Долго эта книга стояла у меня на полке нетронутой. Но рано или поздно я добираюсь почти до каждой. Настал и её черед. Сразу скажу, что я напрасно интуитивно недооценивал её. Лично мне книга показалась очень интересной! Сами истории из мира HFT интересны, когда ты примерно представляешь о чем речь, а я застал кусок времени описанный в книге торгуя американскими акциями… Было интересно и полезно углубить свои скудные познания в области инфраструктуры рынка, то есть я действительно узнал что-то новое. Ну и интересна конечно история возникновения биржи IEX, по сути история стартапа, история бизнес-успеха.

Книга вызвала у меня немало размышлений, я даже написал уже несколько постов на основании их:

Забавная история: Как развивался рынок акций в США под влиянием HFT

HFT обували крупнейшие хедж-фонды и пенсионные фонды как последних лохов

Сколько денег народ инвестирующий в американские акции на SPBEX отдает HFT шакалам? 

Ирония с брокером Robinhood

И это еще не всё, там в книге столько интересных моментов про ВЧ-трейдинг, которые я еще отдельным постом обязательно запилю.

В общем книга 5 из 5, однозначно. Но это сугубо на мой персональный вкус.
Кстати правильно тут на смартлабе в рецензиях пишут. Книгу надо обязательно читать прежде чем пытаться сделать своего торгового робота на американские акции😁

Меня тут спрашивают, что я думаю о  Тинькофф банке.

У меня к этому банку особое отношение. В 2016 году судился с этим банком по факту отказа банка исполнять договор вклада, в суде они меня с большой любовью дерьмом закидали. В итоге договор исполнили.
У банка нет ни ясных и понятных условий, ни офисов, ни договора в письменном виде на руках у клиентов, зато есть репутация мошенников. Открывать там бр счет, который не подпадает под страховку это большие риски.
Уверен на 100%, что перед банкротством все активы клиентов  будут украдены, это обычная практика таких контор. Это мое личное мнение. 

ст 29 Конституции РФ 5. Гарантируется свобода массовой информации. Цензура запрещается. 

Чтобы понять с кем работаешь достаточно почитать судебную практику.


Для тех кто только пришел на биржу статья. Изучайте как вас будет нагибать этот самый клиентоориентированный банк в мире. 

Тинькофф Инвестиции — недавно появившийся сервис (октябрь 2016), активно набирающий клиентов и занимающий второе место по количеству активных пользователей после Сбербанка. Тинькофф Инвестиции выпускает красочную рекламу предлагающую инвестировать в акции крупнейших иностранных компаний, включая Apple, Google, Microsoft и зарабатывать на этом деньги.

( Читать дальше )

Добрый день, друзья!

До сегодняшнего дня я полагал, что абсурд отрицательных цен на нефтяные фьючерсы есть следствие торговли на рынках с высокими рисками, и в сферу финансового анализа он не проникнет. Похоже, что я ошибался – чрезмерная волатильность порождает абсурд даже в фундаментальных показателях компаний.

На прошедшей неделе (5 мая 2020 г.) опубликовала финансовый отчёт медицинская компания Incyte (INCY), находящаяся в моём портфеле американских эмитентов.

Один из главных критериев отбора эмитентов в мой портфель — высокая рентабельность продаж. До последнего времени Incyte полностью соответствовала этому критерию, показывая в 2019 году рентабельность на уровне 19-21%.

А вот по итогам 1 квартала 2019 г. рентабельность продаж компании составила МИНУС 127 % (!!!). Вдумайтесь, не «жалкие» минус 20-30% как это происходит у убыточных компаний, которые уверенно катятся к банкротству.

( Читать дальше )

Как теперь торговать по графику — не представляю, и что будет после перехода на новый контракт с графиком...

Свои коллы на брент держу, но похоже они станут мусором :)

👉Индекс РТСза 2,5 месяца уже почти пополам сложился.
👉Фьючерс S&P500 сегодня две планки вниз. Ждем третью и остановку торгов
👉НИКОГДА В ИСТОРИИ S&P500 не падал на третью планку
👉Возможно, рынок акций США закроют на несколько дней, как в 2001
👉Торги в США были остановлены с 10 сентября 2001 по 17 сентября

👉Падение на 20% — остановка торгов. Такого ещё не было в истории.
👉SAUDI ARAMCO CFO SAYS WE ARE VERY COMFORTABLE WITH $30 A BARREL OIL
👉SAUDI ARAMCO ТОЧНО СМОЖЕТ ПОСТАВЛЯТЬ НА РЫНОК 12,3 МЛН Б/Д В АПРЕЛЕ, БОЛЕЕ ПРОДОЛЖИТЕЛЬНЫЙ ПЕРИОД ПОКА ОЦЕНИВАЕТСЯ
👉МОСКВА ЗАПРЕЩАЕТ МЕРОПРИЯТИЯ В ПОМЕЩЕНИЯХ С БОЛЕЕ 50 УЧАСТНИКОВ
👉Михельсон 11-12 марта снова покупал бумаги Новатэка, потратил $2,7 млн
👉Новатэк купил  3млн акций  (в том числе GDR) в период со 9 по 13 марта
👉МНУЧИН: НИКОМУ НЕ НУЖНО БЕЖАТЬ ЗА ДЕНЬГАМИ В БАНК
👉МНУЧИН: БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА ВЫДЕРЖИТ ВСЕ ЭТО ПОСЛЕ ДЕЙСВИЙ ФРС

10 марта ММВБ показал наибольшое дневное падение за последние годы.

