14 сентября 2020 года на срочном рынке Московской биржи будет внедрен ряд важных изменений, которые предоставят дополнительные возможности участникам рынка и их клиентам.

Вводится новый вид заявки – айсберг-заявка, позволяющая скрыть от рынка определенную часть объема с целью минимизации влияния на рыночную цену крупных относительно рынка заявок. Айсберг-заявка – безадресная лимитированная заявка, в которой указываются общее число контрактов и их «видимое количество»

Изменения в SPECTRA 6.5. 1.
Айсберг-заявки Начиная с версии 6.5 в системе SPECTRA поддерживаются айсберг-заявки. Айсберг-заявка — это разновидность котировочной заявки, у которой определенная часть объема скрыта от рынка (т.е. в стакане), чтобы минимизировать влияние на рыночную цену крупных относительно рынка заявок. Айсберг-заявки появляются в стакане порциями (видимая часть). Когда видимая часть заявки полностью сводится в сделки, тогда «всплывает» очередная порция. Так может повторяться до тех пор, пока вся скрытая часть заявки не будет исчерпана. Айсберг-заявки могут быть только безадресными. С точки зрения времени жизни айсберг-заявки могут быть обычными и многодневными. Гарантийное обеспечение при добавлении заявки блокируется под весь объем айсберг-заявки. При изменении выставленной айсберг-заявки меняться может только цена, объем не доступен для изменения. В таблицах своих заявок и сделок айсберг-заявки и сделки по ним в полях xstatus и xstatus_sell / xstatus_buy помечаются специальным признаком «eIceberg» (0x800000000000). - 

( Читать дальше )

МосБиржа планирует 14.09.2020, в конце-концов, перейти на 19-значные номера заявок и сделок. При этом терминалы QUIK, которые должны обеспечивать корректную работу с такими номерами в QLua, всё ещё в сыром состоянии. Историю вопроса можно почитать, например, тут:
forum.quik.ru/forum10/topic5119/

У меня лично тестовый терминал 8.8.4.3 периодически падает через пару-тройку дней непрерывной эксплуатации. Реальная торговля пока идёт на версии 8.3. При этом альтернатива такая: либо вообще тушить торговлю с 14 числа придётся, либо сидеть и бояться, что терминал внезапно упадёт. Неприятная ситуация.

Алготрейдеры, использующие QLua, кто и как планирует жить с 14 сентября? Напишите в комментариях.

Глава российского Центробанка Эльвира Набиуллина подтвердила наличие пространства для дальнейшего снижения ставки с текущего уровня 4,25%, но добавила, что регулятор оценит, когда его лучше использовать и использовать ли вообще.

«Сейчас еще ставки продолжают быть привлекательными по депозитам… с точки зрения нынешнего уровня ставок. Да, некоторые люди смотрят в поисках доходности уже на фондовый рынок, но если часть определенная сбережений будет переходить на фондовый рынок — это нормально», — сказала Набиуллина.

Параллельная реальность или новая нормальность?!))) Как бижутерия, не давит?!

Утро доброе!

А Вы получаете доход от размещения своих средств, задействованных под ГО на фортс ???
Можно на большую часть ГО купить валюты (лучше Евро) и одновременно продать фьючерс на аналогичную сумму.
Получится доход на уровне 3.8-4.2% годовых в рублях, без каких либо курсовых рисков
( с поправкой на все издержки эффективная ставка  3.25-3.86%)


Тут важны нюансы настройки брокерского тарифа — в режиме Единой позиции по всем площадкам за недостаток рублевых средств могут взымать % при переносе через клиринг, а вот в режиме валюты переведенной в срочную секцию такая услуга бесплатно



Минусы: доступно не у всех брокеров, часть средств все равно нужно в рублях хранить (под просадку вариационки), ну и иммобилизуется (блокируется в ГО)  6-9% капитала, не сальдируется НДФЛ ( в случае сущесвенного укрепления рубля получится в разы меньшая доходность)

Тинькофф запустил три новых фонда, сегодня хочу разобраться с одним из них. TMOS отслеживает индекс Московской биржи.

В моем «легком портфеле», который я недавно описывал, 6,7% отведено на акции российских компаний.

Давайте сравним все фонды, отслеживающие индекс Московской биржи, которые доступны неквалифицированным инвесторам.

Сначала общая комиссия:

• RUSE от ITI Funds — 0,65%;
• VTBX от ВТБ — 0,78%;
• TMOS от Тинькофф — 0,79%;
• FXRL от Finex — 0,9%;
• SBMX от Сбербанка — 1%.

На что стоит обратить внимание?

