Супер циклы S&P500 на логарифмическом графике (кстати он будет ещё веселее если нормировать на инфляцию).


Как думаете, нынешние инвесторы (особенно индексные) готовы к 10 годам стагнации своего Портфеля?

В 21 веке правда время ускорилось, поэтому цикл роста и цикл стагнации (как и нахождение в кризисе) в теории должно быть короче.

К тому же с 2008 года произошла Революция индексного (пассивного) инвестирования, такое ощущение, что весь напечатанный баланс ФРС ушёл туда 😁.



( Читать дальше )

Действие первое: Простые знания и никакого мошенничества.

Заполняя налоговую декларацию, не забудь в графе «Иждивенцы», указать: «Чиновники».

Правило первое: Брокеры/банки и налоговики не являются друзьями.

При стратегическом управлении своим капиталом налоги занимают львиную долю расходов. Но мало кто занимается оптимизацией налогов. Большинство инвесторов переносит всю ответственность на брокера как налогового агента.

Налоги — это всегда скучно и сложно. Поэтому постараюсь описать всё максимально простым языком. Всё, что опишу, отработано на практике. Пойдем от простого к сложному. Итак,

Правило второе: Все налоги на территории РФ исчисляются в рублях!

Я заметил, что финансовые консультанты, управляющие чужими капиталами, также не учитывают особенности налогообложения в РФ, и это грубейшая ошибка. Как пример: они купили акцию за 100$ при курсе 70 руб. за доллар, потом продали за 101$ при курсе 73 руб. за долл. По сути вы заработали 1$ с акции. Но по факту вы попали на курсовую переоценку.

( Читать дальше )

Ряд российских клиентов американского брокера получили извещение о том, что с них начнут взимать регулярную плату на покрытие издержек по «внимательному изучению и оценке счета» из-за их страны резидентства и/или других подозрительных характеристик счета.



Не успели мы привыкнуть к тому, что Interactive Brokers начали бороться с путешественниками в Крым путем заморозки их капиталов, как пришла новая напасть. В неофициальной группе IB в Фейсбуке несколько людей поделились «письмом счастья», которое они получили от брокера.

В письме в традицонно вежливой форме ребята из IB пишут: «Дорогой клиент! Вы какой-то подозрительный тип из подозрительной страны. Мы уже устали тут с пацанами думать, пора ли ваш счет уже заморозить, или еще можно вам дать побарахтаться немного. И за это неудобство вы нам теперь должны платить по $350 каждый квартал. Ну или можете не платить, но тогда мы точно поймем, что вы нехороший человек, и начнем процедуру закрытия счета. Любим, уважаем, оставайтесь с нами!»

( Читать дальше )

В прошлом году я уже анализировал инвест-идеи от ВТБ, и на первый взгляд их результаты были очень хороши. Но оказалось, что обычная инвестиция в индекс широкого рынка дала бы лучший результат, нежели торговля по инвест-идеям. Что же, прошёл год, и сегодня я взял другой российский инвестиционный дом, название которого состоит из трёх букв.

Брокер БКС любезно делится результатами своих инвест-идей у себя на сайте. Не скрывает ни побед, ни поражений. За что ему спасибо. Я взял эту публичную информацию и отсортировал по времени. Я также добавил к результатам полученные дивиденды — они по непонятным мне причинам в доходности идей не отражались. Все инвест-идеи, которые закрывались в период с 05.01.2021 по 05.01.2022 (даже если они были открыты ранее) попали в сегодняшний зачёт. Ни налоги, ни комиссии по сделкам здесь не учитываются, хотя они, очевидно, немного срежут результат. Получилось 54 инвест-идеи: 29 идей для зарубежного рынка акций и 25 идей для российского рынка акций.

( Читать дальше )

Вместо предисловия...
Не так уж и часто я пишу всякий копипаст, но, что удивительно, он обычно привлекает значительно больше плюсов, нежели собственная аналитика на тему риск-менеджмента и ставкам денежного рынка…
Что конкретно демотивирует, и я в раздумьях куда писать (ну кроме проф.изданий)...

