Небольшой батл между любимчиками недавних дискуссий. Как оказалось, это может привести к расшатыванию труб и обрушению карточных домиков из опционных иллюзий. Но тем интереснее.

Итак, пусть V(S,t) — стоимость опциона для заданных параметров (страйк, вола, срок, т.п.). S — цена БА, подчиняется логнормальному процессу:



Если у нас есть позиция с купленным опционом и проданным БА, то функция стоимости нашего портфеля будет такая:





( Читать дальше )

Толпа следит за стохастиками и новостями
Кукл следит за толпой...


Сначала освежим предыдущие серии.

4 ноября, когда брент был 72, скромно намекнул

Пирамидинг против ветра до добра не доводит. Ситуация очень опасная.

Пост не набрал и сотни плюсов.

Дальше были посты про 50+


Про сквизовую соплю на конце


( Читать дальше )

Пользователь сабреддита wallstreetbets, площадки где собираются неукротимые лудоманы со всего мира, под ником 1R0NYMAN думал, что нашел грааль, когда построил box spread в опционах на UVXY (ETF на волатильность). Позиция была построена глубоко в деньгах, на страйках 10 и 15 при цене UVXY около 65, и выглядела так:





( Читать дальше )

Пока все мы вспоминали необычный случай, произошедший с одним известным продавцом опционов в апреле 2017, и пока космические корабли бороздили просторы вселенной продавцы опционов ровняли дельту, гамму и тетту по-новому нашелся один предприимчивый американец, который смог сделать -1833% (минус тысяча восемьсот тридцать три процента)

Reddit буквально взорвался по этому поводу. Шутка ли, ведь немного попал брокер этого смельчака. Да так, что запретил торговать опеределенные опционные комбинации.




Но меня обуревает великая печаль как истинного лудомана как друга маленького трейдера как борца за либеральные ценности и свободыне рынки — теперь нельзя будет схватить удачу, оказаться одураченным случайностью и вывести деньги от любого брокера, ибо все они прикроют еще одну возможность к легкому богатству.

( Читать дальше )

Доработал робота Богатыря, описанного в этом посте: https://smart-lab.ru/blog/458269.php
Описание.
Робот анализирует ленту всех сделок, ищет в ней крупные сделки и накладывает их на график. Он рисует метки двух видов.
1. Обычные одинарные крупные сделки.
Зелёные метки — покупки, красные — продажи. Если навести на птичку курсор, то всплывёт надпись как на скриншоте с указанием цены и объёма, в данном случае по 202 рубля было куплено 8000 лотов Сбера.

Метка рисуется СПРАВА от свечи, на которой была обнаружена большая сделка. Я выбрал в качестве метки знак <. Он похож на указатель направления куда смотреть.
2. Горсти. Горсть — это когда крупный игрок ударяет большим объёмом по стакану. В результате одна его заявка исполняется через множество мелких сделок. Признак горсти — у всех маленьких сделок будет одинаковое время в микросекундах как на скриншоте. По этому критерию робот определяет «горсть».

( Читать дальше )

1. Bloomberg
Агентство экономических новостей, поставляющее финансовую информацию
для профессиональных участников финансовых рынков по всему миру.

2. Investing
Финансовый портал, предоставляющий котировки в режиме реального времени, текущие графики, главные новости, технический анализ, каталог брокеров, экономический календарь, а также инструменты и калькуляторы, подробные данные по валютам, индексам, акциям, товарам, фьючерсам, опционам и облигациям. 

3. Value Line
Инвестиционное консультационное агентство, источник беспристрастного экспертного анализа и рекомендаций. Аналитики мирового уровня проясняют финансовую картину компаний и потенциальные доходы в будущем.

4. Standard & Poor's

( Читать дальше )

В прошлой заметке я поднял, как считаю, интересный вопрос, который вызвал как мыслительные процессы, так и попытки отрицания реальности. Шутка ли — получается, что торгуя опционы на фьючерс, правильно использовать волатильность не фьючерса, а базового актива.

Но также последовали и хорошие вопросы: «насколько волатильность фьючерса отличается от волатильности акции» и «как на этом заработать».

Насчет «как заработать» мне лично очевидно, что если правильно брать волатильность спота, а не фьючерса, то чтобы заработать нужно как минимум брать волатильность спота. Логично же? Но это также напрямую связано с первым вопросом, и вчера мнения по нему разделились. Давайте покопаем и выясним, как и насколько отличается волатильность фьючерса от волатильности базового актива.

Предлагаю взглянуть на модель ценового процесса для спота, которая лежит в основе уравнения БШ:



где S — цена спота, мю — дрифт (он же дрейф, он же тренд), сигма — волатильность спота, dX — Винеровский процесс

( Читать дальше )

После удачного прогноза 3и волны по S&P 500, решил «предсказать» пятую волну (xa xa xa).

Пост в моем блоге:
Прогноз на сегодня по американскому рынку давал 19го и 20го числа.
https://smart-lab.ru/blog/512726.php

Меньше слов больше картинок. Мы опять видим большие объемы открытого интереса коллов по недельным опционам на VIX.



Вопрос: почему я думаю что это полупки а не продажи коллов? 
Никто не будет продавать опционы по таким низким ценам! В это нет смысла.



( Читать дальше )

Только обмолвился 24-го про маржины




И понеслись...  маржины рекой…

Оказывается Русские физики сдаются, своим же Русским, юрикам.

Только МОСБИРЖА тут ни при чем

В сухом остатке 100тыс лонгов перекочевали из одного кармана в другой .



( Читать дальше )

Эх, хотел же я 19го числа еще пост написать, тогда бы больше людей разаботало.

Переписка под постом "Что случилось у Амеров????«19го числа:
(https://smart-lab.ru/blog/511859.php)



Переписка под постом »Путь вниз открыт, в США повышена ставка, все идет по плану" 20го числа:
(https://smart-lab.ru/blog/511876.php#comment9217186)



( Читать дальше )