Звенит звонок на первый в этом учебном году урок, а значит в сети резко сократится число биржевых гуру, рассуждающих о наиболее выгодных инвестстратегиях, готовых приносить иксы ежемесячно. Каждый должен заниматься своим делом. На посещаемости Смартлаба Первое сентября сказаться не должно, ведь в нашем еженедельном обзоре столько всего любопытного! 

Hedge_Fund демонстрирует свои навыки вангования — В эти выходные или на следующей неделе может случиться чёрный лебедь (сильный негатив)Может случится сильная девальвация рубля. Автор проанализировал, что «4 дня подряд продают активно акции и наш рынок 4 дня подряд падает, и покупают юань и фьючерсы на юани, которые 4 дня подряд росли». Отсюда два сценария развития событий: позитивный или негативный. И Хеджфонд готов к любому из них. Мастерство! Тем не менее народ жаден до прогнозов будущего, и этот аналитический разбор смог привлечь более 40К зрителей. Клюнет лебедь или не клюнет, а собирать толпу он умеет на ровном месте.

Евгений спешит поделиться радостью — <a href=«smart-lab.

( Читать дальше )

В августе рынок грохнулся почти на 10% — это худший август с 1999 года (обвал на 12.3%), т.к. даже в кризис 2008 падение составило 9.8%, а в разгромный август 2011 (банковский кризис в США и Европе и массированный отток нерезидентов) обвал был на 9.3%.

С начала 2009 было лишь 6 месяцев с сопоставимым или более глубоким снижением (июн.09 — 13.5%, сен.11 — 11.6%, май.12 — 11.1%, мар.20 — 9.9%, фев.22 — 30%, сен.20 — 18.5%).

Идет четвертый подряд месяц снижения – крайне редкая негативная серия для российского рынка. Последний раз серия из четырех месяцев снижения была в ноя.21-фев.22, в янв-апр.14 (оба раза геополитический кризис). Более продолжительная серия была в фев-июн.13 (5 месяцев) и июн-ноя.08 (6 месяцев).

Накопленный обвал с 20 мая составил свыше 25% (по мин/макс). За 20 лет было только три более мощных погружений за сопоставимый срок: к 24.02.2022 (СВО), к 18.03.2020 (COVID), острая фаза кризиса 2008 и июл.04.

Индекс РТС вернулся на уровень сентября 2005 и кризиса 2009, за 20 лет долларовая доходность без учета дивидендов равна нулю.

( Читать дальше )

«Я считаю сегодняшний рост S&P 500 всего лишь отскоком, который продлится до экспирации фьючерсов. То есть, еще пару недель, а далее…», — предостерегает эксперт Mind Money Денис Созидалов.

 

Как напомнил аналитик, совсем недавно американский рынок уже пережил не слабый испуг. С 11 июля за океаном вспенилась коррекционная волна. Да, многие комментаторы обвинили во всем инвесторов, сворачивающих стратегии carry trade. Но в реальности сворачивание carry trade началось не 11 июля, а наблюдалось 2-5 августа, так что к коррекции не имеет прямого отношения.

Между тем, 11 июля рынки сначала опирались на позитивную статистику по Америке. И вот на хороших данных рынок открылся движением вверх, а далее вдруг развернулся. Образовалась большая свеча вниз, завершившаяся отскоком в пару дней. Коррекция пошла, когда Банк Японии повысил ставки. Иена укрепилась, и на два дня образовался приличный гэп вниз по S&P 500 с 5400 до 5100.

То есть, до сворачивания carry trade коррекция проходила за счет продаж бумаг крупных технологических компаний, и при этом роста мелких игроков из Russell 2000, пребывавших в забвении последние пару лет.

( Читать дальше )

Пара доллар/рубль в связи с санкциями больше не торгуется. Межбанк закрылся по 85.28. На мой взгляд, закончилась волна С восходящей коррекции (тут мнение не изменилось). Индекс РТС упал и закрылся на уровне 915.6. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) упал и закрылся на уровне 563.02. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Сейчас мы заканчиваем вторую волну. Количество действующих вышек в США не изменилось и осталось на уровне 483. Чистый объём длинных спекулятивных позиций на прошедшей неделе вырос на 4 400, с 222 300 до 226 700. Неделя закрылась WTI — 73.65, Brent — 77.05.