Собственно, сегодня наткнулся на интересное исследование, опубликованное на cbr.ru 
«Портрет клиента брокера», где, как это часто бывает, самое интересное в массиве данных:
Да простит меня «зеркальце Венеры», буду писать про статистику по «щиту Марса»...

Доли количества клиентов соответствующей группы по размеру активов на брокерском счете:

• Пустые счета: мах концентрация 12,4% — 20-30 лет и 12,3% — 30-40 лет.
• 0 — 10к: мах концентрация 4% — 20-30 лет.
• 10к — 100к: мах концентрация 1,6% — 30-40 лет.
• 100к — 1млн.: мах концентрация 1,9% — там же.
• 1-6 млн.: 0,7% — там же
• 6-10 млн.: по 0,1% у 3х групп: 30-40, 40-50, 50-60.
• 10-100 млн. (интересная вилка): по 0,1% у 4 групп: 30-40, 40-50, 50-60 и ну и 60+.
• 100+ млн.: 0,01% у 3х групп: 40-50, 50-60 и 60+.

( Читать дальше )

Ровно 3 года назад Вестников заезжал в Пушкин, общались с ним, в том числе обсуждали с ним его книгу, которая готовилась к выходу.
 

Книга Валентина: https://smart-lab.ru/books/trading-dlya-nachinaushih/ 

Блог: https://smart-lab.ru/my/Vestnikov/ Последнее обновление в октябре 2020 года.

Слышал, что вроде как в конце 2020 года у него случился инсульт. Телефон Валентина больше не отвечает, а тут в комментариях сегодня написали, что его больше нет.

Вот еще люди, которые нас преждевременно покинули:

https://smart-lab.ru/my/Karaya1/ (самоубийство)

https://smart-lab.ru/my/Smeshinka/ (врачебная ошибка)

Ребят, берегите себя! Регулярно проходите медосмотр, особенно после 40.
Здоровья и долгих лет жизни вам!

Очень хорошая книга, очень много правильных вещей в ней написано. Произведение и советы в нем звучат очень актуально и современно, поэтому я удивился, узнав, что написано оно аж в 1959 году. Что самое интересное: у Шварца я прочел некоторые тезисы, которые сам совершенно независимо и самостоятельно сформулировал и описал в своей новой книге с рабочим названием «12 правил», на которую к данному моменту слегка подзабил😁.

Книга безусловно очень хороша, но в чем ее недостаток? В книге дано много правильных советов. Но человек, прочитав ее, скорее всего уже через неделю забудет большую их часть и не привнесет в свою жизнь все то полезное, что может дать эта книга. По этой причине я бы сказал, что тезисы этой книги надо чуть ли не заучивать и регулярно себе повторять.

✅Успешных людей объединяет вера в успех.

✅Надо развивать веру в себя, развивать самооценку, ставить высокие цели.

✅Выработать привычки, ведущие к успеху

✅Важен не IQ, а то, как эффективно вы используете тот интеллект, который вам дан

✅Забудьте про отговорки. Это удел неудачников.

✅Думайте позитивно, копите позитивные мысли.

✅Действие — лекарство от страха.

✅Большинство людей не склонны мыслить масштабно, зато наверху конкуренция ниже.

✅Важно формировать в своем мозгу желаемый масштабный оптимистичный образ.

✅Используйте больше жизнерадостных слов.

( Читать дальше )

Прошлая таблица здесь
Зелёным отмечены акции, в перспективности которых уверены прогнозисты, но без конкретных указаний по цене.
* помечены акции, если нет упоминания конкретного типа акции (обычка или преф)

Сегодня рассмотрим ситуацию в Казахстане, как триггер падения рынков. Посчитаем дивиденды Сургутнефтегаза и поговорим вновь о Ленте. Все это узнаете в моем очередном видео с нарезкой полезных фрагментов вебинара ИнвестТема Premium от 04 и 06 января 2022 года:

( Читать дальше )