В Интернете вы найдёте уйму отзывов о различных инвестиционных компаниях и эмитентах, которые обманули инвестора и тот лишился вложенных денег. Вполне возможно, что и вы уже почувствовали на себе, что такое дефолт. Но кто виноват в том, что вы потеряли деньги? Инвестиционная компания? — Нет! Биржа? — Нет! Эмитент? — Нет! А всё потому, что инвестор изначально доверяет недостоверной информации, которую ему навязывают. Так как обезопасить свои инвестиции и понять, что «достоверная» информация совсем недостоверна?

Верить эмитенту, всё равно, что верить в сказку и в завтрашний выигрыш на 1 млрд долларов. Эмитент — лицо заинтересованное, ведь он в первую очередь печётся о своём благосостоянии, а не о вашем. Это ему нужны ваши деньги, потому что без них он будет жить хуже чем ему хотелось бы. Не убедил? Тогда вспомните из своей жизни случай, а он есть у каждого, когда вам срочно что-то потребовалось: игрушка, деньги, чьё-то внимание, или секс. Вспомнили? А теперь вспомните, как вы расхваливали себя и свои возможности, и обязательно вспомните, что вы обещали взамен. Вспомнили? Вы обещали даже то, чего у вас не было, но вы искренне верили, что обещанное вами непременно появится, если вам дадут то, что вы хотите. Согласитесь, это работает, даже если у вас ничего нет, а есть только вера в себя и в светлое будущее. Но вера в себя быстро проходит, особенно если пошла череда неудач и демотивировала вас. Вот и эмитент. Будет показывать только то, что заставит вас поверить в его успешность: растущие доходности, расширяющийся автомобильный или земельный парк, количество квадратных метров превышающих территорию России, количеством лет на рынке превышающих возраст рынка и т.д. Но это всё второстепенно. Успешность компании кроется за стабильным и ежегодным ростом прибыли, так как всё остальное можно увеличивать за счёт увеличения долгов. Стабильное увеличение прибыли и отсутствие роста долгов возможно только за счёт грамотного ведения бизнеса.

На 100 лет вперед: Искусство долгосрочного мышления, или Как человечество разучилось думать о будущем. 

Мы живем в эпоху сиюминутных потребностей и краткосрочного мышления. Глобальные корпорации готовы на все, чтобы удовлетворить растущие запросы акционеров, а политики обсуждают применение ядерного оружия. 

А что останется нашим потомкам? 

Не абстрактным будущим поколениям, а нашим внукам и правнукам? 

Оставим ли мы им безопасный, удобный мир или безжизненное пепелище? 

В своей книге философ и социолог Роман Кржнарик объясняет, как добиться, чтобы будущие поколения могли считать нас хорошими предками, установить личную эмпатическую связь с людьми, с которыми нам, возможно, не суждено встретиться и чью жизнь мы едва ли можем себе представить. 

Основных проблем восемь: 

девятый вал бесконечного контента, 

цифровая амнезия, 

уничтожение конкуренции, 

манипуляция выбором целого поколения, 

киберуязвимость, 

непримиримость государств в гонке ИИ-вооружений, 

исчезновение рабочих мест и 

невозможность контроля ИИ. 

Это наш, Homo sapiens, «багаж», без переосмысления которого в светлое будущее нам путь закрыт.

В жизни здорового человека отведено место примерно для 1000 книг. Всего 1000!!! 

Думаю, можно смело экстраполировать этот подход и на другие типы контента, но вы только вдумайтесь: 

количество новостей, книг и постов, которые вы можете прочитать — конечно. 

Оригинал этого обзора я написал специально для «Медузы» – как обычно, рекомендую всем любителям профессиональной редактуры и отсутствия мемов сразу читать его. Здесь же будет «режиссерская версия» с веселыми картинками и авторскими правками.

Ну и, раз речь про «Медузу», то вот вам fun fact: Данное сообщение (материал) создано и (или) распространено иностранным средством массовой информации, выполняющим функции иностранного агента, и (или) российским юридическим лицом, выполняющим функции иностранного агента!

«Производные инструменты (деривативы) — «финансовое оружие массового поражения», «бомба замедленного действия, угрожающая экономической системе».»
© Уоррен Баффет, 2003 г., обращаясь с ежегодным посланием к акционерам своей компании Berkshire Hathaway

Кризис 2008 года — это коктейль из американской мечты, жадности и веры.

Поведенческий паттерн «Американская мечта» и жизнь в кредит. Желание американца иметь свое жилье, которое сформировано картиной «среднего класса» и желанием ей соответствовать. Собственное жилье — это один из неотъемлемых символов среднего класса. Разумеется, это также связано с естественным желанием людей создать вокруг себя комфортные условия для жизни. 

