Трамп сказал Украине договариваться.

«[Президент Владимир] Зеленский и Украина хотели бы заключить сделку и остановить это безумие… Необходимо немедленно прекратить огонь и начать переговоры. Слишком много жизней растрачивается впустую, слишком много семей разрушается», — написал Трамп.

Логичным кажется ОФЗ и Банки вроде Сбера и Т-Банка на переоценке ОФЗ на балансе.
Ваше мнение коллеги? Что лучше будет расти? 

Посмотрел еще видос с конфы — на сей раз OZON 

👉Мы планируем оставаться полож по скорр ебитда в 2024 году

👉Мы ожидаем рост продаж ниже 70%

👉Были сложности с OZON Global при работе с КНР, потеряли несколько мес

👉Проникновение е-кома всего 17% в 2023 и будет продолжать активно расти

👉Через пару лет рост существенно замедлится у топ игроков а прибыльность вырастет

👉Меркадэ либре рост 30% ебитда маржа 6%

👉165 млрд кэша на конец июня

👉Корректировать планы развития из-за ставки не будем

👉Редом с Кипра занимает от 6 до 12 мес

👉ФинтехОЗОНа — быстрорастущий прибыльный бизнес

👉Кредитный портфель = 10-15% GMV

👉Долг 97 млрд, долгосрок, ставка плавающая в основном

👉Реклама и финтех — важные драйверы бизнеса

👉Рекламная выручка может составить 7% от GMV

👉Целевой ROE финтеха составляет 30%

Впервые я озвучил свою теорию обязательного ополовинивания зарплат и сбережений публично еще лет 5 назад в этом видео:


С тех пор я на эту тему написал много статей, например вот эту прочитали 173 тысячи раз. 

Итак, мой личный индикатор номер 1, по которому я определяю, когда будет обвал курса:
Россиянин НЕ МОЖЕТ зарабатывать более 1 тысячи долларов средней зарплаты (по Росстату). Это аксиома, константа. В истории Российской Федерации эта планка не была пробита никогда (в среднем по году).
Есть вот такой сайт (не мой), на котором это все посчитали:

Все самые важные и интересные финансовые новости в России и мире за неделю: доллар за 104 рубля, 10% шанс ядерной войны, надежда на налоговые послабления в РФ, 10 тысяч фейковых румын в Бото-Сучавинске, пристенный криптобанан за $6 млн, AI-развод от Аяза Шабутдинова, а также нейромодель из ловленных покемонов.

РУБЛЬ РУБЛЬ РУБЛЬ

🐌 ЦБ посчитал курс доллара на выходные на уровне 102,6 руб. (выше было только в марте 2022-го), по прикидкам западных площадок – так там вообще вышло уже 104 рубля.

🐌 Возможно, на курс повлияла «орешковая дипломатия». Но это неточно: в конце концов, на Polymarket (сайт для ставок на всё подряд) вероятность ядерной войны до конца 2024 года сейчас оценивается всего в 10%, а в конце октября было 26%. Жить становится всё безопаснее (видите, нынче и «хорошая новость недели» сразу в начале выпуска)!

🐌 Ну и еще США подвезли новые санкции против России: на прошлой неделе в SDN-список добавили сразу более 50 банков – хедлайнерами там выступают Газпромбанк, Дом.

Так, еще одна мысль интересная.

Компании имеет смысл делать capex с потенциальным возвратом 15%, когда долгосрочная ставка 10% и не имеет смысла, когда долгосрочная ставка 20%.

Компании имеет смысл платить 100% кэша дивидендом, если миноры могут вложить кэш более выгодно, чем это может сделать компания. Если компания быстро растет сохраняя высокую рентабельность капитала, нет смысла вообще платить дивиденды ⚠️

Теперь аналогия из жизни.
Внимание перспективным нищебродам ⚠️

Когда я был нищебродом, я делал 0 сбережений. То есть тратил все подчистую.😊
Более того, я даже тратил в кредит, ожидая что в будущем все равно заработаю больше.

Почему?
Потому что я был активно растущей компанией, моя зарплата росла из года в год гораздо быстрее, чем норма доходности на рынке. На языке компаний я 100% полностью реинвестировал в себя пока рос, не платя дивиденды в сбережения.

В условиях быстрого карьерного роста делать сбережения нецелесообразно, так как через 5-10 лет такого роста ценность каждого сбереженного рубля может снизится в десятки раз из-за кратного роста доходов.

Сидели с родителями изучали пенсионные баллы, кто на какую сумму может рассчитывать.
1 балл сейчас = 133 рубля, за год можно накопить 10 баллов макс.

Если ИП УСН, то за 24 год для одного балла нужен годовой оборот в районе 25 млн, для десяти 250 млн. год.

Другими словами, что бы получить прибавку 1330 рублей (10 баллов), нужно отчислить обязательных платежей на 2,2 млн в год. Это доходность 0,7% годовых и то, через 10-20 лет, без возможности распоряжаться телом и не известно, будет ли вообще!

Честно, в тихом шоке от того, что многие люди проработали всю жизнь и будут получать на текущие деньги 18-30 тыс. Пенсия 35 тыс по текущим у многих предел мечтаний! Шок!

Если говорить про самые дремучие способы инвестировать, то за несколько лет можно взять студию у метро, особенно в льготную ипотеку, которые не все прикрыли и получать одну-две пенсии с ее сдачи в старости. Только на этот способ не надо тратить всю жизнь, даже писал пост, как накопить 12 млн.!
Да, нужно немного затянуть пояса и подкопить пару лет, но не страдать всю жизнь.

В октябре был панический исход физиков с рынка. Рекордный отток за 2 года. (март 2024 не в счет, там тинек продавали евроклировские темщики).

Что интересно, это подтверждается индикатором настроений который мы собираем на смартлабе — он достиг минимума с декабря 2020 года.

То есть тезис Элвиса о том, что «все уже продали» в целом подтверждается🧐

Но лично я конечно не думаю, что ближайшие полгода будут простыми для рынка акций — нам еще иметь дело с последствиями высоких ставок, которые до сих пор еще не проявились.

А вы что думаете?
Всё уже распродали?
Какая доля акций в портфеле?