Фонды от Сбербанка, ВТБ, Тинькофф имеют налоговые льготы. Дивиденды, поступающие в эти фонды, не облагаются налогами и реинвестируются.

FXRL платит 10-процентный налог на дивиденды, RUSE — 15-процентный.

Дивидендная доходность индекса Московской биржи на начало марта (до коронавируса и изменения размера дивидендов некоторыми компаниями) составляла 8,61%.

( Читать дальше )

Российские власти запускают масштабный проект по обелению рынка арендного жилья.

Для регистрации сделок по сдаче в аренду квартир, которые сейчас массово заключаются в «серой» зоне без уплаты налогов в бюджет, будет создан единый государственный портал, сообщил в среду гендиректор госкорпорации ДОМ.РФ Виталий Мутко.

Законы о создании федеральной платфоры-агрегатора по обязательному учету арендных отношений, по его словам, Госдума может рассмотреть уже этой осенью, а заработает проект в следующем году.

Платформа будет насыщена различными удобными сервисами для пользователей, ее цель — «способствовать формированию в стране цивилизованного рынка арендного жилья», заявил Мутко РИА Новости.

Сдавая жилье через государственный портал, россияне смогут удобно рассчитать налоговый режим — самозанятые ИП, обычный режим, рассказал РБК представитель ДОМ.РФ. Сейчас законопроект направлен в Минстрой России и будет рассмотрен профильными органами федеральной исполнительной власти, сообщили в госкорпорации.

( Читать дальше )

Привет, новая неделя – новый бэктест факторной стратегии на Мосбирже. В прошлый раз была проверена стратегия Value через мультипликаторы P/E и P/BV https://smart-lab.ru/blog/609357.php В этот раз мы проверили стратегию Momentum на российских акциях.

Суть ее очень проста – покупаем акции, которые сильнее всего выросли за последние 6 месяцев и шортим акции с худшей динамикой цены за тот же период. Стратегия получается рыночно нейтральной (в теории, на самом деле — корреляция с рынком очевидна) и если у такого лонг-шорт портфеля есть положительная доходность, то мы можем сказать, что на Мосбирже есть моментум эффект.

Воспользовавшись поиском по Смартлабу можно найти несколько интересных исследований по моментуму (если что-то упущено, пожалуйста, дайте ссылку в комментариях) – «Есть ли сила в моментуме» от at6 https://smart-lab.ru/blog/596080.php и «Как обогнать индекс (пример выигрышной торговой стратегии)» от AlexChi https://smart-lab.ru/blog/499362.php

( Читать дальше )

На 18:45 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях

• Ленэнерг-п (+341%)
• М.видео (+205%)
• МТС-ао (+189%)
• Распадская (+168%)
• Лензолото (+117%)

См. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня

№	Название	Число комм-в	Цена, посл	Изм, %
1	Сбербанк	166	218.5	-0.46%
2	фьючерс ртс	106
3	Новый Колизей	94
4	НКНХ ао	20	81	+0.62%

Лидеры роста сегодня

№	Название	Цена, посл	Изм, %	Объем, млн руб
1	Мечел ао	64.6	+4.87%	322.90
2	Ленэнерг-п	121.15	+2.97%	51.25
3	Транснф ап	150300	+2.95%	266.94
4	Полюс	7485	+2.82%	1 133.12
5	Распадская	133.98	+2.7%	112.87

Лидеры снижения сегодня:

№	Название	Цена, посл	Изм, %	Объем, млн руб
1	МРСК ЦП	0.246	-1.4%	6.36
2	ЛУКОЙЛ	5115	-1.32%	2 831.02
3	RUSAL plc	26.07	-1.31%	119.27
4	ИнтерРАОао	4.05	-0.72%	200.61
5	ПИК ао	381.7	-0.68%	30.76

( Читать дальше )

Держим высоколиквидные ETF с капитализацией в млдр. долларов по принципу моментум инвестирования. Моментум — фактор импульса: покупаем то что растет и избавляемся от того что падает. Исследования показывают, что портфели построенные по такому принципу обгоняют рынок в долгосрочной перспективе. Во время неблагоприятных периодов стратегия уходит в защитный актив — гос. облигации США. Сделки совершаются всего лишь один раз в месяц от покупки без плеча.

Синий цвет — портфель стратегии ротации ETF
Красный цвет — равновзвешенный портфель из этих же ETF
Оранжевый цвет - Vanguard 500 Index Fund использован в качестве бенчмарка, доходность 500-та самых больших компаний в США.

Некоторые ETF были запущены не так давно, поэтому для тестирования на истории начиная с 1988 года были использованы данные взаимных фондов (mutual funds) как прокси на ETF, а где это было невозможно -  воссоздание ETF для тестирования.

( Читать дальше )