Еще одна неделя и еще один сигнал горит красным…

По моему мнению, кредитный рынок указывает на приближение неизбежного “кранча”. Хуже того — мы наблюдаем усиление глобального долларового дефицита.Многие читатели знают, что я неоднократно писал на эту тему в течение всего года.Лично я думаю, что этот дефицит может стать триггером, который запустит масштабный глобальный финансовый кризис.Взгляните на то, что случилось с развивающимися рынками из-за ужесточения политики Федерального Резерва, укрепившегося доллара и дренирования ликвидности.Не забывайте, что долларовый дефицит является синонимом исчезающей ликвидности. Это означает, что мы можем ожидать более неистовых внезапных рыночных крахов – подобных тому, какой мы наблюдали в последние две недели.Фондовые рынки (и рынки облигаций) во всем мире понесли большие потери. Единственным активом, который показал положительную динамику, оказалось золото.Рост реальных процентных ставок в США и замедление экономического роста (особенно в Китае) испугали инвесторов и заставили их переосмыслить свои позиции.Кроме того, завязанная на LIBOR (Лондонская межбанковская ставка предложения) стоимость краткосрочных долларовых займов указывает на агрессивное ужесточение финансовых условий.

( Читать дальше )

Лидеры роста и падения (31.10.2018)



Новости компаний



( Читать дальше )

Предисловие: Александр Элдер еще 20-30 лет назад чмырил тех, кто хочет торговать S&P 500, потому что это модно, но я нашел один способ:

1. Берете любую вменяемую трендовую систему, например, Аллигатор Вильямса (на самом деле все равно какую) и накладываете ее на месячный график индекса S&P 500
2. Смотрите как вела себя система в ближайшие несколько кризисов, которые видны на графике.
3. Ждете 5-10 лет прибыльного шортового тренда по данному таймфрейму в депозитах, затариваетесь на развороте (свеча закрывается выше зеленого Аллигатора) и на 3 года выключаете терминал.
4. Включив терминал через 3 года (в тот же месяц в который в его выключили) смотрите за графиком и когда месячная свеча закроется ниже красного Аллигатора садитесь на забор, получив свою доходность 50+ и начинаете с пункта 3.


Идеологическое объяснение:
1. Американцы профессионалы в биржевой торговле более чем кто либо, поэтому вероятность, что вас открячат на более низких таймфреймах стремится к еденице.

( Читать дальше )

Хедж-фонды увеличили свои короткие позиции по российской валюте.

К 23 октября в портфелях хедж-фондов (leveraged funds) находилось 1,8 тыс. длинных контрактов по рублю и 11,4 тыс. коротких. За неделю объем «лонгов» остался почти неизменным, а вот «шорт» увеличился на 3,2 тыс. контрактов.


Получается, что чистая короткая позиция по российской валюте выросла до 9,7 тыс. контрактов, что является рекордом с 2015 г.

До этого с конца июня по начало августа фонды «играли» против рубля и, кстати, неплохо заработали на этом.

После резкого падения в первой декаде августа спекулянты сократили свои короткие позиции и стали наращивать длинные. Как раз к сентябрьским минимума по рублю у них накопился заметный «лонг» по российской валюте. И в этот раз они оказались правы.

Резюме

В следующем месяце США должны объявить о новом пакете санкций в отношении России. Кроме того, рынки ждут, что именно после выборов в Конгресс Соединенных Штатов начнется новое давление на нашу страну.

( Читать дальше )

Читаю тут аналитиков местных, трудно им дается, каждый день гадать на трейдерской гуще, Вот решил помочь, подготовил шаблон 100% рабочего обзора на каждый день.

--

Вчера рынок закрылся в зеленой/красной зоне. Быки/медведи показали свою слабость, но есть шанс на отскок. При тесте верхней/нижней границы, вчерашнего лоу/хай, стоит присмотреть к покупкам/продажам. Сейчас мы находимся в канале, и приближаемся к его границам. При подходе к границам канала рынок или отскочит, или их пробьет. Так же на старшем таймфрейме образовывается треугольник/вымпел/Параллелограмм/Круг ожидаем, как рынок поведем себя у границ этой фигуры. 

Все профитов, Ваш Гуру.

