2018 — подключился ЦБ РФ

Зачастую валюту в разных банках покупают одни и те же люди, причем впоследствии они никогда ее не продают – что бы ни происходило с курсом рубля, отмечает ЦБ. Они покупают валюту на крупные суммы – как правило, не менее $100 000 за раз, сделки проходят регулярно, иногда ежедневно, продолжает ЦБ. Есть и случаи неоднократного проведения операций в течение дня.

Всем привет.

Уходит архиважная неделя, на которой прошло заседание Американского регулятора. Участники рынка, на мой взгляд, отреагировали неадекватно. Фактический, появились намеки и конкретные действия по запуску стимулирующей политики ФРС.  

Ставки денежного рынка все никак не снизятся. В то время как ставки рынка капиталов притормозили со снижением.

На первой картинке годовой спред  на фьючерсном рынке на короткие векселя США (30 дней) облигации — синяя линия. Сиреневая — фронтальный фьючерс. 

Как видно с картинки, связь обратно пропорциональная, т.е. мы уже в спреде рухнули, фьюч должен начать расти, а значит ставки денежного рынка пойдут снижаться. 

На следующей картинке тоже самое по Евродоллару (ставка Либор).

За месяц объем короткой позиции по доллару вырос почти на 205 млрд рублей.

Согласно данным Банка России, к началу ноября совокупная чистая балансовая позиция кредитных организаций по американскому доллару составила 979,2 млрд рублей, что является абсолютным рекордом.

Напомним, что на протяжении всего нынешнего года российские банки делают ставку на укрепление рубля против доллара. Среднемесячный объем короткой позиции был равен 821 млрд, а предыдущий максимум был зафиксирован в мае 2018 г.

До нынешнего года кредитные организации предпочитали длинную позицию по доллару. Возможно, нынешняя уверенность банков вызваны высоким профицитом торгового баланса и отсутствием Банка России на валютном рынке.

Резюме

В связи с чем в конце прошлого года кредитные организации поменяли свою точку зрения на счет перспективы рубля к доллару не совсем понятно. Причем их мнение не пошатнулось даже после двух резких взлетов американской валюты.

Росстат опубликовал данные за ноябрь:

небольшая выжимка (% к соответств. периоду 2017):

ввп: +1.6%
пром. производство: +2.9%
добыча ископаемых: +3.8%
обрабатывающие пр-ва: +2.9%
пр-во пищ. продуктов: +4.9%
пр-во текстильных изд.: +3.6%
пр-во одежды: +4.8%
пр-во бумаги: +13.1%
полиграфия: +12.8%
пр-во хим. прод.: +2.4%
лекарства и медикаменты: +7.5%
пр-во металлург.: +2.8%
пр-во резины и пластмассы: +3.6%
пр-во электрич. оборуд.: +2.6%
транспорт: +13.8%
пр-во мебели: +5.5%
обработка древесины: +10.2%
пр-во энергии: +1.2%
грузооборот: +2.7%
оборот розницы: +2.6%
реальные доходы: +0.4%
строительство: +0.5%

стагнация:
пр-во компьютеры и электроника: -3.6%
пр-во машины и оборуд.: -0.1%
сельское хоз-во: -0.8%
пр-во изд. из кожи: -3.7%
жил. строительство: -3.7%

кросспост rffx.ru

Несмотря на падение котировок нефти, сланцевики продолжают наращивать свою добычу.

Уже в декабре, по прогнозу Министерства энергетики США, производство на основных сланцевых месторождениях превысит 8 млн баррелей в сутки. А в январе 2019 г. добыча и вовсе приблизится к 8,2 млн баррелей.

Как обычно, львиную долю в производство вносит бассейн Permian, планируется, что в декабре и январе оно возрастет на 69 и на 73 тыс. баррелей соответственно. Таким образом, общий объем извлекаемой из недр нефти достигнет 3,8 млн баррелей в день.

Причем в начале следующего года должно будет произойти ускорение добычи на всех месторождениях. Скорее всего, это будет возможно благодаря сделанному запасу прочности в виде пробуренных скважин.