Мой прогноз на 2023 год

Введение

Разумеется, я не знаю, что произойдет в 2023 году. Тем не менее, даже не зная будущего, мы постоянно принимаем решения поступить так или иначе в той или иной жизненной ситуации. Например, берем зонтик, хотя не знаем точно пойдет дождь или нет, покупаем билеты в кино, хотя не знаем заранее, понравится ли нам фильм. Точно также и торговля на фондовом рынке происходит в условиях неопределенности, мы не можем точно знать принесет ли эта конкретная сделка нам прибыль или нет, но, принимая решение о сделке оцениваем вероятность наступления того или иного события.

В данном обзоре я хотел бы высказать свое мнение о том, что нас ждет в 2023 году. Более того, мне хотелось бы попытаться обосновать, почему я жду те или иные события и хоть как-то аргументировать свою точку зрения. Повторю еще раз: я не знаю, что случится в 2023 году, поэтому все, что я напишу ниже, является исключительно моей субъективной точкой зрения и не является инвестиционной рекомендацией.

( Читать дальше )

Два месяца назад я составил демо портфель из случайных акций, выбранных с помощью генератора случайных чисел, который имитировал выбор акций обезьянкой с целью развлекательного эксперимента. Суть эксперимента — посмотреть, правда ли кропотливый выбор акций ну нужен, и даже случайный набор покажет результат лучше рынка. Спустя два месяца портфель не просто обогнал индекс, а уделал ее. Неизвестно, как это будет на дистанции, а пока — посмотрим.

Результат 2 месяцев:

— Индекс Мосбиржи похудел на -7,25%

— Портфель прибавил +11,82%

Лидер роста — Озон, он вырос на 63%, также интересно то, что пока индекс в минусе, 8 из 10 бумаг обезьяньего портфеля в плюсе (месяц назад 3 были в минусе).

( Читать дальше )

Одна мысль мне не дает покоя: мы все анализируем акции, глядя в зеркало заднего вида, и мало кто из аналитиков осмеливается спрогнозировать перемену тренда, то есть мало кто способен «заглянуть за горизонт» и попытаться спрогнозировать, что будет дальше.

Возьмем март 2022. Мы все ждем открытия рынка после месячного перерыва.  Что пишут аналитики, что покупать на открытии? Блин, все пишут покупать акции ГМК, золотодобывающие, удобрения, нефтяные компании в конце концов. Все рекомендуют покупать экспортеров. Мог кто-то представить что доллар к рублю упадет в два раза? 12 марта я взвесил весь фундаментал и пришел к выводу, что рубль не должен падать. Но я не мог осмелиться предположить, что укрепление будет таким мощным, потому что такого укрепления еще никогда не было в истории. Очень сложно оторваться от мышления в рамках текущего тренда и «заглянуть за горизонт».


В марте казалось, что ГМК — это беспроигрышная ставка. Но потом, рубль укрепился в 2 раза, а индекс цветных металлов LME обрушился на четверть, чего не было с 2008 года. Кстати тогда, мог помочь анализ падения акций в 2008-м году, который показал, что наибольший рост в 2009 году показали именно те компании, которые упали больше всего. А те, которые не просели (как ГМК в марте 2022), показали худшую динамику на отскоке. 


( Читать дальше )

Коллеги,
по результатам последних событий хочется поделиться мыслями относительно разумных ожиданий маленького инвестора. Цель настоящего цикла статей: дать путеводную звезду российским инвесторам, без иллюзий и с учетом российских реалий.

Еще 4 года назад я принял волевое решение отказаться от инвестиций в ETF/БПИФ на акции в пользу отбора отдельных бумаг. Этот выбор дался мне тяжело, так как в то время все продвинутые инвесторы знали, что долгосрочно переиграть индекс крайне тяжело, об этом говорили как известные и признанные авторы книг по инвестициям, так и всевозможные управляющие компании.

Этот выбор был совершенно осознанным: для меня было принципиально 

( Читать дальше )

Лучшие бумаги недели. Выпуск 568 – обновления для пятницы

В таблице 1 приведены 32 наиболее ликвидные акции нашего рынка, упорядоченные по убыванию доходности за неделю с 02.06.2022 по 09.06.2022. Первые 8 акций – это лучшие бумаги недели по состоянию на утро 10.06.2022.

Внимание! Список 32 наиболее ликвидных акций изменился в 2022 году: ушли акции VK(Mail), а вместо них пришли префы Татнефти (TATNP).

                                                     Таблица 1.