На канале 2Stocks вышло занимательное интервью с Максимом Орловским.

«Максим Орловский — профессионал с более чем 25-летним стажем. Мы давно хотели с ним поговорить об инвестициях в российский фондовый рынок, а сегодня, когда инвесторы фактически отрезаны от западных активов, этот разговор стал еще более актуальным. Ведущий встречи — частный инвестор, финансовый блогер Олег Кузьмичев». 

Некоторые тезисы из этой беседы:

Акции в целом дешевые.

Вопрос о корреляции М2 и капитализации фондового рынка — это теория, которая работает на развитых рынках. Западные инвесторы формировали уровень цен здесь, мы с ними разошлись. На вопрос о джусе (хорошие возможности) Максим отвечает, что есть интересные возможности на рынке облигаций. Но они доступны не всем, большие деньги смотрят туда. Когда возможности кончатся — деньги пойдут на рынок акций.

На следующей неделе будет

Друзья, сегодня я хочу поделиться с вами интересной подборкой цитат о фондовом рынке, которые, в итоге, стали крылатыми. Какие-то из этих выражений заставят вас глубоко задуматься, а какие-то — улыбнуться, что не менее важно в наше непростое время.

🔸 Люди подвержены стадному мышлению. Они сходят с ума толпой, а приходят в себя медленно и поодиночке © Чарльз Маккей.

🔸 Пять самых опасных слов в инвестировании: «На этот раз все по-другому!» © Джон Темплтон.

🔸 Хочу рассказать вам историю об игроке, который регулярно проигрывал. Однажды он услышал о скачках, в которых участвует только одна лошадь, поэтому он занял деньги и поставил их на нее. На полпути вокруг ипподрома лошадь перепрыгнула через забор и убежала © Говард Маркс.

🔸 Нет такой вещи, как отсутствие риска. Есть только выбор, чем рисковать и когда рисковать © Ник Мюррей.

🔸 Все, что происходит сегодня на фондовом рынке — случалось раньше и будет происходить снова © Джесси Ливермор.

• Бессрочный фьючерс на валюту можно будет закрыть, а не просто продать
• Цель на развитие инструментария с юанем
• Ликвидность на срочном рынке обеспечивали иностранные фин. институты, биржа планирует заменить их нашими НПФ, а для этого необходимо разобраться с регулятивными моментами и бух учетом
• Юрий Денисов: «На росийском рынке наблюдается переток из длинных инструментов в короткие. Наши основные сроки сейчас — до трех месяцев. Рынок перешел от хеджирования к арбитражированию»
• Цель на создание института длинных денег, построить контроль за процентными рисками
• Больше плавающих ставок в структуре кредитов банков (48%)
• Страховые компании также заменят иностранцев 
• Задача запустить больше фьючерсов на Commodities. Проблема в том, что у нас нет собственных бенчмарков, всё брали из Лондона, а теперь он закрыт
• Развивать кредитные деривативы
• Теперь деривативы нужны для управления фин рисками
• Задача создать налоговый вычет на 400 тыс
• Мосбиржа может снова приостановить торги в случае новых «черных лебедей»
• Швецов: Остановка торгов — это вынужденная мера, это выбор между «очень плохим» и «совсем плохим». Предыдущая приостановка торгов в конце февраля 2022 года была «оправдана», но часто пользоваться возможность останавливать торги не нужно. «Исключить на будущее «черных лебедей» мы с вами не можем, их последнее время стало, правда, слишком много. Тем не менее, есть ситуации, которые только в ручном режиме можно разрулить. Надеюсь, что повторение подобных ситуаций уже будет решаться автоматически, потому что есть опыт. Если будет другая ситуация, естественно будет остановка торгов"
• Больше хеджирования процентных ставок, возможно банки обяжут законом хеджировать процентную ставку, это увеличит спрос на процентные деривативы
• Банк России и правительство в настоящее время проводят большую работу для решения задач по выстраиванию прозрачного ценообразования на российские товары и, в первую очередь, на товарно-сырьевые ресурсы
• Глава НКЦ «По валюте, я считаю, что это будет фиксинг Московской биржи юань-рубль. Мы уже видим на споте существенный переток в юани. Это, на мой взгляд, продолжится и приведет к тому, что этот бенчмарк будет ключевым. По процентной ставке главным индикатором останется ключевая ставка Банка России. В силу того, что мы привыкли так жить. Если говорить про золото, то я считаю, это будет фиксинг на основе биржевых, может быть, внебиржевых сделок… По нефти, наверное, самая сложная история, там с бенчмарком довольно все непросто, но, думаю, тоже как-то сформируется, предпосылки для этого большие есть»
• Некоторые опционы после февраля перестали существовать