В настоящее время одним из самых понятных инструментов с точки зрения ожидаемой доходности являются краткосрочные облигации (с погашением до 2 лет). Посмотрим какие сейчас есть интересные облигации с доходностью к погашению 25% и выше, которые подпадают под этот критерий. Рейтинг ВВВ+ и выше, с максимальной ликвидностью, без оферты. Доходность указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов.

1. Уральская сталь 1P01
Металлургическое предприятие полного цикла
Рейтинг: А(RU) от АКРА
ISIN: RU000A105Q63
Стоимость облигации: 91,7%
Доходность к погашению: 25,1% (купоны 10,8%)
Периодичность выплат: полугодовые без амортизации
Дата погашения: 25.12.2025

2. ТГК-14 1Р1
Энергетическая компания, обеспечивает электричеством и теплом Забайкальский край и Бурятию.
Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА)
ISIN: RU000A1066J2
Стоимость облигации: 91,2%
Доходность к погашению: 25,6% (купоны 14%)
Периодичность выплат: ежеквартальные без амортизации
Дата погашения: 30.04.2026

3. Каршеринг Руссия 001Р-02
Сервис аренды автомобилей под брендом «Делимобиль».

( Читать дальше )

Продолжается сезон отчетностей за 2024 год. Ранее разобрал отчеты Фосагро, Газпром нефти, Московской биржи, Татнефти, Роснефти, Лукойла и Новабев. Смотрю в том числе отчетности компаний, акции которых есть у меня.

На очереди МД Медикал групп - один из лидеров российского рынка частных медицинских услуг, динамично развивающая региональную сеть, созданная в 2006 году. В настоящее время МД Медикал групп это: 11 госпиталей, 54 клиники и 1 медицинский университет. Более 8400 сотрудников. Компания расположена в 31 регионе и 38 городах.

Компания предоставляет широкий профиль медицинских услуг: 78 медицинских специализаций. Это компетенции в области самых востребованных направлений: женского и детского здоровья, педиатрии, онкология, травматология, кардиология и хирургия.

( Читать дальше )

1 апреля, значит пора шутить про белую спину и подводить итоги марта. Ежемесячно я пишу отчёт о том, что произошло с моими инвестициями. Напоминаю: я начал копить на квартиру в Сочи в июле 2021. 45 месяцев позади. Погнали!

Очень важное объявление: подписывайтесь на мой телеграм-канал. В нём уже 15 тысяч подписчиков, а будет ещё больше!

Инвестиции

Было на 1 марта 6 333 327₽

• Депозит: 1 159 219₽
• Биржевой: 5 174 108₽

Достал весеннюю куртку и в кармане нашёл 200 000 рублей, которые я решил проинвестировать. Также получил вычет по ИИС 52 000 и купоны, всё это добро реинвестировал. Покупал только хорошее, ничего плохого не покупал.

Облигации: ОФЗ 26243, Селигдар 1Р2, АФ Банк 1Р14, Роделен 2Р3, Акрон Б1Р2 CNY, Атомэнергопром 1Р4, Полюс ПБО-02, ДелоПортс 1P4, Интерлизинг 1Р11, Синара ТМ 1P5, Аэрофьюэлз 2Р4

Акции: Лукойл, Роснефть, Газпром нефть, Яндекс, Магнит, Северсталь, Татнефть-п, Т-Банк

Прочее: CNYRUBF, AKME

Подробнее про покупки, чего сколько: тут (часть 1) и тут (часть 2).

( Читать дальше )

Акции падают, поскольку спекулянты и некоторые инвесторы нетерпеливые. Не могут они ждать, когда геополитическая обстановка нормализуется. А я продолжаю покупать акции в свой портфель. Посмотрел, как идут успехи с приведением его к целевым значениям. Размер портфеля составляет 2,387 млн рублей. 

Предыдущий срез был 16 марта.

Акции занимают 37% от всего портфеля (актуальный отчёт будет 1 апреля, не пропустите). Если взять только биржевой (без депозитов), это 45,2%. Целевая доля акций в биржевом портфеле 40%, реальная продолжает оставаться выше.

