Ликвидность продолжит возвращаться на рынки после длительных праздников.
Обычно в январе крупный капитал полностью возвращается после публикации нонфарма США, в этот раз он будет опубликован 10 января.
Нонфарм США является самым значимым релизом предстоящей недели, реакция на него может быть в моменте сильной, но вряд ли она будет долгосрочной.
Для длительного влияния на рынки нонфарм должен поразить воображение, т.е. или выйти провальным и заставить ФРС изменить риторику в пользу необходимости снижения ставки без учета эффектов политики Трампа или выйти гораздо сильнее прогноза, подтвердив правильность позиции ФРС в отношении взятия паузы в цикле снижения ставок.

Во вторник следует обратить внимание на вакансии на рынке труда США JOLTs и ISM услуг США, эти отчеты будут опубликованы в одно время и, при совпадении по качеству, могут привести к значительной реакции рынка.
Отчет ADP в среду вряд ли приведет к сильной реакции на рынках, ибо он давно не совпадает с официальным нонфармом, но участники рынка привычно учитывают его в косвенной оценке качества нонфарма.

Капец как быстро расходится по миру. 
Похоже скоро масочный режим. 

Штаммы метапневмовируса, который активно распространяется в Китае, выявлены в Казахстане, с начала эпидемического сезона в стране зафиксировано 30 положительных проб, сообщает Telegram-канал минздрава республики.

Читайте подробнее: www.vedomosti.ru/society/news/2025/01/05/1084921-v-kazahstane-sluchai-zarazheniya?from=copy_text

Перед нами трехмесячный график, одна свеча = квартал

То, что оптимисты назвали новогодним ралли и новым бычьим рынком, на самом деле выкуп перелитого, что ожидалось многими. Я писал и 5-го, и 14-го, и 17 декабря на лоях про газпром в зоне 132-135, закрытие года оказалось 133, а сбер заметно выше моих 270 закрылся.

Итак, это одиночный импульс закрытия года.

Который может быть аннулирован полностью на трехмесячном графике, и это базовый сценарий.

То есть в конце марта мы снова можем быть под 2500 по индексу.

Однако путь вниз может быть с выкупом января, например от зоны 2660-2700 по индексу мы можем выкупиться к 2850-2900. Пока такое может быть, после чего уже уверенно сольемся к 2500 в марте.

В этом случае мы пока идем на 124-125 по Газпрому, 257-260 по Сбербанку к середине месяца.

Потом выкупаемся с надеждами на наш ЦБ.

_________________

Разместил у себя офигенный чек-лист по импульсам и коррекциям к ним тут

Инвестор(Сом): я покупаю хорошие компании по хорошим или отличным ценам и мне выгодно если они упали — я могу купить больше на дивиденды. Если растут — это приятно, но толку нет. Ценность представляет рост прибыли и дивидендов, а не рост цены. Пофиг на все. Держим на часть своих денег, все равно вырастет когда-то.

Спекулянт или алготрейдер(Щука): Я зарабатываю на движухе(волатильности), хорошо когда  движуха есть и есть ликвидность. То есть, когда есть инвесторы и лудоманы и у них эйфория или жадность, или страх. Обязательно ставлю стопы, слежу за риск менеджментом. Отношение прибыль к риску должно быть хорошим, вот тут будет хорошее, тут и буду покупать с коротким стопом. У меня все просчитано на истории и есть варианты на всякие случаи. Действую по системе, если все в рамках системы — все по плану.

Лудоман(Глупый карась): капец меня плющат эмоции, срочно надо отыграться, нет времени думать, ждать и считать. Да куда ты так упала? Куплю, опять упало — надо купить удвоенной суммой на плечи чтобы отыграться.

Этот год начался с заметного падения — инвесторы будто бы проветрились и поняли, что перестарались и слишком разогнали рынок акций.

Ведь после заседания ничего не изменилось — из-за высокой ставки бизнес все так же несет потери, а менее рисковые инструменты дают отличную доходность. Поэтому эйфория внезапно иссякла, а на ее место пришел холодный расчет.

Так что нас скорее ждет боковик, чем продолжение роста — при этом слабые компании будут выглядеть хуже, чем их более сильные конкуренты. И я сейчас говорю не только о тех, чьи проблемы всем давно известны — в списке аутсайдеров могут оказаться и новые имена.

Представьте себе ситуацию, когда у компании кончается старый заем, и ей приходится рефинансировать его по текущей ставке. Ее процентные расходы резко взлетают, что сказывается на ее чистой прибыли — и если не знать этого заранее, то такой отчет вас сильно разочарует.

Поэтому я составил список компаний, которые могут попасть в такую ситуацию — у них не обязательно огромный долг, но его краткосрочная часть несет в себе риски. Сразу говорю, что в нем не будет откровенных пассажиров, с которыми и так все ясно :)