с коэффициентом 0,6), удельный вес вложений банка в обязательства финансовых организаций и других банков в общем объеме таких банковских активов и удельный вес обязательств перед финансовыми организациями и другими банками в общем объеме таких пассивов (коэффициент 0,125 для размещенных и привлеченных средств), удельный вес средств физических лиц в кредитной организации в общем объеме средств физических лиц в банках (коэффициент 0,25).

В список системообразующих банков попадут те, у кого конечный показатель составит более 0,6. Используются данные за последние три года. 

( Читать дальше )

Прейдя на рынок в начале 2006 года в свои неполные 25 лет с надеждами на самореализацию и хорошие доходы, совсем не ожидал, что мой путь получится таким непростым. У меня была небольшая сумма от проданного бизнеса, вложенная в паи земельного фонда известной на тот момент компании «Социальная инициатива». Мне повезло, и я успел забрать свои средства из этого фонда до того как пирамида рухнула, руководство арестовали, а счета заморозили. Подходящей идеи нового бизнеса в реальном секторе у меня не было, желание инвестировать, но более активно, нежели вложения в фонды — было.
 
Разобравшись с тем как покупать и продавать акции, я предполагал, для начала, зарабатывать по 10% в месяц. Получалось гораздо меньше. Поторговав пару месяцев понял, что не все так просто и отправился на курсы в известную инвестиционную компанию. Пройдя двухнедельный курс обучения, точно знал, что нужно делать дальше. Торговать стал более активно, но зарабатывать перестал.
 
Далее, когда стало понятно, что торговать без «плана» трудно, пошел процесс разработки, тестирования и оптимизации торговой системы. Год я закончил с плюсом 20-25%.


( Читать дальше )