Изменения в портфеле акций во второй половине марта такие:

• Роснефть — 40 акций
• Магнит — 8 акций
• Газпром нефть — 10 акций
• Яндекс — 1 акция
• Магнит — 2 акции
• Северсталь — 10 акций
• Татнефть-п — 20 акций

Потратил на акции около 108 тысяч рублей. Все покупки марта тут. Кроме акций я покупал облигации и валюту.

По плану у меня была покупка четырёх акций: Роснефть, Яндекс, Магнит и ГПН. Их и покупал, больше всего Роснефть. Также купил немного Северстали и Татнефти. 

( Читать дальше )

На заседании ЦБ, которое состоялось 21 марта, между строк был дан сигнал о том что ключевую ставку могут больше не поднять.

Многие банки сейчас снижают ставки по вкладам и накопительным счетам, а снижают ставки по ипотеке (этот процесс ожидаем, иначе строительная отрасль будет в глубоком кризисе).

Что касается долгового рынка облигаций, то в феврале-марте наблюдалась тенденция роста цены облигаций с постоянным купоном. Есть ощущение что долговой рынок уже рассчитывает на снижение ключевой ставки во втором полугодии 2025 года. Вышли данные по недельной инфляции, которая составила 0,12%, с начала года рост уже 2,41%. Пока предпосылок для снижения ставки на ближайшем заседании нет.

Сейчас на рынке облигаций одной из идей на случай снижения ключевой ставки являются облигации с постоянным купоном. Рассмотрим какие сейчас есть интересные варианты с погашением от 3 лет с рейтингом ВВВ и выше без оферты.

1. ТГК-14 1Р5

Энергетическая компания, обеспечивает электричеством и теплом Забайкальский край и Бурятию.

( Читать дальше )

Продолжается сезон отчетностей за 2024 год. Ранее разобрал отчеты Фосагро, Газпром нефти, Московской биржи, Татнефти и Роснефти. На очереди Лукойл, вторая компания по объему нефтедобычи в нашей стране.

Компания занимается геологоразведкой нефти и газа, добычей нефти и газа, производством электроэнергии, нефтепереработкой/нефтехимией, сбытом нефти и газа.

Лукойл — одна из крупнейших нефтегазовых компаний в мире, на долю которой приходится около 2% мировой добычи нефти и около 1% запасов углеводородов.

Итак, посмотрим отчет. Согласно отчету по МСФО за 2024 год:
— выручка 8621,56 млрд р. (+8,7% г/г);
— EBITDA 1785,26 млрд.р (+10% г/г);
— чистая прибыль 851,546 млрд р. (-14,4% г/г);
— операционная прибыль 1191 млдр р (-16,5% г/г);
— свободный денежный поток 979 млрд.р. (+1,6% г/г);
— чистый долг -1146 млдр.р (в 2023 г. было -784 млрд.р);
— денежные средства и эквиваленты 1426 млрд.р (+20,9% г/г).

( Читать дальше )

В настоящее время перед заседанием ЦБ, которое состоится 21 марта, многие банки снизили ставки по вкладам и накопительным счетам, а облигации с постоянным купоном растут в цене. Как писал ранее есть ощущение что долговой рынок уже рассчитывает на снижение ключевой ставки на горизонте от 3 до 6 месяцев. Но на ближайшем заседании скорее всего ключевую ставку оставят без изменений.

Сейчас на рынке облигаций одной из идей на случай снижения ключевой ставки являются облигации с постоянным купоном. Рассмотрим какие сейчас есть интересные варианты с погашением от 2 до 3 лет с рейтингом ВВВ+ и выше.