В этот же день кто-то очень «дальновидный» выкупал Мостотрест сразу после гэпа вниз.

Все последующие дни также сильно выкупались.

Сегодня этот удивительно проницательный трейдер в моменте имел доходность сделки на уровне 115%

Если ещё и дивиденды заплатят, то вообще сказка, там доходность была на уровне 10%.

Кто заметил такое аномальное поведение бумаги в момент общего падения, тот вместе с «рукопожатыми» товарищами мог хорошо заработать даже не дожидаясь выкупа.

Половину миллиарда рублей прокатали за несколько дней, ликвидности хватило бы даже обеспеченным игрокам.



Совет директоров «Мостотреста» определил цену выкупа акций у акционеров, не согласных с реорганизацией компании, в 220,44 рубля за одну ценную бумагу.

Уставный капитал «Мостотреста» поделен на 282 млн 215 тыс. 500 обыкновенных акций номиналом 0,14 руб. АО «ТФК-Финанс», подконтрольное Ротенбергу через ООО «Стройпроектхолдинг», принадлежит 94,2% акций компании, остальное, согласно данным «Мостотреста» — в свободном обращении.

 

Всем привет) Сегодня пройдемся по разным классам etf с положительной бетой к рынку и поймем, чем они отличаются друг от друга. Разница может быть очень существенная, вне зависимости от того, что большинство etf будут иметь довольно высокую корреляцию к рынку. Сложные, производные etf в этой статье рассматриваться не будут, ровно как и альтернативные инвестиции, вроде различных etf на commodities. Только старые добрые индексы с плечом 1х. Шкала доходности на всех картинках логарифмическая и доходности total returns (цены бумаг + их выплаченные дивиденды). Всю альтернативную и производную хурму будем рассматривать в следующих статьях, т.к. слишком большой лонгрид получится. Поехали)

Если мне необходима информация по любому etf, я иду на etfdb.com, там можно найти такие показатели, как ликвидность и стоимость владения, кто выпускает etf, его дату создания, его структуру, размер дивидендов и.т.д. Очень полезный ресурс одним словом.

( Читать дальше )

Добрый день, коллеги

Наверняка у многих из вас открыт ИИС для получения налогового вычета. И также наверняка многие задаются вопросом, как снять деньги и не потерять налоговые льготы. Объясняю:
— Получаете статус КПУР для того чтобы оперировать с большим плечом
— Пишете заявление брокеру чтобы перевести выплату купонов на отдельный счет
— Изучаете даты выплаты купонов по облигациям, и выбираете бумагу с интересующей вас датой
— Покупаете облигации за 1 день до выплаты (этого должно быть достаточно, но на всякий случай проверьте режим торгов) с максимальным плечом
— Получаете купон на отдельный счет
— Продаете облигации.
Используете полученные деньги для пополнения того же ИИС или в других целях.
Итого ваши расходы составят: использование плеча от 1 до 3 дней; комиссия при покупке и продаже

Теперь в цифрах
Исходим из того что на ИИС нет позиций на начало операции.
КПУР присваивается от 600т, пусть это будет начальная сумма.
Покупать будем 26205 с купоном 37.9р, дата выплаты 14.04. Текущая цена составляет 100.05 

( Читать дальше )

Сегодня состоится очередное размещение ОФЗ от Минфина, где будет представлено сразу несколько выпусков 26223 (5 лет ПД), 10 млрд., 26214 (1.5 года ПД), 10 млрд., 52002 (ИН), 5.13 млрд.

От данного размещения отчасти будет зависеть и динамика рубля. При этом многие не знают, что значит, ПК, ИН, ПД и АД. Специально для того чтобы разобраться снял небольшое видео по ОФЗ.

ОФЗ: чем отличаются друг от друга и в каких случаях приобретать:

( Читать дальше )

По ФА…

На предстоящей неделе:

1. Брексит

Кабмин Британии дал согласие на подписание достигнутого соглашения с ЕС, но перевес голосов был небольшим, а голосов для ратификации соглашения в парламенте Британии по-прежнему нет.
Часть министров во главе с министром по Брексит Раабом подали в отставку, а из оставшихся пять министров-евроскептиков намерены пересмотреть соглашение в отношении открытой границы с Ирландией и времени пребывания Британии в Таможенном союзе с ЕС, причем рассчитывают достичь прогресса до саммита лидеров ЕС по Брексит 25 ноября.
Но ЕС уже заявил, что все возможные уступки были сделаны и изменение соглашения невозможно.

Партия консерваторов собирает подписи для проведения голосования по вотуму доверия Мэй, это не приведет к досрочным выборам в парламент, но замена кандидатуры премьера Британии, по их мнению, позволит добиться лучшего соглашения с ЕС.
До сих непонятно, достаточно ли голосов для инициирования голосования по вотуму доверия, но если младший партнер по коалиции партия DUP не изменит своего отношения к достигнутому соглашению, то отставка Мэй станет для консерваторов единственным выходом, т.к. в противном случае распад коалиции приведет к досрочным выборам в парламент Британии и возможной победе партии лейбористов во главе с Корбиным.
Ситуация должна разрешиться в начале предстоящей недели, после того как будет получен официальный ответ ЕС по возможности внесения изменений в соглашение.

( Читать дальше )