Бумаги в таблице 1 выделены тремя цветами:

1. Красным  - были лучшими неделю назад, а сейчас нет.
2. Желтым  - были лучшими неделю назад и остались лучшими.
3. Зеленым — не были лучшими неделю назад, а сейчас стали.

Если вы уже торговали по этой системе, в вашем портфеле будут желтые и красные акции. Соответственно, текущая рекомендация для тех, кто обновляет свой портфель по пятницам:

1. Если вы уже торговали по этой системе: продать красные акции (если они еще не были проданы по стоп-лоссу) и купить зеленые.
2. Если вы не торговали по этой системе, купить первые 8 бумаг из таблицы 1.
3. Для каждой из акций в портфеле задать  стоп-лосс = цена покупки – значение стоп-лосса  из таблицы 1 для соответствующей бумаги. 

( Читать дальше )

Сегодня мне стукнуло 40, юбилей так сказать. По этому случаю пишу традиционный пост.

Суровая правда заключается в том, что в 40 лет ты не сильно отличаешься по самоощущениям от того, что было в 30 или даже 20 лет, а именно, я чувствую себя таким же молодым и таким же озорным.

Мне повезло, я не имею лишней массы тела и пока еще слава богу не чувствую себя хуже физически, чем, например, 10 лет назад. Многие мои сверстники например уже не могут играть, скажем, в футбол из-за травмы коленей.

Тем не менее, мне уже сейчас кажется, что мой мозг работает чуть хуже, чем в 30-35 лет. Это едва заметно, но будучи человеком с критичным мышлением, я замечаю за собой странные когнитивные косяки. Например, мой аналогичный пост, написанный 6 лет назад, гораздо талантливее чем этот.

В этом году я пережил своего отца, который умер в 39. Нашему поколению повезло больше: среди моих знакомых сверстников, к счастью, никто пока не умер. Да и пьющих/курящих людей теперь гораздо меньше.


( Читать дальше )

Отчетность ММК и основные показатели с 2012 года.

( Читать дальше )

Цены на продукты питания цикличны. Зависят от времени сбора урожая.
Когда наиболее выгодно и наименее выгодно покупать овощи и фрукты?
Ответить на этот вопрос можно с помощью сайта 
https://www.fedstat.ru/indicator/31448
Тут история российских цен с 2000 года. Сайт глючный и неудобный, но я приноровился и привык. 
Привожу графики в среднем по РФ, но можно смотреть отдельно ваш регион.
---
Апельсины. Самая лютая дороговизна в октябре. Самые дешёвые апельсины в апреле.

---
Бананы самые дорогущие в марте-апреле, самые дешёвые в июле-августе.


( Читать дальше )

Прошла конференция «Тренды американского рынка акций в 2020 году», организованная «Открытие Брокер» и Санкт-Петербургской биржей. В рамках мероприятия был награжден победитель совместного конкурса брокера и журнала Fomag.ru.  Руководитель аналитического центра Санкт-Петербургской биржи Павел Пахомов рассказал об интересных идеях на американском фондовом рынке, а ведущий аналитик по международным рынкам «Открытие Брокер» Алексей Корнилов — об основных принципах формирования портфеля из иностранных акций. 

В ноябре 2019 года на странице Financial One Magazine (журнал Fomag.ru) в Facebook проходил конкурс прогнозов по цене акций Amazon. Он был организован совместно с «Открытие Брокер». Для участия было необходимо до 22 ноября включительно написать под постом с розыгрышем в соцсети свой прогноз цены на акцию Amazon на момент закрытия торгов (29 ноября).

( Читать дальше )

Пока есть свободная минутка, хочу вставить свои 5 копеек к новому видео https://smart-lab.ru/blog/540491.php от редактора сайта. Моя мысль, как всегда будет длинной и нудной. Уж потерпите. Итак, сначала начну с замечания. Тимофей, невозможно сделать правильные выводы о происходящих событиях не зная историю нашей цивилизации и мировой экономики в целом. Хтя бы время от времени интересуйтесь историческим событиями. Например, некоторые значимые экономические события можно увидеть в миниатюре. Достаточно прочитать про племя Рапа Нуи проживавших на острове Пасхи. Их модель взаимоотношений работает по сей день.

Снова вернёмся к истории и вспомним экономическое чудо Англии. Не буду грузить датами и лицами, расскажу самый сок. Это была довольно бедная страна. Англия была крупнейшим мировым поставщиком шерсти. В определенный момент правительство запретило экспорт шерсти. Стало разрешено продавать только изделия из шерсти. Экономика Англии стала расти благодаря тому, что на её территории стали создаваться промышленные предприятия.

( Читать дальше )