1.Каршеринг Руссия 1Р3
Каршеринг Руссия (Делимобиль) — крупнейший сервис аренды автомобилей
Рейтинг: А+(RU) от АКРА
ISIN: RU000А106UW3
Стоимость облигации: 84,18%
Доходность к погашению: 24,6% (купоны 13,7%)
Дата погашения: 18.08.2027

2. Балтийский лизинг БП15
Лизинговая компания, в портфеле которой преобладает грузовой и легковой автотранспорт, а также строительная и дорожно-строительная техника
Рейтинг: ruAА- (эксперт РА)

( Читать дальше )

Фонды денежного рынка в прошлом году стали одним из самых популярных инструментом вложения средств на фондовом рынке в период высокой ключевой ставки, их стоимость чистых активов кратно выросла. В настоящее время происходит отток денежных средств из данного инструмента.

Фонд денежного рынка вкладывает средства в сделки так называемого «обратного РЕПО». РЕПО — продажа ценных бумаг с обязательством выкупа через определенный срок. Обратное РЕПО — покупка ценных бумаг. Ценными бумагами являются облигации федерального займа. Каждый день стоимость пая фонда увеличивается на ставку RUSFAR/365 минус расходы фонда, где RUSFAR — так называемая справедливая стоимость денег, которая рассчитывается на основе реальных сделок. Проще говоря — это краткосрочные займы под залог облигаций федерального займа.

Посмотрим какие сейчас доходности по рублевым фондам денежного рынка и комиссии.

1. Ликвидность от ВИМ
Тикер: LQDT
ISIN: RU000A1014L8
Управляющая компания: АО «ВИМ Инвестиции»
Валюта активов: рубль
Формирование: февраль 2020 г.

( Читать дальше )

Раз в месяц смотрю актуальные процентные ставки по вкладам. В настоящее время при ключевой ставке 21% банки предлагают 20..23% годовых. После сохранения ключевой ставки на заседании 14 февраля почти все банки снизили процентные ставки по вкладам. Ближайшее заседание ЦБ, которое состоится 21 марта, может внести коррективы в процентные ставки. Рассматриваю срок от 2 месяцев до 1 года.

1. ДОМ РФ
вклад «Мой Дом» при оформлении онлайн от 30 до 1499,99 тыс.₽ 22,6% (на 3 месяца), 21,4% (на 6 месяцев), 20,3% (на 1 год); от 1,5 млн.₽ 23% (на 3 месяца), 21,8% (на 6 месяцев), 20,7% (на 1 год).

2. Сбербанк
вклад «Лучший%» от 100 тыс. ₽ 20% (на 3, 4, 7, 8, 9, 10, 11 и 12 месяцев), 21% (на 5, 6 месяцев). Проценты выплачиваются в конце срока. Такой процент будет начислен средства, которых не было на вкладах в последние 2 месяца.

3. ВТБ
ВТБ-вклад при открытии онлайн от 10 тыс.₽ (с надбавкой «новый вкладчик» при отсутствии у клиента в течение 180 дней или с надбавкой «новые деньги» при отсутвтсии у клиента в течение 90 дней действующих договоров вкладов и/или накопительных счетов) 20,8% (на 3 месяца), 21% (на 6 и 12 месяцев) без пополнений и снятия. Выплата процентов в конце срока.

( Читать дальше )

Штош, сезон IPO открыт. 26 марта начнутся торги акциями Jetlend под тикером JETL, а до 25 марта проходит сбор заявок на участие через СПБ Биржу. Посмотрим, во что пытаются втянуть инвесторов. 

IPO, про которые ранее писал: Ламбумиз, Озон Фармацевтика, Аренадата, Диасофт, Европлан, МТС Банк, IVA, ВсеИнструменты, Промомед и другие. Новые тоже скоро будут, не пропустите.

Итак, очередной продавец лопат появится на бирже, ценовой диапазон IPO — 60–65 рублей за акцию. Это соответствует рыночной капитализации в размере от 6 до 6,5 млрд рублей без учёта средств, которые планируется привлечь в рамках IPO.

Очень важное объявление: приглашаю в мой телеграм-канал про инвестиции, в нём уже более 15 тысяч подписчиков, присоединяйтесь!

Кто такие?

Jetlend — инвестиционная платформа на которой частные и институциональные инвесторы кредитуют малый и средний бизнес.

( Читать дальше )