Евро/доллар (EUR/USD) закончил падение и долгосрочно развернулся вверх. Закрытие недели —1.10472

Фьючерс на индекс S&P закончил плоскую коррекцию в марте 20-го года (разметка здесь), которая  является четвёртой волной. Пятая, возможно, будет КДТ. В ней закончены первая и вторая волны, идёт третья. Закрытие недели — 5656.5.

( Читать дальше )

Экзит-полы.

Саксония
ХДС — 32%.
«Альтернатива для Германии» — 31,5%.
Союз Сары Вагенкнехт — 11,5%.

Тюрингия
«Альтернатива для Германии» — 33,5%.
ХДС — 24,5%.
Союз Сары Вагенкнехт — 14,5%.
«Левые» — 11,5%.

Правящая коалиция из СДПГ, «Зелёных» и СвДП громко проигрывает.

Фундаментальный анализ от Баффета. Почему эти правила успешны?



Новый выпуск любимого подкаста от инвест-команды «Fond&Flow»

☕#54. За чашкой чая..

Прекрасный вечер. Воскресенье. Интересный обзор. Что может быть лучше❓

Уоррен Баффет, легендарный инвестор, известен своим уникальным подходом к выбору акций.

Одним из ключевых элементов его стратегии являются "правила большого пальца" — простые, но эффективные принципы, которые Баффетт использует для оценки финансового здоровья компаний.

♟️ «Правила большого пальца» 

 1. Валовая маржа: Сила первичной прибыли

• Формула: Валовая прибыль / Выручка
• Итого: 40% или выше

👤Баффет считает, что высокая валовая маржа свидетельствует о том, что компания не зависит исключительно от ценовой конкуренции, а может сама устанавливать свои цены, диктуя условия рынку. Если валовая маржа 40% или выше, это значит, что бизнес способен генерировать значительную прибыль даже в нестабильной экономике.

 2. SG&A: Контроль над накладными расходами

( Читать дальше )

Итог месяца: +7,5%

В жизни трейдера по тренду слишком мало позитивных эмоций: большинство сделок убыточно, почти все время проводишь в просадке… Поэтому таким месяцам как август нужно успеть хорошо порадоваться. 

В августе счет вышел на новый HWM. Преодолена самая глубокая просадка в «живой» торговле (да, я знаю, что самая глубокая еще впереди). Итог просадки: -13% и 139 дней (вторая по продолжительности). Дополнительно радует, что где-то на полпути вниз по ходу дродауна я неплохо пополнил счет, а потом сделал это еще раз, но правда уже в меньшем размере...

Лидеры и аутсайдеры месяца 

Лидеры месяца:

AL: +71,40% (шорт)
MN: +65,84% (шорт)
SR: +49,05% (шорт) 

Аутсайдеры месяца:

Si: -27,77% (шорт)
Eu: -24,42% (шорт/лонг)
CR: -15,22% (шорт)

Из интересного:

📈Опять среди лидеров фьючерсы на акции — коррекция развивается, и мы собираем свои скромные плоды.
📈 Магнит и Алроса опять лучшие фондовые активы, как и в июле.

( Читать дальше )

Ссылка на подробное описание разбора: https://t.me/Traider_Nigmatullin_Sirazh/74

Поздравляю всех с историческим событием. Впервые за долгие годы пробита планка пол кол-ву свободных лотов на долгосрочную аренду в Москве ниже 10 тысяч объектов. 

Ситуация в октябре-ноябре скорее всего будет еще печальнее для нанимателей. Прогнозирую что-то в районе 9-9,5к. К концу года ситуация немного стабилизируется. Но следующей осенью уверен что будет побит новый рекорд. 

Ниже график, позаимствованный у уважаемого автора GOLD, для понимания всей ситуации и куда движется рынок аренды.

( Читать дальше )

Знак перед таймфреймом (ТФ) — это направление движения.
Если, вверх, то плюс и столбцы:
начало 1 середина 0,5 конец 0.
Если вниз, то минус и столбцы:
конец 0 середина 0,5 начало 1.

-1м 265800 266325 266875
-5м 265200 271250 277325
-15м 265200 271250 277325
Пошли меняться:
-1ч 265200 274700 284175
-4ч 265200 289550 313875
-1д 265200 309300 353400
-1н 265200 309300 353400
-1М 265200 309300 353400
Из 1М, 1н убран экстремум 367000 от сентября 2023, как ложный (не соответствует базовому активу — индексу Мосбиржи).