--

На прошлой неделе вернулся я из небольшого турне по святым для каждого либерала местам. По Европе значит.
И хотел бы поделиться впечатлениями, от увиденного. Может кто и поправит, я ж туристом прокатился наверное многого и не увидел.
По Италии что хотелось бы отметить, это просто конченные дороги в Риме и окрестностях, брал машину на прокат и немного поездил. Дороги ну просто ужасные особенно в Риме, узкие разбитые как после войны, такое впечатление что они их не ремонтируют совсем. 
Местные. Люди одеты в массе своей бедно и обшарпано, как с секонд хенда, причём европейские туристы точно также как и римляне. Наши гиды тоже как бомжи выглядят. Метро это не Москва, далеко не Москва. Машины местных, это мелкие в половине случаев 10-ти летние Фиаты типа Пунто и 500. Цены в магазинах как у нас примерно, на что то больше, ну а что там растёт то дешевле но немного совсем. На вопрос каков заработок ответ был что то 1500 евров. У них что налоги очень большие, почему они так живут, куда они деньги то тратят? Жильё, тут тоже от наших хрущёвок не далеко ушли, что то чуть лучше, в основном маленькие убогие квартирки, в обшарпанных домах. Специально не пишу о древностях, которые там понаоставляли древние Римляне. Хотя фонтаны маленькие и не фонтаны вовсе, сокровища Ватикана это выставка гробов, раскопанного в Риме  и украденного у египтян. Плюс  висят тряпки по стенам в стиле " показать нехрен а тряпки сгниют, так хоть проветрятся. Собор красивый спору нет, Колизей так себе. Но я не об этом, где благосостояние, куда они его прячут, ни одной приличной машины, кругом бомжи. И это центр, да и ещё, в центре у достопримечательностей стоят машины армейские, броневички типа, и рядом прогуливаются два три типа с автоматами. Смысл в них какой, если террористы появятся, так им и оружие с собой нести не надо, у этих же солдатиков и забрать можно. На них навешано столько что он вряд ли что сделать сможет. 

( Читать дальше )

От скуки решил посмотреть как это было в далеком 2008г. и заметил, что текущий график 1 в 1 напоминает развитие событий кризиса 2008г.
Особо это ничего не значит, так как дальнейших вариантов развития и не счесть. Говорят, что снаряд 2 раза в одну воронку не падает… Будет забавно, конечно, если история повторится:D

Imoex — ТФ — 1W

При сравнении различных стратегий инвестирования, реальная доходность по банковским депозитам принимается чуть ли не за отрицательную. Давайте проверим справедливость этого поверья.

На Coursera есть курс «Управление личными финансами» от Высшей Школы Экономики. Беерзон там приводит такую табличку:



Но процентные ставки тут, видимо, средние по рынку.

Приведу те, которыми я пользовался. Реальная ставка вычисляется по формуле Фишера

2012. Инфляция 6.58, депозит 10% (хоумкредит), реальная 3.2%
2013. Инфляция 6.45, депозит 12% (Банк проектного финансирования), реальная 5.21%
2014. Инфляция 11.36, депозит 12% (аймани, юникор, югра, верхневолжский), реальная 0.57%
2015. Инфляция 12.91, депозит 21% (верхневолжский, аймани), реальная 7.16%
2016. Инфляция 5.38, депозит 18% (югра), реальная 11.98%
2017. Инфляция 2.52%, депозит 12% (русторг), реальная 9.24%

ИТОГО за последние 6 лет депозиты реально принесли (то есть уже за вычетом инфляции) 43% прибыли (номинально 120%), при этом не было ни одного года с отрицательной реальной доходностью. Не так уж и плохо.

Обратил внимание на запоздалую реакцию рубля за движением LIBOR. Ждем в ближайшее время вертикального движения в район 72-75?!

Закончилась эпоха. Большой кредитный цикл длинною в 70 лет. И малый 10-ти летний.

Самый большой в мире рынок переходит в медвежий цикл. Впервые покупатель с него ушел.
Неделю не выкупили. Месяц — тоже.


Пробой минимума начала года окончательно переключит рынок в медвежью пилу «W». И рынок в цикле повышения ставок на 10 лет станет вот таким:


( Читать дальше )